Csinos hozamot termelt, de már látja a veszélyeket a világ egyik legnagyobb alapja

A Future Fund 7,9%-os hozamot ért el a márciussal záródó egy évben, amivel a teljes értéke 240,8 milliárd ausztrál dollárra (156 milliárd amerikai dollár) nőtt. Ez elmarad a tavalyi 12,2%-os éves nyereségétől, amelyet nagyrészt a globális részvényállomány és az amerikai gazdaság ereje hajtott.

A Future Fund 2006-os alapítása óta évi 7,8%-os hozamot ért el, ötéves átlagos hozama pedig 8,3%.

"Jelentős változásokat tapasztalunk a geopolitikai, gazdasági és piaci környezetben, ami volatilitást és bizonytalanságot okoz a befektetők számára" – nyilatkozta Raphael Arndt vezérigazgató. Hozzátette, hogy várakozásaik szerint ezek a körülmények hosszabb időn keresztül magasabb inflációhoz és kötvényhozamokhoz vezetnek majd. Habár az infláció az elmúlt évben a világ legtöbb gazdaságában mérséklődött, Donald Trump amerikai elnök vámháborúja minden bizonnyal magasabb árakhoz vezet.

A Future Fund a befektetéseinek mintegy harmadát a globális fejlett és feltörekvő piacok részvényeiben tartja, ez messze az alap legnagyobb kitettsége. Ben Samild befektetési igazgató a legutóbbi eredményt a fokozódó piaci nehézségek ellenére örvendetesnek nevezte, elmondása szerint a hitel- és infrastruktúra-befektetések jól teljesítettek, hasonlóképpen a devizamix változtatása, illetve a nyersanyagoknak, köztük az aranynak való kitettség is jó befektetésnek bizonyult.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ