technikai elemzés

2021. október 07. 14:57 | Faluvégi Balázs

Őrület az energiahordozók piacán - mire utal a kereslet és kínálat?

Egészen elképesztő mozgásokat produkált az elmúlt hetekben a földgáz ára Európában, ami a tegnapi napban csúcsosodott ki mind szó szerinti, mind átvitt értelemben. Ám az energiahordozók árfolyamának gyors emelkedése globális jelenség, ami nemcsak a fűtési és közlekedési költségeket növeli, hanem jó spekulációs lehetőséget is magában rejt, nem is beszélve a fedezeti pozíciókról. A legfejlettebb és legnagyobb forgalmú határidős piacok itt is az Egyesült Államokban találhatóak, ezért a technikai elemzés eszköztára által megnéztük, hogy a főbb fosszilis alapú termékek kurzusa miként alakult, milyen erős a keresleti és kínálati oldal, és mire számíthatunk ezektől a következő időszakban.

2021. október 07. 10:41 | Portfolio

Általános részvénypiaci áttekintés a technikai elemzés segítségével - online előadás MA este

Mire számíthatunk a következő napokban és hetekben a részvénypiacokon? Milyen fontos szintekre kell figyelni a főbb indexek esetén? Melyek lesznek a jól és rosszul teljesítő régiók, országok, szektorok és ágazatok? Mik lesznek a legizgalmasabb részvények a következő időszakban? Az ehhez hasonló kérdésekre keressük a választ előadásunk során, melynek a végén a hallgatóság kérdéseire is igyekszünk választ adni.

2021. október 05. 14:09 | Faluvégi Balázs

Elérkezett a Brexit zuhanás, itt az ideje shortolni a ködös Albionban?

Üres polcok, kamionos hiány, akadozó ellátási láncok, és hosszú órákon át sorban álló autók a benzinkutakon. Évek óta tudjuk, hogy a meggondolatlan kilépés az Európai Unióból mennyi problémát okozott Nagy Britanniának, és a környező országoknak, és ennek egyre több jele van, ráadásul a hosszú távú hatásokról még nem is beszéltünk. Mindez a részvénypiacot sem hagyja hidegen és bár a Londoni Értéktőzsdén a papírok többsége viszonylag jól tartotta magát, jó pár lassan kezd úgy leszakadni a piacról, mint Harry herceg a királyi családról. A technikai elemzés megmutatja nekünk, hogy melyek ezek a részvények, ahol mostanra komoly eladói nyomás kezd kibontakozni.

2021. október 04. 11:40 | Portfolio

Piaci indikátorok: eszköztár a részvényindexek mozgásának előrejelzésére - online előadás MA este

Az elmúlt hetekben az idei legnagyobb esésüket szenvedték el a globális részvénypiacok, az Egyesült Államok vezérletével. Vannak olyan indikátorok, amelyek nem csak egy-egy részvény, hanem egy egész szektor vagy tőzsde összes papírjának az adatai alapján dolgozik. Ezek általában már a fordulat előtt jelzik, hogy gyengülés történt egy trendben, vagy ha nincs divergencia, akkor éppen meg is erősíthetik azt. Emiatt nagyon is érdemes ezekre rendszeres időközönként rápillantani. Az előadásunkban a legfontosabb piaci indikátorok hátterét nézzük meg, illetve azt is, hogy jelenleg mit mutatnak a részvényindexek közelebbi jövőjét tekintve.

2021. szeptember 30. 16:53 | Portfolio

Bitcoin, ethereum és egyéb kriptoeszközök: közép- és hosszútávú kép - online előadás MA este

Nagy emelkedések és zuhanások is jellemezték a főbb kriptoeszközöket az elmúlt időszakban a bitcoin vezérletével. Bármilyen pozícióban is vagyunk, nem könnyű kezelni az ilyen napokat és heteket. Nem mindenki tervez azonban ilyen rövidtávra. Akik közép- és hosszútávon gondolkoznak bitcoinban, ethereumban, rippleben, vagy bármilyen egyéb hasonló eszközben azoknak fontos lehet egy kicsit hátrébb lépni, és megnézni mik a fontos szintek, formációk, indikátorok, események, amelyek valóban befolyásolhatják a pozíciójukat. Az előadás során elsősorban erre koncentrálunk. Az utolsó negyedórában a felmerülő kérdésekre is igyekszünk választ adni.

2021. szeptember 30. 08:29 | Faluvégi Balázs

Az európai tőzsdék sem menekülhetnek, ha romlik a részvénypiaci hangulat

Az elmúlt napok esései a globális piacokon, elsősorban az Egyesült Államokban komoly nyomást helyeztek az európai tőzsdékre is. Az öreg kontinens részvényei amúgy is egyre kevesebb relatív erőt tudtak felmutatni tavasz óta. A gyengülő árfolyamok ellen különösen az Európai Unión belül található tőzsdéknek van kevés esélye küzdeni, mivel ezek jó ideje egyre kisebb súllyal szerepelnek a világtérképen, és jelentőségük sokkal kisebb, mint amit a gazdaságok mérete indokolna. Így a a globális esés során sem számíthatunk arra, hogy ezek ellenállóak lesznek, hiszen a befektetési alapkezelők egyéb veszteségeik esetén itt is kénytelenek lesznek zárni pozícióikat. A technikai elemzés ezt a jelenséget megerősíti a főbb indexek esetén.

2021. szeptember 29. 11:38 | Faluvégi Balázs

A nemzetközi helyzet fokozódik: végleg elbukta a középtávú trendet az amerikai részvénypiac

Az utóbbi napokban megszűnt a megszokott forgatókönyv az amerikai részvénypiacokon, amelyek a világ vezetői közé tartoztak a másfél éve tartó emelkedő trendben. A befektetők a korrekciót már nem vették meg, hanem egyre inkább az eladói oldalon léptek fel. A tegnapi napon egyértelmű disztribúció zajlott le a szektorok és ágazatok többségében, nagy szereplők igyekeztek minél gyorsabban megszabadulni a részvényeiktől. Különösen nagy ütést kaptak a technológiai papírok, amelyek korábban éppen az emelkedés fő motorjai voltak. Minden jel arra mutat, hogy a középtávú trendnek vége a tengerentúlon, ami a globális piacokra is komoly hatással lesz. Technikai elemzésünkben azt vizsgáltuk, hogy mi következhet most a részvénypiacokon.

2021. szeptember 28. 14:55 | Faluvégi Balázs

Új csúcsnál a pénzügyi szektor a részvénypiacon

Számos szektor szakadt le a nagy részvénypiaci emelkedésről a tengerentúlon a szeptemberi kisebb pofon után. Vannak olyanok, amelyek egyértelműen délnek vették az irányt, ilyenek például az ipari vállalatok, és meglepő módon az ingatlancégek is. Mások bizonytalanul mozognak, akár jóval ellenállás szintjeik alatt. Az energia szektor mellett talán még egy szegmens van, amelyik magára talált: a pénzügy. Ezek a részvények bár eléggé eltérő tevékenység van mögöttük, mégis egyelőre mentsvárat jelentettek az intézményi pénzeknek, amelyek mindössze pár kereskedési nap leforgása alatt a korábbi csúcsaik fölé, vagy legalább ezek közelébe repítette őket. A technikai elemzés segítségével megvizsgáljuk, hogy meddig tarthat ez a folyamat.

2021. szeptember 28. 07:51 | Faluvégi Balázs

Elszáll az olajár, mi lesz a kitermelőkkel?

Miközben az olajár rengeteget emelkedett idén, és egy nagy korrekció után az utóbbi hetekben is elérve egy fontos ellenállást. A folyamat nagy nyertesei a kisebb kitermelő cégek, nem a legismertebb gigantikus olajvállalatok. Ezek közül többen már át is törték a több éves, vagy idei maximumaik szintjeit. Technikai elemzésünkben megmutatunk néhány ide tartozó részvényt és az olaj árfolyama mellett ezek kilátásait is megvizsgáljuk.

2021. szeptember 27. 14:28 | Faluvégi Balázs

Elon Musk megszabadult béklyóitól: ismét kitört a Tesla árfolyama

Nemcsak a politika miatt figyel a napokban Berlinre a világ, hanem az elektromos autók rajongói és a Tesla befektetői is ide vetik vigyázó szemeiket. Október 9-én egy nagyszabású fesztivál során nyitja meg ugyanis hivatalosan a német főváros vonzáskörzetében található gyárát az Elon Musk vezette cég. Bár az átadás csúszott, az üzem indulása tovább növelheti a Tesla részesedését az európai piacon, ahol amúgy is nagy sikereket ért el a vállalat az elmúlt években, például Norvégiában a Model 3 a legtöbbet eladott autó, nemcsak az elektromos, hanem az összes személygépjármű között. A hazai vásárlók, akiknek szeptemberre ígértek szállítást, ma már arra panaszkodnak, hogy a cég értesítése szerint jó ha decemberre megkapják nagy izgalommal várt autóikat. A berlini gyár a hasonló lemaradásokat is orvosolhatja később. A befektetők pozitívan reagáltak az elmúlt napokban a Tesla körüli hírekre, és pénteken az árfolyam ki is tört, ami egy újabb középtávú trend indulását is könnyen jelentheti. A jó hangulatot az elektromos autógyártóknál több kisebb, akár még egyetlen eladott autóval sem rendelkező ágazatbeli vállalat részvényének a piaca is felhasználta az emelkedésre. A technikai elemzés segítségével ezek kilátásait is megvizsgáltuk.

2021. szeptember 27. 09:58 | Portfolio

Technikai elemzés ABC kezdő befektetőknek - díjmentes online előadás ma este

A technikai elemzés lényege, hogy a pénzügyi piacokon lévő kereslet és kínálat erejét vizsgálja, és ezáltal próbáljon meg következtetéseket levonni a jövőbeli tendenciákra. Ehhez rengeteg grafikon típus, formáció, indikátor és egyéb információ áll rendelkezésre. Az alapokat azonban nagyon könnyű elsajátítani, akár félóra alatt is átlátható, hogy mi a lényeg, mire érdemes figyelni, és milyen eszközöket érdemes használni. Erről fogunk beszélni következő előadásunkon, amelynek a végén a kérdésekre is igyekszünk válaszolni.

2021. szeptember 23. 15:07 | Portfolio

Aktuális technikai elemzés a főbb részvénypiacokról, részvényekről - online előadás MA este

Hogyan teljesítenek a főbb részvénypiacok? Melyek esetén lehet intézményi vételeket vagy eladásokat észlelni? Mik a fontosabb támasz és ellenállás szintek a vezető indexek esetén? Milyen szektorok és ágazatok lehetnek felülteljesítőek? Melyek a leginkább izgalmas és ígéretes részvények? Ezekre és hasonló kérdésekre keressük a választ webináriumunk során. Az előadás első félórájában áttekintjük a főbb amerikai, európai részvénypiacokat, vagy ha van érdekesség, akkor a feltörekvőkre is rápillantunk, majd néhány egyedi részvényre is felhívjuk a figyelmet.

2021. szeptember 23. 13:52 | Faluvégi Balázs

Csökkenő trendben az ipari szektor, eljött a shortosok ideje?

Eljött az a pillanat is az amerikai tőzsdéken, amikor a koronavírus mélypont utáni fordulatot követően ismét van egy szektor, amelyik egy csökkenő trendbe lépett be. Ez nem más, mint a klasszikus ipari cégeket tömörítő szegmense a piacnak. A sokkal inkább értékalapon, mintsem növekedési megközelítéssel árazott szektorban a befektetőknek a mostani árfolyamok már túlságosan magasak voltak, és szemmel láthatóan nem találták indokoltnak ezeket. Emiatt a befektetők bizalma hónapok óta párolgott el a piacról, de ez inkább csak az új vevők hiányában nyilvánult meg. A szeptemberi korrekcióban azonban itt már az eladók is alaposan beindultak és befejezték a hosszú távú trendfordulót, legalábbis a technikai elemzés eszköztára ezt mutatja nekünk.

2021. szeptember 21. 11:02 | Faluvégi Balázs

Az orosz részvénypiac szép csendben a világ élére ugrik

Miközben a globális részvénypiacok felett sötét fellegek gyülekeznek, és immáron nemcsak az ázsiai, és európai piacok fékeznek, de még Amerikában is intézményi eladások indultak el, Moszkvában egyelőre nagy nyugalommal figyelik a döntéshozók az eseményeket. Oroszország vezető tőzsdeindexe a mindenkori csúcsai közelében mozog, immáron felülmúlja a tengerentúli piacokat is idén. A szép lassan, szinte észrevétlenül felépülő relatív erő mögött számos tényező húzódik, de ebből talán kettőt érdemes kiemelni: az orosz gazdaság erős fókuszát az energiahordozók és alapanyagok területén, illetve a monetáris politika vezetőjének következetességét. Természetesen a hétvégi parlamenti választások nem éppen meglepő eredménye is hozzájárul a stabil vezetéshez. A nyugati alapkezelőket pedig az emberi jogi aggályok nem igazán érdeklik, és mostanában csak annyiban óvatosak, hogy a moszkvai befektetői rendezvényeken gyanakodva szagolgatják a felkínált teát.

2021. szeptember 20. 14:53 | Faluvégi Balázs

Kulcsfontosságú napok előtt a részvénypiac: jön a vérengzés?

A tavaly áprilisi koronavírus első hulláma idején keletkezett mélypont óta a részvénypiacok egy egészen elképesztő növekedésen vannak túl. Az azóta eltelt időszakot az indexek többsége egyértelmű emelkedő trendben töltötte, gyakran meglepően szűk trendcsatornákban, alacsony mozgolódás mellett. A piac által várt, opciókba árazott volatilitás is rengeteget ereszkedett a közel másfél év alatt. Amikor történt is korrekció, az egy szinte teljesen megszokott és ismétlődő forgatókönyv mellett zajlott le. Az utóbbi kereskedési napok esése, és a Kínából érkező rossz hírek hatása miatt most egy kulcsfontosságú szintre érkezett meg a technikai elemzés szempontjából az S&P 500, illetve több egyéb - elsősorban amerikai - index is.

2021. szeptember 20. 11:29 | Portfolio

Túlvettség és túladottság - mikor melyik indikátort használjuk? - online előadás MA este

A technikai elemzés egyik fontos módszere és eszköze rövidtávon a túlvettséget és túladottságot jelző indikátorok használata. Bár a legtöbb esetben az elmélet egyszerűnek tűnik, a gyakorlatban alaposan meg kell válogatnunk, hogy melyik mutatót használjuk. Ez függ az eszközosztálytól, szektortól és ágazattól, volatilitástól, trend jellegétől és erejétől, és általában az árfolyammozgás karakterisztikájától. Előadásunk során néhány aktuális gyakorlati példán keresztül mutatjuk be, hogy mikor melyik adhat jobb esélyű jelzéseket, és ehhez milyen kockázatkezelési tudnivalók tartozhatnak. A webinárium végén igyekszünk a felmerülő kérdésekre is választ adni.

2021. szeptember 17. 14:53 | Faluvégi Balázs

Mi ez az őrület Japánban, kitarthat a 30 éves tőzsdei csúcs a szigetországban?

Bár a legtöbb új generációkba tartozó befektető már megszokta, hogy a fák az égig nőnek, és az árfolyamok hosszú távon töretlenül emelkednek, a valóságban egy sor olyan részvény és piac van, ahol akár évtizedekig nem történik nagy ütemű emelkedés, és a mindenkori vagy több évtizedes csúcsok lassan feledésbe merülnek. Ide tartozik Japán, amely a második világháború szörnyű emberi következményekkel járó veresége után a kilencvenes évekig a világgazdaság legnagyobb sikertörténetét produkálta. Emögött pedig egy hatalmas eszközárbuborék alakult ki mind az ingatlanpiacon, mind a tőzsdéken. Ennek kipukkanása a reálgazdaságban kialakult strukturális problémákkal és reménytelen adóssághalommal 1990 után évtizedekre kicsinálta a szigetország értékpapírpiacát. Az utóbb évek, és különösen az utóbbi hetek azonban fontos változásokat okoztak, hiszen a zászlóshajónak számító Nikkei index szeptemberben átlépett egy olyan szintet, amelyet utoljára 1991-ben láthattunk. Érdemes megnézni, hogy mi a mögöttes sztori, és azt is, hogy a technikai elemzés alapján meddig tarthat ki a lendület Japánban.

2021. szeptember 16. 15:53 | Portfolio

Melyek most a legérdekesebb európai részvények? - online előadás MA este

Európa részvényindexei a szezonális hatások, a kissé romló belső erő és a helyenként enyhe túlvettség, valamint a gazdasági nehézségek ellenére a világ élvonalában vannak idén. Mind északon, mind nyugaton, mind a mediterrán térségben ha csökkenő lendülettel is, de még élő trendben vannak az indexek. A komponensek között szétnézve azonban már erősen differenciált a kép, és nagyon nem mindegy, hogy mely országokban, mely szektorokban és ágazatokban, milyen részvényeket veszünk a portfóliónkba. Ezt gyakran nem is a fundamentumok, hanem a piaci hangulat és várakozások határozzák meg. Webináriumunkon során megnézünk néhány olyan egyedi részvényt, amelynek a technikai elemzés szemszögéből a legnagyobb potenciállal bírnak a következő hónapokra. Az előadás végén a felmerülő kérdésekre is igyekszünk választ adni.

2021. szeptember 16. 14:44 | Faluvégi Balázs

Az élelmiszer ellátás alapja - műtrágya részvények, amit hosszútávra vesznek a befektetők

Bár a műtrágya civilizációnk egyik alapja és a globális demográfiai folyamatok szinte elképzelhetetlenek nélküle, az ezzel foglalkozó részvények befektetésként nagyon ritkán kerülnek szóba még szakmai berkeken belül is. A piac növekedése nemcsak a népesség még mindig gyors bővülésének köszönhető, hanem a gazdasági fejlődésnek is, amely az egy főre jutó élelmiszer fogyasztás emelkedésével jár. Az ide tartozó papírok is inkább hosszú távú befektetésként lehetnek érdekesek, de a több éves időtávon nagyon is. A technikai elemzés segítségével megnéztük, hogy melyekben látható ilyen időintervallumokban is erős trend.

2021. szeptember 15. 12:58 | Faluvégi Balázs

Előbújik a medve? 12 jel, amelyik a hosszútávú trendfordulót jelzi

Szinte napi rendszerességgel bukkannak fel jóslatok a pénzügyi sajtóban, és az önjelölt vagy ténylegesen elfogadott guruk egymásnak adják a kilincset a TV stúdiókban, hogy bemondják mikor fordul a trend a részvénypiacokon és kezdődik a zuhanás. Eddig azonban nem lett igazuk, és a részvénypiac az Egyesült Államomban egymásra halmozta az újabb és újabb csúcsokat, még ha az utolsó napokban már inkább csökkentek is az árfolyamok. A trendfordulók előrejelzése azonban nagyon nehéz feladat, különösen egy olyan környezetben, ahol hatalmas pénzbőség áll a piaci szereplők rendelkezésére, különösen a koronavírus kitörését követő monetáris és fiskális politikai lépések hatására. Ilyenkor még az árazási kérdések is háttérbe szorulnak, hiszen az ETF-ekbe és a kisbefektetőkhöz rengeteg pénz áramlik szinte automatikusan, amely hamarosan mindenképpen befektetésre kerül. Csak ezek a piaci szereplők fogják látni, illetve adott esetben eldönteni, hogy mikor kezdik el nagy ütemben önteni a piacra a pozícióikat, így az ő lépéseiket érdemes figyelni. A technikai elemzés segítségével azonosítottunk 12 jelet, amelyek együttesen jó eséllyel jelzik - ha nem is előre, de időben - a piaci forduló bekövetkezését.