Bozsogi Tamás, vezető, OTP Private Banking
1. Az elmúlt év nem a gyors növekedésről szólt, hanem arról, hogy ki tudott következetes maradni egy bizonytalan környezetben. Az év első fele a lakossági állampapírok átárazódásától és újrabefektetésétől volt hangos leginkább, amellett, hogy a régi-új amerikai elnök intézkedései egész évre biztosítottak izgalmakat és egyben lehetőségeket a piacon, többször alaposan megtornáztatva az egész szektort. Összességében sikerült a felszabadult vagyonelemeket házon belül tartani és a piaci hullámzást jól meglovagolni. A portfóliók diverzifikáltabbá váltak, az ügyfelek tudatosabbak lettek a kockázatvállalásban és felértékelődött az aktív vagyonkezelés. Az év végére az általunk kezelt vagyon nagyságrendileg 3600 milliárd forintra nőtt, annak ellenére, hogy az erősödő forint ebből a szempontból folyamatos ellenszelet jelentett a devizában denominált eszközök átértékelődésén keresztül.
2. Egy olyan környezetből lépünk tovább, ahol sok befektető a „kockázatmentes hozam” időszakából érkezik, miközben a jelen és a jövő már aktív döntéseket igényel. A portfóliók komplexebbek, több figyelmet és beavatkozást igényelhetnek. 2025-ben ezt sikerült jól menedzselni, és a tanácsadói hitelességünket egy összetettebb, kevésbé „egyirányú” piaci környezetben is meg kell tudnunk őrizni.
3. Arra számítunk, hogy tovább nő a strukturált, tematikus, és alternatív - különösen az abszolút hozamszemléletű - befektetések szerepe. A klasszikus befektetéskezelés mellett a generációváltás, a családi struktúrák és a bizalmi vagyonkezelés továbbra is a fókuszban marad. Emellett a digitalizáció nem kiváltja, hanem hatékonyabbá teszi a jó privátbankárt, az AI 2026-ban is inkább támogatja, mintsem átveszi a feladatainkat. Hiszen a technikai innovációk láthatóan nem csökkentették a személyes kapcsolat értékét, hanem épp ellenkezőleg: világossá tették, hogy a technológia az alapműködést gyorsítja, míg a valódi értéket továbbra is a személyre szabott stratégiai tanácsadás adja.
Signature Pro-val ezt a cikket is el tudnád olvasni!
Ez a cikk folytatódik, de csak Portfolio Signature előfizetéssel olvasható tovább. A Signature PRO szolgáltatás havi díja 2 990 forint. A hozzáférés egy évre is megvásárolható, amelynek díja 29 845 forint, az éves előfizetés keretében tehát 10 havi díjért cserébe 12 havi szolgáltatást kapnak olvasóink. További információ és csatlakozás az alábbi gombra kattintva!
