Új szegmensre lőnek a gazdagok bankárai – Már nem az álomvagyon a lényeg

A BCG digitális vagyonkezelésről szóló tanulmánya az alábbi fő kihívásokat tárja fel a vagyonkezelői piacon:

• A 2018-as év egy visszaesést hozott a vagyonkezelési piacon, a növekedési ütem a legalacsonyabb szinten volt az utóbbi 50 év viszonylatában. Ugyanakkor a tanulmány kitér arra is, hogy a vagyonkezelői és privátbanki szektor az okos és személyre szabott tanácsadási szolgáltatásokkal és ügyfélmenedzsmenttel az emberek egyre nagyobb hányadát tudják megszólítani, ezzel pedig a kezelt vagyon is jelentős növekedésnek indulhat. A BCG becslése szerint a kezelt vagyon 25-50%-kal, a bevétel 15-30%-kal, a profitmarzsok pedig 25-50%-kal ugorhatnak meg a vagyonkezelői piacon a mesterséges intelligenciának és más okos technológiáknak köszönhetően.
• Mindeközben egyre nagyobb átalakulásokat lehet megfigyelni a vagyonkezelői piaci szereplők körében. A hagyományos pénzügyi intézmények egyre több startuppal kötnek megállapodást és egyre több ügyfél- és döntéstámogató applikációt építenek be. A fintechek a végfelhasználókról egyre inkább a hagyományos pénzügyi szereplők felé fordítják figyelmüket, segítve őket a fejlesztésekben, sok esetben kihasználva így a szinergiákat. Mindeközben a folyamatosan változó globális szabályozói piac és az egyre csak emelkedő compliance költségek a RegTechek gyors fejlődését eredményezik (a RegTechek jogi megfeleléssel foglalkoznak).

Visszaesett a vagyonkezelői piac

A BCG 2018-as vagyonkezelési jelentése szerint bár a teljes piac mintegy 20,5 milliárd dolláros vagyon felett őrködik, a növekedési ütem lelassult, és a következő öt évre már csak egy visszafogottabb, 5,7%-os növekedési ütemmel kalkuláltak. A fejlett piacokon a kezelt vagyon már csökkenésnek indult, itt a hozamokban is kisebb visszaesés volt 2014 és 2018 között.

A tanulmány szerint a vagyonkezelői piacnak új növekedési forrásra van szüksége, amit a tehetősebb prémium banki ügyfelek (jelen esetben azok a háztartások, amelyek egymillió dollárnál kevesebb befektethető eszközzel bírnak) jelenthetnek. Ezeknél az embereknél ugyanis a pénz fele készpénzben vagy bankszámlán ül, tehát nagy a potenciál, nem beszélve arról, hogy a kezelt vagyon mindössze 17%-a jön ettől a tehetősebb szegmenstől, miközben a vagyonkezelésből származó bevétel 27%-át rajtuk nyerik a szolgáltatók.