A médiapiaci helyzet azonban folyamatosan változik: ha támogatni szeretnéd a minőségi gazdasági újságírást, és szeretnél részese lenni a Portfolio közösségnek, akkor fizess elő a Portfolio Signature cikkeire. Tudj meg többet
Egy másik, némileg eltérő számítás pénteken érkezett a Miniszterelnöki Kabinetiroda részéről:
A koronavírus járvány első hullámával szembeni védekezés egyik legfontosabb lépése a moratórium bevezetése volt. Az intézkedés közel 1,6 millió lakossági és 60 ezer vállalati adóst érint jelenleg, és becslésünk szerint akár 2000 milliárd forint elkölthető jövedelmet hagyhat az ügyfeleknél 2020 végéig. A koronavírus okozta kedvezőtlen gazdasági helyzetből történő kilábalás a második hullám megjelenésével elhúzódó folyamat lesz. Ezt felismerve a Kormány a moratórium célzott meghosszabbításáról döntött.
A moratórium makrogazdasági szinten is éreztette pozitív hatását. A vártnál gyengébb GDP adatok ellenére a hazai lakossági fogyasztás nemzetközi összevetésben is kedvezően alakult az első félévben. A lakossági fogyasztás az első félévben mindössze 1,6 százalékkal mérséklődött hazánkban, amely Bulgária és Szlovákia után a harmadik legjobb érték az EU tagállamok körében.
Annak érdekében, hogy a 2021. január 1-től fél évig folytatódó, célzott moratórium potenciális gazdasági hatásait felmérjük, fontos az intézkedéssel érintett adósok körének pontos vizsgálata. Az erre vonatkozó becslések az elmúlt napokban több forrásból is megjelentek. A Magyar Nemzeti Bankban rendelkezésére álló részletes adatbázisok alapján a meghosszabbított moratórium hatásairól az eddigieknél is pontosabb képet kaphatunk.
Potenciálisan több mint 800 ezer lakossági ügyfél, közel 1800 milliárd forint hitel
A moratórium 2021. január 1-jét követő meghosszabbítása tekintetében még számos pont a részletszabályozás tárgya, ugyanakkor feltételezve, hogy a jelenleg is moratóriummal élő ügyfelekre vonatkozik majd, vagy csak ők veszik igénybe annak lehetőségét, becslésünk szerint a lakossági szegmensben automatikusan jogosulttá válik mintegy 841 ezer banki ügyfél, akik közül:
- Gyermeket nevelők: a moratóriummal élők 33 százaléka (528 ezer fő); a lakáshitellel is rendelkezők aránya 9,2 százalék (mintegy 148 ezer fő).
- Nyugdíjasok: a moratóriummal élők 14,5 százaléka (233 ezer fő) 65 év feletti. Ezen ügyfelek szerződéseinek jelentős részét teszik ki a nagyszámú, de kisösszegű folyószámla és hitelkártya ügyletek, így a lakáshitellel is rendelkező nyugdíjasok aránya az összes moratóriummal élő adóson belül csak mintegy 2 százalék (34 ezer fő).
- Munkanélküliek: a moratóriummal élők 4 százaléka (64 ezer fő).
- Közfoglalkoztatottak: a moratóriummal élők 1 százaléka (16 ezer fő).
Mindezek alapján a jelenlegi moratóriumos hitelállomány potenciálisan mintegy fele, 1782 milliárd forint maradhat továbbra is moratóriumban 2021-ben, ebből:
- a gyermeket nevelők hitelállománya 1205 milliárd forintot,
- a nyugdíjasok hitelállománya 402 milliárd forintot,
- a munkanélküliek hitelállománya 140 milliárd forintot,
- a közfoglalkoztatottak hitelállománya 35 milliárd forintot tett ki.
A 2021. január-június közötti 6 hónap alatt a moratóriumos lakossági ügyfeleknél maradó törlesztőrészlet várhatóan mintegy 215-225 milliárd forintot tesz ki, amiből:
- a gyermeket nevelőknél maradhat 161 milliárd forint,
- a nyugdíjasoknál maradhat 30-40 milliárd forint,
- a munkanélkülieknél maradhat 19 milliárd forint,
- és a közfoglalkoztatottaknál maradhat 5 milliárd forint.
16 ezer vállalkozás folytathatja a moratóriumot
A meghosszabbított moratóriummal (jelentős bevételcsökkenéssel) érintett vállalati kör (~25 ezer vállalkozás) kérdőíves felmérésünk alapján a teljes vállalati hitelállomány 20-25 százalékával rendelkezhet. A program célzottságára tekintettel a várható kihasználtsági arányt is figyelembe véve a moratóriumhosszabbítás becslésünk szerint legfeljebb a fennálló hitelállomány 15-20 százalékát (~20 ezer vállalkozást) érintheti. Amennyiben a jövőre érvényes moratóriumot csak azok a vállalatok választ(hat)ják, akik jelenleg is igénybe veszik a programot, úgy az igénybevevői kör a vállalati hitelállomány 13-16 százalékát fedheti le (~16 ezer vállalkozás).
A moratóriumhosszabbítás részvételi arányára a részletszabályok itt is nagymértékben hathatnak. Magas részvételi arány mellett ugyanakkor akár ~400 milliárd forinttal is javíthatja a vállalati szektor likviditási pozícióját az elmaradó törlesztőrészleteken keresztül.
| A törlesztési moratórium meghosszabbítására jogosult adósok és hitelek | |||
| Darabszám (ezer db) | Moratóriumban lévők arányában | Összes jogosult hitel arányában | |
| Összes vállalati | 16 | 29% | 16% |
| Összes lakossági | 841 | 53% | 31% |
| Gyermekes | 528 | 33% | 20% |
| Nyugdíjas | 233 | 15% | 9% |
| Álláskereső | 64 | 4% | 2% |
| Közfoglalkoztatott | 16 | 1% | 1% |
| Összesen | 857 | 52% | 31% |
| Állomány (milliárd forint) | Moratóriumban lévők arányában | Összes jogosult hitel arányában | |
| Összes vállalati | 1200-1500 | 25-30% | 13-16% |
| Összes lakossági | 1782 | 51% | 26% |
| Gyermekes | 1205 | 34% | 17% |
| Nyugdíjas | 402 | 11% | 6% |
| Álláskereső | 140 | 4% | 2% |
| Közfoglalkoztatott | 35 | 1% | 1% |
| Összesen | 3000-3300 | ~37% | ~19% |
| Forrás: MNB | *Csak hitelintézeti szektor. |
A Magyar Nemzeti Bankban rendelkezésre álló részletes adatbázisok alapján tehát a moratórium célzott hosszabbítása – a korábbi becsléseket meghaladó – potenciálisan több, mint 800 ezer lakossági ügyfelet érinthet, miközben a magyar vállalkozások és családok 2021 első felében mintegy 600 milliárd forintnyi törlesztőtehertől is mentesülhetnek.
A cikk szerzői az MNB alelnöke és igazgatója.
Címlapkép: Shutterstock
