Végleg kinyírta az MNB a méregdrága életbiztosításokat
Mit léptek az egyes biztosítók?.
Mit léptek a szolgáltatók?
Az elmúlt évben gőzerővel dolgozott minden biztosító az új termékek fejlesztésén. Egy-két termék ezek közül már tavaly megjelent (például a CIG Pannonia Esszenciája az év közben, vagy a MetLife Mahhattan és a Generali MyLife az év végén), a szabályozás miatt azonban még olyan termékekhez is hozzá kellett nyúlni, amelyek korábban is megfeleltek a TKM-limiteknek (például az Allianz Életprogram, NN Motiva, vagy a CIG Pannónia Klikk). Voltak olyan szolgáltatók is, amelyek a teljes termékportfóliójukat végül lecserélték, így olyan klasszikusok tűntek el a piacról, mint a Generali Aranyszárny, a MetLife Maximo, vagy az Aegon Viva.Az új szabályozás miatt számításaink szerint átlagosan jelentősen olcsóbbak lettek a megtakarítási célú életbiztosítások, viszont előfordulhat az is, hogy egyes (többnyire eddig a piaci átlagnál jelentősen olcsóbban működő) szolgáltatók a tavalyihoz képest megemelt TKM-mutatóval dolgozó terméket dobtak piacra. Bár a TKM friss értékeit a mutató számítási módszertanának változása is befolyásolja, többnyire ez mégis (legalább olcsó eszközalapok esetén) drágulást jelent.
Rendszeres díjasok
Az alábbiakban a biztosítók termékeihez tartozó TKM-értékek súlyozatlan átlagát fogjuk összevetni, a biztosítók egymás közti rangsorolásának nincs értelme, inkább a belső változásokat mutatják az adatok (az ügyfélvagyonnal / értékesítési számokkal nem tudunk súlyozni egyrészt, mert ezek a termékek többnyire öt napja kerültek piacra, másrészt pedig mert ezek az adatok nem állnak rendelkezésünkre).A rendszeres díjas termékek esetén jelentősen csökkent a TKM-mutatók értéke. Tízéves megtakarítási idő esetén a korábbi 3,85 százalékos, egyszerűbb eszközalapok igénybevételekor felszámított átlagos költség több mint 1 százalékpontot csökkent, egészen 2,82 százalékra, itt is messze túlteljesítik a biztosítók a felügyelet 4,25 százalékos elvárását.
A legnagyobb költségcsökkenést a CIG Pannóniánál figyelhetjük meg, míg két cég, a K&H és a ViennaLife emelte a TKM-értékeinek súlyozatlan átlagát. Utóbbinál az emelkedés egészen 1,42 százalékos.Több olyan biztosító is van, amelynek rendszeres termékei húszéves időtávon már nem lettek jelentősen olcsóbbak, ez azért remek hír, mert a biztosítókat is motiválja arra, hogy a korábbi profittartalom elérése érdekében többet tegyenek a szerződésmegmaradás érdekében.
Egyszeri díjasok
0,1-0,9 százalékpontos költségcsökkenéssel lehet találkozni az egyszeri díjas életbiztosításoknál már ötéves időtávon is, a legolcsóbb eszközalapokat szemlézve, így átlagosan 1,82 százalékra esett vissza ötéves időtávon az egyszeri díjas unit-linkedek TKM-értéke. Ez bőven a felügyelet által elvárt, 3,5 százalékos maximum alatti érték.Nem mindenki csökkentett azonban: átlagos TKM-növekedést lehet látni például az Allianz, a Signal és a K&H esetén is, ha az egyszeri díjas biztosítások, olcsó eszközalapjaihoz tartozó TKM-értékeket vizsgáljuk meg. Érdemes továbbá megjegyezni, hogy az Aegon és az Erste kivezette az egyszeri díjas unit-linked termékeit.
Mit jelent mindez?
Az egyedi szerződések vizsgálata nélkül, a TKM-adatokból következtetésképpen elmondható többek közt, hogy:- a unit-linked biztosítások jelentősen olcsóbbak lettek, több olyan biztosító is van, amely az MNB elvárását jelentősen is túlteljesítette
- különösen rövidebb (tízéves) élettartamú, rendszeres díjas szerződések esetén érzékelhető leginkább a költségcsökkentés hatása,
- a megmaradás remélhető javulása miatt hosszútávon a profithatás vélhetően nem sérül jelentősen,
- a drágább eszközalapok összköltsége jelentősen csökkent, amely vélhetően elsősorban vagyonkezelési oldalról hozhat bevételcsökkenést.
A témáról részletesen is szó lesz a Portfolio március 2-ai Biztosítás 2017 konferenciáján. Írja be a naptárába!
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ