Dúl a harc az olasz bankszektorban, nagy győzelem előtt a világ legöregebb bankja

A Monte dei Paschi (MPS) csütörtök este közzétett befektetői dokumentumában először jelentette ki, hogy nem feltétlenül szükséges a célvállalat tőkéjének kétharmadát megszereznie.

A Mediobanca szavazati joggal rendelkező részvényeinek 35% és 50% közti részének megszerzése lehetővé tenné az MPS számára a tényleges irányítás megszerzését, a Mediobanca rendes közgyűlésén gyakorolt domináns befolyás révén, ami hatással lenne a társaság általános irányítására

- áll a közleményben.

Ez jelentősen növeli a felvásárlási ajánlat sikerének esélyét, mivel az MPS várhatóan számíthat két vezető Mediobanca-részvényes támogatására, akik együttesen 27%-os részesedéssel rendelkeznek. Több kisebb Mediobanca-befektető jelezte, hogy felajánlaná részvényeit, ha az MPS javítaná a teljes egészében részvényalapú ajánlatát.

Luigi Lovaglio, az MPS vezérigazgatója egy interjúban kijelentette, hogy az ajánlati ár méltányos, ezért bizakodó azzal kapcsolatban, hogy a bank eléri a jelenleg feltételként szabott 66,7%-os elfogadási arányt. Az ajánlat július 14-től szeptember 8-ig áll fenn, de az MPS letehet a kétharmados feltétel teljesítéséről, hogy biztosítsa az ajánlat sikerét alacsonyabb részvételi arány esetén is. Emellett készpénzes kiegészítést is hozzáadhat a jelenlegi 4%-os piaci árfolyamhoz viszonyított diszkont (alulárazás) kiegyenlítésére.

Az Európai Központi Bank a múlt héten hagyta jóvá a bank ajánlatát, és arra kérte az MPS-t, hogy három hónapon belül nyújtson be egy jelentést, amelyben levezeti, hogyan vehetné át az irányítást a Mediobanca felett, ha a célvállalat tőkéjének kevesebb mint 50%-át szerezné meg.

Az MPS-t 2017-ben mentette ki az állam, azelőtt egy évtizeden keresztül állt az olasz bankszektor válságának középpontjában. Azóta a bank nagy átalakításon esett át, és sikerült ismét nyereségessé válnia. Róma 2021-ben először sikertelenül próbálta eladni a sienai székhelyű bankot az UniCreditnek, majd úgy döntött, hogy az MPS privatizációját arra használja fel, hogy egy harmadik nagy bankot hozzon létre az országban az Intesa Sanpaolo és az UniCredit mellett.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images