mnb190911
Bank

MNB: minden eddigi számításnál kedvezőbb lehet a moratórium meghosszabbításának a hatása

Nagy Tamás, MNB
A járvány második hullámának megjelenésével bizonyossá vált, hogy a gazdasági kilábalás elhúzódó folyamat lehet. Az elhúzódó gazdasági védekezés részeként a kormány már múlt hét végén a moratórium célzott meghosszabbításáról döntött. A döntés óta számos becslés látott napvilágot az intézkedés várható hatásáról. Az MNB rendelkezésére álló részletes adatforrások alapján minden eddigi várakozásnál nagyobb lehet az intézkedés hatása. A hosszabbítás potenciálisan több mint 800 ezer lakossági ügyfelet érinthet, miközben a magyar vállalkozások és családok 2021 első felében mintegy 600 milliárd forintnyi törlesztőtehertől is mentesülhetnek.
A Portfolio legtöbb tartalma ingyenesen hozzáférhető, ahogy ez a cikk is.
A médiapiaci helyzet azonban folyamatosan változik: ha támogatni szeretnéd a minőségi gazdasági újságírást, és szeretnél részese lenni a Portfolio közösségnek, akkor fizess elő a Portfolio Signature cikkeire. Tudj meg többet

Egy másik, némileg eltérő számítás pénteken érkezett a Miniszterelnöki Kabinetiroda részéről:

A koronavírus járvány első hullámával szembeni védekezés egyik legfontosabb lépése a moratórium bevezetése volt. Az intézkedés közel 1,6 millió lakossági és 60 ezer vállalati adóst érint jelenleg, és becslésünk szerint akár 2000 milliárd forint elkölthető jövedelmet hagyhat az ügyfeleknél 2020 végéig. A koronavírus okozta kedvezőtlen gazdasági helyzetből történő kilábalás a második hullám megjelenésével elhúzódó folyamat lesz. Ezt felismerve a Kormány a moratórium célzott meghosszabbításáról döntött.

A moratórium makrogazdasági szinten is éreztette pozitív hatását. A vártnál gyengébb GDP adatok ellenére a hazai lakossági fogyasztás nemzetközi összevetésben is kedvezően alakult az első félévben. A lakossági fogyasztás az első félévben mindössze 1,6 százalékkal mérséklődött hazánkban, amely Bulgária és Szlovákia után a harmadik legjobb érték az EU tagállamok körében.

mnb1

Annak érdekében, hogy a 2021. január 1-től fél évig folytatódó, célzott moratórium potenciális gazdasági hatásait felmérjük, fontos az intézkedéssel érintett adósok körének pontos vizsgálata. Az erre vonatkozó becslések az elmúlt napokban több forrásból is megjelentek. A Magyar Nemzeti Bankban rendelkezésére álló részletes adatbázisok alapján a meghosszabbított moratórium hatásairól az eddigieknél is pontosabb képet kaphatunk.

Potenciálisan több mint 800 ezer lakossági ügyfél, közel 1800 milliárd forint hitel

A moratórium 2021. január 1-jét követő meghosszabbítása tekintetében még számos pont a részletszabályozás tárgya, ugyanakkor feltételezve, hogy a jelenleg is moratóriummal élő ügyfelekre vonatkozik majd, vagy csak ők veszik igénybe annak lehetőségét, becslésünk szerint a lakossági szegmensben automatikusan jogosulttá válik mintegy 841 ezer banki ügyfél, akik közül:

  • Gyermeket nevelők: a moratóriummal élők 33 százaléka (528 ezer fő); a lakáshitellel is rendelkezők aránya 9,2 százalék (mintegy 148 ezer fő).
  • Nyugdíjasok: a moratóriummal élők 14,5 százaléka (233 ezer fő) 65 év feletti. Ezen ügyfelek szerződéseinek jelentős részét teszik ki a nagyszámú, de kisösszegű folyószámla és hitelkártya ügyletek, így a lakáshitellel is rendelkező nyugdíjasok aránya az összes moratóriummal élő adóson belül csak mintegy 2 százalék (34 ezer fő).
  • Munkanélküliek: a moratóriummal élők 4 százaléka (64 ezer fő).
  • Közfoglalkoztatottak: a moratóriummal élők 1 százaléka (16 ezer fő).

Mindezek alapján a jelenlegi moratóriumos hitelállomány potenciálisan mintegy fele, 1782 milliárd forint maradhat továbbra is moratóriumban 2021-ben, ebből:

  • a gyermeket nevelők hitelállománya 1205 milliárd forintot,
  • a nyugdíjasok hitelállománya 402 milliárd forintot,
  • a munkanélküliek hitelállománya 140 milliárd forintot,
  • a közfoglalkoztatottak hitelállománya 35 milliárd forintot tett ki.

A 2021. január-június közötti 6 hónap alatt a moratóriumos lakossági ügyfeleknél maradó törlesztőrészlet várhatóan mintegy 215-225 milliárd forintot tesz ki, amiből:

  • a gyermeket nevelőknél maradhat 161 milliárd forint,
  • a nyugdíjasoknál maradhat 30-40 milliárd forint,
  • a munkanélkülieknél maradhat 19 milliárd forint,
  • és a közfoglalkoztatottaknál maradhat 5 milliárd forint.

16 ezer vállalkozás folytathatja a moratóriumot

A meghosszabbított moratóriummal (jelentős bevételcsökkenéssel) érintett vállalati kör (~25 ezer vállalkozás) kérdőíves felmérésünk alapján a teljes vállalati hitelállomány 20-25 százalékával rendelkezhet. A program célzottságára tekintettel a várható kihasználtsági arányt is figyelembe véve a moratóriumhosszabbítás becslésünk szerint legfeljebb a fennálló hitelállomány 15-20 százalékát (~20 ezer vállalkozást) érintheti. Amennyiben a jövőre érvényes moratóriumot csak azok a vállalatok választ(hat)ják, akik jelenleg is igénybe veszik a programot, úgy az igénybevevői kör a vállalati hitelállomány 13-16 százalékát fedheti le (~16 ezer vállalkozás).

A moratóriumhosszabbítás részvételi arányára a részletszabályok itt is nagymértékben hathatnak. Magas részvételi arány mellett ugyanakkor akár ~400 milliárd forinttal is javíthatja a vállalati szektor likviditási pozícióját az elmaradó törlesztőrészleteken keresztül.

A törlesztési moratórium meghosszabbítására jogosult adósok és hitelek

 

Darabszám      (ezer db)

Moratóriumban lévők arányában Összes jogosult hitel arányában
Összes vállalati 16 29% 16%
Összes lakossági 841 53% 31%
  Gyermekes 528 33% 20%
  Nyugdíjas 233 15% 9%
  Álláskereső 64 4% 2%
 Közfoglalkoztatott 16 1% 1%
Összesen 857 52% 31%
       
       
  Állomány    (milliárd forint) Moratóriumban lévők arányában Összes jogosult hitel arányában
Összes vállalati 1200-1500 25-30% 13-16%
Összes lakossági 1782 51% 26%
   Gyermekes 1205 34% 17%
   Nyugdíjas 402 11% 6%
   Álláskereső 140 4% 2%
   Közfoglalkoztatott 35 1% 1%
Összesen 3000-3300 ~37% ~19%
Forrás: MNB     *Csak hitelintézeti szektor.

A Magyar Nemzeti Bankban rendelkezésre álló részletes adatbázisok alapján tehát a moratórium célzott hosszabbítása – a korábbi becsléseket meghaladó – potenciálisan több, mint 800 ezer lakossági ügyfelet érinthet, miközben a magyar vállalkozások és családok 2021 első felében mintegy 600 milliárd forintnyi törlesztőtehertől is mentesülhetnek.

A cikk szerzői az MNB alelnöke és igazgatója.     

Címlapkép: Shutterstock

koronaviruscoronavirus
Szégyenpadra kerülhet Olaszország, példátlan büntetés lehet a vége
vihar brüsszelben
ausztria koronavírus maszk
Katari befektetők vásárolják fel a Kopaszi-gátat
trump
brexit brit autogyartas katasztrofa
Friss hírek TÖBB FRISS HÍR
2020. november 10.
Miből lesz lakásunk, nyugdíjunk, luxusautónk?
2020. november 10.
Öngondoskodás 2020
2020. november 10.
Portfolio Private Health Forum 2020
2020. november 11.
Energy Investment Forum 2020
Portfolio hírlevél
Ne maradjon le a friss hírekről!
Iratkozzon fel megújult, mobilbarát
hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Kiadó modern irodaházak

Az iroda ma már több, mint egy munkahely. Találják meg most cégük új otthonát.

Infostart.hu
Online kurzus
Akár 100 000 Ft-tal elkezdhető, hosszú távú megtakarítási módszer.
A tőzsdei könyv
Útmutató, amely piaci pánikok esetén is használható.
digitális bankolás tablet