Elkezdtek kamatemelésekről suttogni a lakáshiteleknél: készül a hidegzuhany?
A napokban tette közzé 2023-as lakáshitel-statisztikáit a KSH, itt foglaltuk össze ezeket:
Hol állnak most a hitelkamatok?
Sokat cikkeztünk arról az elmúlt hónapokban, hogy rettenetesen beszűkült a lakáshitelek kamatfelára, aminek két fő oka van:
- a kormánnyal kötött megállapodás értelmében 7,3%-ra csökkent az önkéntes THM-plafon értéke, ami a gyakorlatban jellemzően 6,8% alatti kamatszintet okoz a lakáshiteleknél,
- másfél évnyi kereslethiányos időszakot követően ki vannak éhezve a bankok arra, hogy új üzletet generáljanak a lakáshitelezésben, egy részük kedvező árakkal (alacsony kamattal és díjkedvezményekkel) igyekszik növelni piaci részesedését.
Az önkéntes THM-plafonnak és az éles banki versenynek köszönhetően ma már 6% alatti hitelkamat is előfordul a piacon (speciális feltételek nélkül), de a lakáshitelek többsége 6-7% közötti hitelkamattal érhető el.
Megszólalt a Bankmonitor: kamatemelés jöhet
Ez azonban törékeny állapot, ahogy az elmúlt órában a Bankmonitor közleménye is felhívta rá a figyelmet. Azt írják, ha hosszabb távon stabilizálódna a banki forrásköltségek jelenlegi szintje, és a mostani szinten marad a BIRS mutató és az állampapírhozam értéke, akkor jó esély van egy érdemi – alsó hangon is 0,5 százalékpontos – kamatemelésre. Úgy vélik,
az önkéntes THM-plafon nem lesz visszatartó erő, ha a gazdasági, pénzpiaci helyzet úgy kívánja, akkor a bankoknak lépniük kell.
A számok alapján a Bankmonitor szerint 0,5-1,0 százalékpontos drágulás sem elképzelhetetlen, ami egy 20 millió forint összegű, 20 éves futamidejű új lakáshitelnél 6-12 ezer forint törlesztőrészlet emelkedést eredményezhet.
Emelkednek a referenciakamatok
A hitelek kamatszintjét valóban nem csupán a kormány hitelösztönző szándéka és a bankok közötti verseny mozgatja, hanem
- a bankok profitelvárásai is, erre pedig
- a működési költségek és
- a kockázati költségek (várható hitelbedőlések negatív hatása) mellett
- a forrásköltségek is jelentős hatással vannak.
Ez utóbbiak közelítő értékét a bankok a referenciakamatok (lakáshiteleknél jellemzően a BRIS és az állampapírpiaci referenciahozamok) alkalmazásával építik be a kamataikba, és itt tapasztalható probléma, ugyanis
- az 5 éves BIRS a január közepi 5,33%-ról 6,86%-ra,
- a 10 éves BIRS a január közepi 5,57%-ról 6,94%-ra,
- az 5 éves ÁKK-referenciahozam a január végi 5,86%-ról 7,12%-ra,
- a 10 éves ÁKK-referenciahozam a január végi 6,09%órl 7,01%-ra
emelkedett mára, vagyis 1-1,5 százalékpont körüli emelkedést látunk az idei mélypontokhoz képest, és lassan ott járnak, mint a THM-plafon első, tavaly októberi bevezetésénél.
A nemzetközi környezet, az alacsony inflációs szint törékenysége és a magas államháztartási hiány nem kedvez a hozamok további csökkenésének. Az USA-ban például átlagosan ismét 7% feletti kamattal adják a bankok a 30 évre fixált lakáshiteleket, ami 4-5 havi csúcsnak felel meg. Nálunk annak ellenére alacsonyabbak a lakáshitelkamatok, hogy a magyar állampapírhozamok feljebb vannak, mint az amerikaiak. Erről Becsei András, az OTP Bank vezérigazgató-helyettese már év elején beszélt a Portfolio-nak:
Mit mondanak a bankok?
A bankok árazási politikája és erre vonatkozó tervei természetesen nem nyilvánosak, ezért név nélkül kérdeztünk meg néhány banki vezetőt arról, várható-e náluk a lakáshitelek drágítása. Szinte egyöntetű volt az álláspont, hogy
a lakáshitelek drágítása nem várható, inkább negatív kamatfelár mellett nyújtják a lakáshiteleiket, minthogy alulmaradjanak a jelenlegi éles versenyben.
Többen hozzátették azonban, hogy amennyiben a magasabb hozamszint tartósan is fennmarad, illetve tovább emelkedik, akkor ezek a kilátások megváltozhathatnak (ennek épp az ellenkezőjét remélik persze), mindenesetre a következő két-három hónapban jellemzően nem kalkulálnak azzal, hogy tömeges kamatemelésekre kerülne sor a lakáshitelpiacon.
A piaci kamatemelések kockázata ettől persze még fennáll, így ha valaki hitelfelvevőként szeretné minimalizálni ezt a kockázatot, akkor érdemes lehet akár előre hoznia a hitelfelvételt, mert most még akár 6% körüli hitelkamat is elérhető.
Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ