Nem mindenkire illik a csordaszellem

Portfolio

2008. augusztus 15. 09:05

A jelzálogpiaci válság a piaci volatilitás megugrását eredményezte a világon, amihez hasonló már az 1997-98-as válságok idején is megfigyelhető volt, ez utóbbinak volt köszönhető például a híres LTCM fedezeti alap bukása. A hedge funok azonban historikusan általában jó teljesítményre képesek, és ahogy a Credit Suisse jelentéséből kiderül, amikor nagy a baj a tőkepiacokon, akkor a fedezeti alapok nagymértékben el tudnak szakadni a piac mozgásától.

Újra bebizonyosodott, hogy a hedge fundok teljesítménye a piaccal nagymértékben korrelál az optimista környezetben (emelkedő árfolyamok esetén), amikor viszont a pesszimizmus lesz úrrá a befektetőkön, akkor a fedezeti alapok korrelációja visszaesik - derül ki a a Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Index Research jelentéséből. Az eszközérték alapján súlyozott HEDG (Credit Suisse/Tremont...