
Az EFAMA az Európai Bizottság Megtakarítási és Befektetési Számlákkal (savings and investments account, SIA) kapcsolatos felhívására adott válaszában határozottan támogatja a lakossági tőkepiaci részvételt ösztönző kezdeményezéseket. A franciaországi, olaszországi, svédországi és egyesült királyságbeli tapasztalatok azt mutatják, hogy
a jól megtervezett, helyi környezethez igazított szabályozások számottevően növelhetik a megtakarítók tőkepiaci részvételét
– írja az EFAMA.
Bár a szervezet nem támogatja az EU-szintű jogszabályok bevezetését a SIA-kra vonatkozóan, arra bátorítja a tagállamokat, hogy ahol még nem elérhetők, ott vezessék be ezeket a számlákat.
A szervezet az alábbi elemeket javasolja beépíteni a nemzeti SIA-szabályokba:
- A hosszú távú szemléletet kell népszerűsíteniük olyan ösztönzőkkel, amelyek gátolják a korai pénzkivonást.
- A számláknak széles körű eszközökhöz kell hozzáférést biztosítaniuk, beleértve az összes UCITS-alapot, ELTIF-et és lakossági AIF-et.
- Kellően magas befizetési limiteket kell szabniuk, és lehetőséget kell biztosítaniuk mind a rendszeres megtakarításra, mind az egyösszegű nagyobb befektetésekre.
- A számláknak könnyen hozzáférhetőnek kell lenniük minden értékesítési csatornán keresztül, egyszerű regisztrációval és további MiFID megfelelőségi/alkalmassági tesztek nélkül.
- A számláknak ösztönözniük kell a rendszeres megtakarítást, megkönnyítve a befektetési szokások kialakítását.
A fenti elvárások közül az öt év futamidejű magyar tartós befektetési számla (TBSZ) a rendszeres megtakarítás ösztönzése terén gyengén teljesít, hiszen a "nulladik" évet (gyűjtőévet) leszámítva egyáltalán nincs lehetőség pénzt befizetni a számlára. Emiatt a rendszeres megtakarítás érdekében sokan minden évben új TBSZ-t kénytelenek nyitni, így akár öt párhuzamos számlát is fenntartanak, ami a befektetéseik szétaprózódásához vezethet.
Az EFAMA az egyes tagállamokban már bevált, vonzó és egyszerű nemzeti adózási ösztönzőket is javasol, amelyek képesek hatékonyan ellensúlyozni a nyugdíjcélú megtakarítás halogatásának általános tendenciáját.
- Például csökkentett adókulcsok alkalmazása, illetve az összehasonlítható befektetések/befektetők egységes kezelése.
- A SIA-kból származó jövedelmek (osztalékok, tőkenyereség stb.) mentessége a jövedelemadó és az örökösödési adók alól, amennyiben legalább 5 évig tartották a befektetést.
- Egyszerű adóbevallás, amely összhangban van más pénzügyi termékekkel.
- Olyan mechanizmusok alkalmazása, amelyek megszüntetik az osztalékok kettős adóztatását hazai jogszabályok vagy kettős adóztatásról szóló egyezmények révén.
Az EFAMA szerint kulcsfontosságú, hogy a SIA-számlák bevezetését célzott lakossági tájékoztató kampányokkal támogassák, amelyek bemutatják azok jelentőségét, előnyeit és kockázatait – segítve a polgárokat abban, hogy megalapozott, hosszú távú pénzügyi döntéseket hozzanak.
Kimon Argyropoulos, az EFAMA szabályozási szakértője szerint a SIA-k valódi előrelépést jelenthetnek a Megtakarítási és Befektetési Unió alapjainak megteremtésében. Azáltal, hogy megkönnyítik és vonzóbbá teszik a hosszú távú lakossági befektetéseket, a SIA-k hidat képezhetnek a háztartások megtakarításai és az EU gazdaságában megvalósuló termelő beruházások között.
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
Óriási bajban a magyar dolgozók: lőttek a nagy béremelésnek, már leépítésekről suttognak
Egyre nagyobb bajban a cégek.
Politikai földrengés rázta meg Lengyelországot, nagy lépésre kényszerült Donald Tusk
Átalakul a lengyel kormány.
Itt vannak a szuperbaktériumok, és letarolhatják az egész világot
Nagyon aggasztó képet festenek a legfrissebb kutatások.
Katasztrófaövezetből virágzó ökoszisztéma: így lett újra a halaké és az úszóké a Szajna
A Szajna valaha egy Párizs szívében húzódó ökológiai katasztrófaövezet volt, de az elmúlt 50 év során a szinte halott csatorna fokozatosan virágzó ökoszisztémává
New York, te kommunista...
Világvége, összeomlás, Szovjetunió - ez vár New Yorkra a republikánusok szerint, ha a demokrata Zohran Mamdani lenne a város polgármestere. De tényleg bibliai méretű pusztulás... The post New
Globális minimumadó (GloBE) - gyakori kérdések és gyakorlati válaszok
A globális minimumadó (GloBE) szabályozása 2024-től érdemben érinti a multinacionális vállalatcsoportok magyarországi tagjait is. A szabály célja, hogy minden, 750 millió eurót meghaladó ár
Az erdőtüzek és a hőstressz visszaveti a magzatok fejlődését
A globális felmelegedés hatására egyre gyakoribbá és intenzívebbé válnak a szélsőséges időjárási jeleségek, amelyek hatással vannak a várandós nőkre.
Oroszország és Kína a self made milliárdosok bölcsője
A nagyjából 3000 dollármilliárdos kétharmada self made, maga szerezte a vagyonát. Az örökölt és self made milliárdosok aránya tud mesélni az adott ország történelmi, kulturális,... The pos
Zsugorodó világ, táguló tudomány - együttműködés és rivalizálás a fejlődés motorjaként
Verseny vagy együttműködés? A tudomány és technológia fejlődését évszázadokon át ez a kettősség hajtotta előre. Ma a világ zsugorodóban, az elmúlt évtizedekben egyre több a közös kut
Rekordszinteken az Egyesült Államok légszennyezettsége
Több mint 150 millió amerikai él olyan területen, ahol a légszennyezettség meghaladja az egészségügyi határértékeket.
Otthon Start Program 2025: Megjelent a 3%-os lakáshitel jogszabálytervezet
HitelesAndrás - Keress, kövess, költözz! Otthon Start Program 2025: Megjelent a 3%-os lakáshitel jogszabálytervezet Az Otthon Start Program 2025 szeptemberben induló, új állami lakástámogatási


Szembejött a kormánnyal a valóság – Mikor jön a beismerés?
Mennyi lesz a 2025-ös növekedés?
Tényleg túl hosszú az élelmiszer útja? Kiderült, ki mennyit kaszál a magyarok pénzén
Lehetne spórolni a rövidebb az élelmiszerlánccal?
Mit üzennek a BYD és a CATL hazai gyárairól érkező baljós hírek?
Összetett okok húzódnak meg az autópiaci kereslet megtorpanása mögött.
Kisokos a befektetés alapjairól, tippek, trükkök a tőzsdézéshez
Előadásunkat friss tőzsdézőknek ajánljuk, összeszedünk, minden fontos információt arról, hogy hogyan működik a tőzsde, mik a tőzsde alapjai, hogyan válaszd ki a számodra legjobb befektetési formát.
A platformok harca – melyiken érdemes kereskedni?
Online előadásunkon bemutatjuk a különböző kereskedési felületeket, megmutatjuk, melyik mire jó, milyen költségekkel számolhatsz, és milyen funkciók segítenek a hatékony befektetésben.