A MÁP+ 3200 milliárd forintjával szemben csak 80 milliárd forint hever Babakötvényben, pedig jelenleg jóval magasabb hozamot lehet rajta elérni, mint a szuperállampapíron. Ennek valószínűleg az az oka, hogy a Babakötvény jóval hosszabb futamidőre való elköteleződést jelent, mint a MÁP+, a rajta elért hozamot pedig csak gyermekünk költheti el 18 éves kora után, így a szuperállampapírnál lényegesen rugalmatlanabb.
A Babakötvény ráadásul nem nyújt olyan kiszámítható hozamot, mint a MÁP+; bár előkelő az előbbi infláció+3%-os hozama, ez nem olyan fix, mint a MÁP+ lépcsős, 3,5-6%-os éves hozama. Babakötvényt kizárólag az Államkincstárnál vezetett Start-számlára vásárolhatunk, míg MÁP+-t akár bankoknál is vehetünk a MÁK-on kívül.
Mindkét állampapír sajátossága, hogy kamatos kamatot fizetnek, vagyis a papírokra fizetett kamatokból újabb állampapírokat vásárol a kincstár. Ebből a szempontból a Babakötvénynél felmerül az előny, hogy éves, befizetésarányos 10% állami támogatás is jár rá. Igaz, ennek maximuma viszonylag kis összeg, 6000 forint évente, de a kamatos kamatnak köszönhetően 18 év (vagy rövidebb idő) alatt ezen is szép hozamot lehet elérni.
A Babakötvény előnye a MÁP+-szal szemben, hogy
- infláció +3 százalékpont kamatot fizet, így ha az infláció 1,95% fölött marad, magasabb lesz a hozama, mint az öt évre tartott MÁP+-nak,
- jár rá az éves befizetésünk 10%-ának megfelelő állami támogatás, maximum 6000 forintig, ami szintén befektetésre kerül, a Babakötvény mellé jár ráadásul 42 500 forintos életkezdési támogatás is,
- hosszú távú, rendszeres megtakarításra ösztönöz.
A MÁP+ előnye a Babakötvénnyel szemben, hogy
- futamideje jellemzően lényegesen rövidebb, mint a Babakötvényé, az utóbbinál befektetett pénzt csak akkor vehetjük ugyanis ki mindenféle szankció nélkül, ha a gyermekünk betölti a 18. életévét,
- az itt felhalmozott összegek felhasználásáról mi döntünk,
- a Babakötvénynél magasabb lehet a hozama, ha az infláció jelentősen 1,95% alá csökken, a hozam pedig tervezhető.
Végeztünk néhány számítást, melyben azt vizsgáltuk, hogy a jelenlegi kondíciók mellett jobban megéri-e öt évre MÁP+-t választani, vagy inkább Babakötvényben célszerű megtakarítani. Fontos megjegyezni, hogy ilyen sajátos eset csak akkor adódhat, ha 13 éves gyerekünk van és így adott a lehetőség, hogy Babakötvényt vásároljunk neki, ami öt éves befektetési időtávra szól. Mindez persze csak illusztráció, ennél fiatalabb és idősebb gyerekkel is lehet Babakötvényt vásárolni, de minél közelebb vagyunk a 13 éves életkorhoz, annál életszerűbb a példa.A példaszámításban feltételeztük továbbá, hogy tartósan 3,4% marad az infláció, és hogy január 1-jén fizet kamatot mindkét állampapírfajta, valamint azt is, hogy befektetésre kerül a 42 500 forintos életkezdési támogatás.
Látható, hogy az állami támogatás kimaxolásához szükséges, évi 60 ezer forint rendszeres befektetése mellett Babakötvénnyel 173 ezer forint többlethozamra tehetünk szert a MÁP+-hoz képest. A lényeges többlet oka nemcsak a magasabb hozam, hanem az állami támogatások megléte is, ami ilyen kis összegnél jelentős pluszt ad.
Hasonlóan markáns a Babakötvény előnye abban az esetben, ha rendszeres megtakarítás helyett egy összegben fektetünk be (a példában egymillió forintot). Ha nem fizetjük rendszeresen a Babakötvényt, csak egyszer kapunk rá állami támogatást, de a MÁP+ alacsonyabb, 3,5-4%-os hozammal „startol” az első évben, míg a Babakötvény – a fenti feltételezések mellett -, az első évben is 6,4%-os hozamot fizet.
Bár viszonylag kevés rá az esély, adódhat azért olyan forgatókönyv is, hogy a MÁP+ lesz a nyerő. Ez akkor fordulhat elő, ha tartósan alacsony lesz az infláció; körülbelül 0,9% alá kell esnie, hogy a kamatbázis-csökkenés miatt a Babakötvény hozama a MÁP+ alá essen.
Fontos megjegyezni, hogy az MNB inflációs célsávja 3% +/-1% toleranciával, ha pedig az idei év eleji tendencia fennmarad, ennél lényegesen magasabb is lehet az infláció és így a Babakötvény kamatbázisa is.
