A short stratégia diadalmaskodott májusban

Portfolio

2010. június 09. 09:37

Igen negatívan alakult a május a tőkepiacokon, amit jól mutat az MSCI World index 9,9 százalékos, és az árupiaci termékeket árait tükröző DJ-UBS Total Return Árupiaci Index 6,9 százalékos esése is. Ennek megfelelően szinte valamennyi, főleg részvényekbe fektető hedge fund stratégia átlagosan 3-4 százalékos hozamcsökkenést produkált a hónapban, egyedül az esésre játszó short stratégia volt képes összességében pozitív hozamra. A kötvényekben utazó stratégiák viszonylag enyhébb veszteséggel megúszták.

A Credit Suisse közzétette előzetes felmérési adatait a hedge fundok májusi teljesítményéről. A jelenlegi 78 százalékos feldolgozottság már megközelítőleg a végleges eredményeket tükrözi. Ezek alapján elmondható, hogy a hedge fundok összességében igen rossz, több, mint 2 százalékos veszteséget könyvelhettek el májusban, szemben az áprilisi 1 százalékos hozammal. Az...