Jöhet a nagy fordulat Kínában: a túltermelés megfékezésével milliárdos nyereségre számíthatnak a vállalatok

A stratégák szerdai elemzésükben rámutattak, hogy a szektorvezetők, különösen az EV-k és az ingatlanpiac területén működő vállalatok erősebb árazásból, nagyobb piaci részesedésből és egészségesebb haszonkulcsokból profitálhatnak, ha sikerül visszaszorítani a túlkínálatos helyzetet.

Kína túlkapacitása ártott a haszonkulcsoknak és az értékeltségeknek

- írták a stratégák, utalva

a mintegy 74%-os kapacitáskihasználtságra, amely egyébként elmarad az amerikai és európai uniós szinttől.

Az elemzők szerint ezek az intézkedések enyhíthetik a deflációs nyomást, javíthatják a haszonkulcsokat, és csökkenthetik a kereskedelmi feszültségeket a kínai alacsony árú export visszaszorításával. Az MSCI China Index GICS-3 adatai azt mutatják, hogy az autóiparhoz, vegyiparhoz, építőanyagokhoz, valamint a fémekhez és bányászathoz kapcsolódó vállalatok jobb nettó haszonkulcsokra számíthatnak a termelés szűkülésével.

A kínai kormány ígéretet tett a napelemek, acél és cement iparágakban tapasztalható túlkínálat megfékezésére a túlzott verseny és az árcsökkenés kezelése érdekében. A napelem-üveggyártók bejelentették, hogy júliustól 30%-kal csökkentik a termelést, míg az acélművek értesítést kaptak a kibocsátás csökkentéséről és a termelés korlátozásáról.

Jelenleg minden túlkapacitással rendelkező iparág vezető szereplői nyomott árazáson forognak a tőzsdén, az akkumulátor-, napelem-, cement-, acél- és vegyipari ágazatok részvényei több mint 50%-os korrekciót szenvedtek el a 2021es csúcsok óta - tették hozzá a stratégák.

A JPMorgan szerint a Contemporary Amperex Technology a Baoshan Iron & Steel, a Shanghai Putailai New Energy Technology, az Aluminum Corp of China, az LB Group és a Hengli Petrochemical részvényei profitálhatnak az ágazati konszolidációból.

Címlapkép forrása: Portfolio

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ