szerző

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek

2017. január 11. 11:20    
nyomtatás
 
2016-ban fordult a kocka a vegyes alapoknál: az előző évek során rendkívül népszerűek voltak a lakosság körében, tavaly viszont inkább már kifelé menekítették a pénzt a befektetők, holott több olyan alap is volt, amely 10% fölött hozott az alacsony hozamkörnyezet ellenére is.

Portfolio Tanácsadó Központ - A jövő lehetőségei itt kezdődnek. Vagyon - profi megoldások

2017.01.06 13:29 Egy befektetés, amely sikersztoriként robbant be a magyarok életébe
2017.01.03 10:32 Putyin magyar befektetői röhögve bonthatnak pezsgőt
2017.01.05 16:35 Még mindig lehet 10%-ot kaszálni egy jó kötvényportfólióval
2017.01.04 14:18 Itt a bizonyíték: 30% felett is kereshetnek, akik profikra bízzák a pénzüket


Már nem menők a vegyes alapok?

 1 2 következő oldal  >

Mi lett a régi nagy slágerrel?


Az elmúlt években két kézzel öntötték a magyar befektetők a pénzt a vegyes alapokba, 2016-ban azonban kifulladt a trend, a rossz értékesítési adatokat pedig a hozamok sem tudták kompenzálni.

2015 év végén még 780 milliárd forintnyi ügyfélvagyont kezeltek a vegyes alapok, sőt, november végén egészen 785 milliárd forintig eljutott a teljes kezelt vagyonuk, népszerűségi rekordokat döntögetve ezzel. 2016 azonban nem sok jót hozott a vegyes alapoknak, a teljes kezelt vagyonuk 23 milliárd forinttal csökkent, a legfrissebb tavaly novemberi BAMOSZ-adatok szerint 757 milliárd forintot kezeltek ezeknek az alapoknak a portfóliómenedzserei, amellyel a befektetési kategória összvagyona visszakerült körülbelül a 2015. májusi szintre.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


A kezelt vagyon idei visszaesése nem meglepő azok után, hogy 2016-ban még három hónap volt, amelyet a vegyes alapok pozitív értékesítéssel zártak. Ebből a szempontból a legrázósabb hónap a februári volt, akkor 12 milliárdot is meghaladó vagyont vontak ki a befektetők.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


(A továbbiakban a piaci igényeket is figyelembe véve csak a lakossági, forintos vegyes alapokat szerepeltetjük.)

A lakossági kiegyensúlyozott alapok között a legnagyobbakat tekintve félév alatt nem történt változás, továbbra is az Erste Megtakarítási Alapok Alapjáé az első hely 83 milliárdot meghaladó vagyonnal. Ezt követi a K&H megtakarítási cél június alapja és az MKB Egyensúly Alap. A legnagyobb 15 kiegyensúlyozott alap közé 5,6 milliárd forintos kezelt vagyonnal lehetett bekerülni, a legnagyobb arányos vagyonbővülést tavaly a K&H Válogatott III. alapja mutatta, a Concorde 2000 kapta a legnagyobb nominális tőkebefektetést ügyfeleitől.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


Az óvatos, vagyis kötvénytúlsúlyos alapok közül a legnagyobb alap közel 57,3 milliárdos kezelt vagyonnal a K&H Válogatott I. alap lett, 2015 decemberéhez hasonlóan. Az első három helyet tekintve annyi változás történt, hogy az MKB Bázis megelőzte a CIB Relax alapját. A legnagyobb óvatos alapok tavaly év végén 226 milliárd forintot kezeltek, a listára 1,4 milliárd forintos vagyontól lehetett felkerülni.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


A dinamikus vegyes alapok piaca kifejezetten kicsi, alig 27,6 milliárd forintot kezelnek. Legnagyobb közülük a CIB Reflex, 7,6 milliárd forintos állománnyal.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


10% fölött is kereshettünk


Tavaly is bőven a lakossági állampapírok fölött hoztak a vegyes alapok, a legjobban teljesítő szereplőkkel akár 10 százalék fölött is kaszálhattunk.


A legjobban az összes vegyes alap közül egy kiegyensúlyozott alap teljesített tavaly, a Raiffeisen Konvergencia, 13,9%-os hozammal. Ebben a kategóriában egyébként a második legjobban teljesítő alap az OTP Paletta volt, harmadik pedig az OTP Prémium Kiegyensúlyozott alap, 12 és 10,8 százalékos teljesítménnyel.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


A legjobban teljesítő óvatos alapok is többnyire a lakossági állampapírok fölött hoztak, legjobban ezek közül két OTP Prémium alap és egy Pioneer Konzervatív alap teljesített.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


A dinamikus vegyes alapok közül szintén egy OTP Prémium alap végzett az első helyen, 13,2 százalékos hozammal, ezt követte szintén 10% fölött a K&H Válogatott IV. alap, majd 5,9 százalékkal az MKB Ambíció alap. Még alegrosszabb teljesítményű forintos, lakossági dinamikus alappal sem lehetett bukni tavaly: az Erste You Invest Dinamikus alapja 2,6% hozamot ért el.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


Kiegyensúlyozott és óvatos alapok között viszont voltak olyan szereplők, amelyek negatív hozamot értek el, többsége ezeknek K&H-s céldátum alap, amelyeknek teljesítményét vélhetően döntően befolyásolta az alapok lejárata és az ügyfelek pénzkivétele.

Update: Kérdésünkre válaszolva a K&H elmondta, hogy a tavaly év eleji esés miatt ezek az alapok egy része az alapokba épített árfolyamvédelmi szint védelme érdekében a 2016-os év jelentős részét alacsony hozamú, óvatos befektetésekben töltötte.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


A 3 éves hozam-szórás adatokat vizsgálva rájöhetünk, hogy egyre több kiegyensúlyozott alap teljesítette felül a MAX indexet, ezek közül a legjobban az Erste Abszolút Hozamú Eszközallokációs Alapok Alapja teljesített. Az alapok ügyfelei azonban nagyobb volatilitást élhettek át, mint ahogy a MAX index alakult.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


Az óvatos vegyes alapok közül mindössze egy olyan szereplő volt, amely felülteljesítette a MAX indexet, ez a Pioneer Horizont.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


A dinamikus vegyes alapok közül kettő felülteljesítő is volt, a K&H Válogatott IV. és az MKB Ambíció, azonban nagyobb volatilitás mellett tudták ezt csak teljesíteni.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


A Sharpe-mutató szerinti rangsor azt mutatja meg, hogy a listán szereplő alapok egységnyi szórásra vetítve mekkora többlethozamot értek el. Hároméves időtávon az ez alapján felállított sorrend szerint a legnagyobb többlethozamot az Erste Megtakarítási Alapok Alapja érte el befektetőinek, ezt követően pedig két concorde-os alap (az egyik privátbanki ügyfelek számára elérhető, a PB3) a kiegyensúlyozott alapok között. A vizsgált 52 alap közül 16 alapnak lett pozitív Sharpe-mutatója.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


Az óvatos és dinamikus vegyes alapok között is a Concorde, a Pioneer, a K&H és az MKB alapjai taroltak.

10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek


10% fölött is hoznak a magyar alapok, de már a kutyának sem kellenek



Címlapkép: Getty Images Hungary


Ez a cikk folytatódik:

1. Már nem menők a vegyes alapok?
2. Lássuk az összes alapot!
 1 2 következő oldal  >

Előző cikk  Előző cikk Következő cikk  Következő cikk

F?rum
 
 

Jogi nyilatkozat
A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.

Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés alkalmasságát vagy megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadójával!

Az előbb írtakra tekintettel az előadás szervezője, az oldal üzemeltetője, szerkesztői, és szerzői valamint előadói kizárják mindennemű felelősségüket az oldalon esetleg megjelenő információra vagy adatra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért vagy költségért.
Bővebben...

Friss hírek
20 hír 30 hír 40 hír



Állásajánlatok
Marketing munkatárs
Rovatnavigátor
EZT OLVASTA MÁR?
11
22
33
44
55
Prémium