Előfizetői tartalom

JPM a Telekomról: 120 az osztalék, 914 a célár

Portfolio
Nem kifejezetten optimisták a JP Morgan elemzői az MTelekom részvényeket illetően, hiszen a korábbi 998 forintról 914-re csökkentették a hazai távközlési papírok célárfolyamát. Véleményük szerint az átszervezéssel kapcsolatos várakozások túlzóak voltak, ezek hatása nem növeli olyan mértékben a hatékonyságot, ahogyan azt sokan remélték. A 2008-as és a 2009-es osztalékvárakozása azonban 120, illetve 110 forint, a Telekom Slovenije esetleges akvizícióját pedig nem vizsgálta az elemző.

A jelenlegi 8%-os osztalékhozamot az elemzők nem tartják megfelelő kompenzációnak a növekedés elmaradásáért, különösen annak fényében, hogy a régiós szektortársaktól érdemi felértékelődés remélhető. A magyar makro-környezet alakulása éppúgy nem kedvez a társaságnak, mint a roaming-díjak szabályozásának változása, ráadásul a verseny is fokozódik a régiós...

Kedves Olvasónk!

A keresett cikk a portfolio.hu hírarchívumához tartozik, melynek olvasása előfizetéses regisztrációhoz kötött. Lapunk kiemelt tartalmaihoz való hozzáférés díja egy évre 29 845 forint. Választhatsz havi csomagot is, melynek költsége 2 490 forint. További információ és csatlakozás az alábbi gombra kattintva!

Signature előfizetés