
Az EFAMA az Európai Bizottság Megtakarítási és Befektetési Számlákkal (savings and investment account, SIA) kapcsolatos felhívására adott válaszában határozottan támogatja a lakossági tőkepiaci részvételt ösztönző kezdeményezéseket. A franciaországi, olaszországi, svédországi és egyesült királyságbeli tapasztalatok azt mutatják, hogy
a jól megtervezett, helyi környezethez igazított szabályozások számottevően növelhetik a megtakarítók tőkepiaci részvételét
– írja az EFAMA.
Bár a szervezet nem támogatja az EU-szintű jogszabályok bevezetését a SIA-kra vonatkozóan, arra bátorítja a tagállamokat, hogy ahol még nem elérhetők, ott vezessék be ezeket a számlákat.
A szervezet az alábbi elemeket javasolja beépíteni a nemzeti SIA-szabályokba:
- A hosszú távú szemléletet kell népszerűsíteniük olyan ösztönzőkkel, amelyek gátolják a korai pénzkivonást.
- A számláknak széles körű eszközökhöz kell hozzáférést biztosítaniuk, beleértve az összes UCITS-alapot, ELTIF-et és lakossági AIF-et.
- Kellően magas befizetési limiteket kell szabniuk, és lehetőséget kell biztosítaniuk mind a rendszeres megtakarításra, mind az egyösszegű nagyobb befektetésekre.
- A számláknak könnyen hozzáférhetőnek kell lenniük minden értékesítési csatornán keresztül, egyszerű regisztrációval és további MiFID megfelelőségi/alkalmassági tesztek nélkül.
- A számláknak ösztönözniük kell a rendszeres megtakarítást, megkönnyítve a befektetési szokások kialakítását.
A fenti elvárások közül az öt év futamidejű magyar tartós befektetési számla (TBSZ) a rendszeres megtakarítás ösztönzése terén gyengén teljesít, hiszen a "nulladik" évet (gyűjtőévet) leszámítva egyáltalán nincs lehetőség pénzt befizetni a számlára. Emiatt a rendszeres megtakarítás érdekében sokan minden évben új TBSZ-t kénytelenek nyitni, így akár öt párhuzamos számlát is fenntartanak, ami a befektetéseik szétaprózódásához vezethet.
Az EFAMA az egyes tagállamokban már bevált, vonzó és egyszerű nemzeti adózási ösztönzőket is javasol, amelyek képesek hatékonyan ellensúlyozni a nyugdíjcélú megtakarítás halogatásának általános tendenciáját.
- Például csökkentett adókulcsok alkalmazása, illetve az összehasonlítható befektetések/befektetők egységes kezelése.
- A SIA-kból származó jövedelmek (osztalékok, tőkenyereség stb.) mentessége a jövedelemadó és az örökösödési adók alól, amennyiben legalább 5 évig tartották a befektetést.
- Egyszerű adóbevallás, amely összhangban van más pénzügyi termékekkel.
- Olyan mechanizmusok alkalmazása, amelyek megszüntetik az osztalékok kettős adóztatását hazai jogszabályok vagy kettős adóztatásról szóló egyezmények révén.
Az EFAMA szerint kulcsfontosságú, hogy a SIA-számlák bevezetését célzott lakossági tájékoztató kampányokkal támogassák, amelyek bemutatják azok jelentőségét, előnyeit és kockázatait – segítve a polgárokat abban, hogy megalapozott, hosszú távú pénzügyi döntéseket hozzanak.
Kimon Argyropoulos, az EFAMA szabályozási szakértője szerint a SIA-k valódi előrelépést jelenthetnek a Megtakarítási és Befektetési Unió alapjainak megteremtésében. Azáltal, hogy megkönnyítik és vonzóbbá teszik a hosszú távú lakossági befektetéseket, a SIA-k hidat képezhetnek a háztartások megtakarításai és az EU gazdaságában megvalósuló termelő beruházások között.
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
Vízválasztóhoz érkezett Európa: végre eldőlhet, Kína ölelésébe kényszerül-e az EU vezetése
Sorsdöntő megmérettetés vár Ursula von der Leyen bizottságára.
Elképesztő áttörés: sikerült aranyat gyártania az emberiségnek?
Egy amerikai startup jelentette be a hírt.
Most fognak igazán bedurvulni a kormányellenes tüntetések Ukrajnában? - Aláírta a megosztó törvényt Zelenszkij
Nyugaton sem örülnek a jogszabálynak.
Zörgeti a kardot a NATO nagyágyúja – Újabb szereplő száll be a közel-keleti harcokba?
Gyanúsan nagy volt a csend.
Kőkeményen üzen a NATO egyik legerősebb tagja: félelmetes fegyver épül Oroszország szomszédjában
És teljesen hazai fejlesztés.
Rekordszinteken az Egyesült Államok légszennyezettsége
Több mint 150 millió amerikai él olyan területen, ahol a légszennyezettség meghaladja az egészségügyi határértékeket.
Otthon Start Program 2025: Megjelent a 3%-os lakáshitel jogszabálytervezet
HitelesAndrás - Keress, kövess, költözz! Otthon Start Program 2025: Megjelent a 3%-os lakáshitel jogszabálytervezet Az Otthon Start Program 2025 szeptemberben induló, új állami lakástámogatási
Az S&P-huszárok hanyatlása
Új jelenség ütötte fel fejét falamon. Az S&P 500 ETF-ező kommentelőket lecserélték a Commerzbankozók. "Aki három éve Commerzbankot vett, annak annálismégsokkaljobb a hozama!" De hadd.
Nulla kamat, nulla önerő - és most indul az aranyroham!
KKV-k, figyelem! Elindult a történelmi lehetőség: pénzhez juthatsz úgy, hogy közben egy fillért sem kell kockáztatnod.
Egy új innovációval zöldforradalom törhet ki a textiliparban
A Mashouf testvérek új szemlélete formálhatja át a textilgyártás jövőjét.
NAV Online Számla rendszer - szeptembertől újabb szigorítások növekvő elvárások az adatszolgáltatásban
2025. szeptember 15-től a NAV tovább szigorítja az online számlaadat-szolgáltatással kapcsolatos szabályokat. A változások célja világos: a NAV még nagyobb hangsúlyt fektet az adatminőségre.
VIDEÓ! Politika, piac, infláció: Miért érdemes most Japánra figyelni?
A 2025-ös japán választások rendkívüli feszültség közepette zajlottak: az inflációs bizonytalanság, a gyenge jen és az emelkedő állampapírhozamok megrendítették a lakosság és a befekte
A vírusok nehezebbek, mint a teljes emberiség
Imádom az adatvizualizációkat - egy-egy jól eltalált infografikával több hasznos tudást lehet átadni, mint több tízezer karakternyi szöveggel. Ilyen az e heti grafikonunk is: egész... The post

Kisokos a befektetés alapjairól, tippek, trükkök a tőzsdézéshez
Előadásunkat friss tőzsdézőknek ajánljuk, összeszedünk, minden fontos információt arról, hogy hogyan működik a tőzsde, mik a tőzsde alapjai, hogyan válaszd ki a számodra legjobb befektetési formát.
A platformok harca – melyiken érdemes kereskedni?
Online előadásunkon bemutatjuk a különböző kereskedési felületeket, megmutatjuk, melyik mire jó, milyen költségekkel számolhatsz, és milyen funkciók segítenek a hatékony befektetésben.
Olcsó a lakosságnak, brutális az iparnak – Hol a kiút az árampiaci káoszból?
A jónak tűnő vállalati megoldásoknak is vannak kevéssé ismert buktatói.
Elhullottak a forint támadói – Meddig tarthat ki ez a hihetetlen erő?
Páratlan évet fut a magyar deviza.
Agrárvita: mi szól a nagy EU-s agrárreform mellett és ellen?
Szakértőink ütköztették érveiket a területalapú támogatások reformjáról.
