Nincs szó összehangolt euró elleni támadásról

Portfolio

2010. március 10. 09:08

Minden jel arra utal, hogy túlságosan kockázatosnak tartják a fedezeti alapok átlagban a görögök elleni spekulációt, éppen ezért nagyobb tömegek nem is vállalakoztak az euró elleni támadásra. A Hedge Fund Research adata szerint az év első két hónapjában szerény veszteséggel zártak a globális makró stratégiát követő alapok, miközben ha mindenki az euró ellen játszott volna, akkor nyereséget kellett volna felmutatni, hiszen az euró például a dollárral szemben közel 5 százalékot gyengült. Jó jel az euró és a görögök számára az is, hogy a német pénzügyi felügyelet szerint a CDS piacot a profik nem használják spekulációra, miközben az is az euró mellett szól, hogy a meghatározó intézményi befektetőknek (bankok, biztosítók, nyugdíjalapok) eszük ágában sincsen a görög csődre játszani.

Egyelőre semmi jel sem utal arra, hogy tömegesen játszanának a profik az euró ellen, például a fedezeti alappiac egyik alapkövének számító globális makró alapok az év első két hónapjában egy százalék körüli veszteséget szenvedtek el a Hedge Fund Research (HFR) adatai szerint. Ha azt feltételeznénk, hogy az alapok többsége az euró ellen játszott, akkor nyereséggel kellett...