Eltűntek a régi összefüggések
A dél-koreai tőzsde évtizedeken keresztül viszonylag könnyen értelmezhető piacnak számított. Az exportorientált gazdaság és a ciklikus ágazatok magas súlya miatt a Kospi jellemzően együtt mozgott a világkereskedelemmel, a félvezetőipari ciklussal, a kínai gazdaság teljesítményével és az amerikai technológiai részvényekkel.
Ezek a korábban megbízható összefüggések az elmúlt hónapokban látványosan meggyengültek. A Kospi értéke fél év alatt lényegében megduplázódott, július első felében azonban már 20 százalékot veszített az értékéből. A piac tehát rövid idő alatt egyszerre produkált történelmi ralit és medvepiaci nagyságú korrekciót.
A volatilitás mértékét jól jelzi, hogy a dél-koreai index történetében aktivált, legalább 8 százalékos eséshez kötött kereskedési megszakítások több mint fele az elmúlt hat hónapban történt. A korábban rendkívülinek számító, 6–8 százalékos napi indexmozgások rövid idő alatt szinte megszokottá váltak.
Signature Pro-val ezt a cikket is el tudnád olvasni!
Ez a cikk folytatódik, de csak Portfolio Signature előfizetéssel olvasható tovább. A Signature PRO szolgáltatás havi díja 2 990 forint. A hozzáférés egy évre is megvásárolható, amelynek díja 29 845 forint, az éves előfizetés keretében tehát 10 havi díjért cserébe 12 havi szolgáltatást kapnak olvasóink. További információ és csatlakozás az alábbi gombra kattintva!
