Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?

2019. január 7. 13:03    
nyomtatás
 
A hosszú kamatperiódusú lakáshitelek kiütéses győzelmét mutatják az MNB ma közzétett hitelstatisztikái: novemberben már 94%-ban ilyen lakáshitelt vett fel a magyar. Gőzerővel készülnek tehát a lakásvásárlók a kamatkörnyezet esetleges jelentős megemelkedésére (az MNB hathatós segítségével), miközben a régi lakáshitelesek 60%-a még mindig változó kamatozású hitelben ül.

Lakáshitelt vennél fel? Kalkulálj magadnak a Pénzcentrum kalkulátorával!


Közzétette novemberi hitel- és betétstatisztikáit a Magyar Nemzeti Bank a magyar bankszektorról. Mint kiderült, ebben a hónapban 72 milliárd forintnyi lakáshitel-, 39 milliárd forintnyi személyi kölcsön- és 28 milliárd forintnyi egyéb hitelszerződést kötöttünk.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Ezek a számok azt jelentik, hogy csökkent a lakossági hitelpiac növekedési üteme. Míg ugyanis 2018 első 11 hónapjában a lakáshitelek új kihelyezése összesen 33%-kal bővült az előző év azonos időszakához képest, novemberben már csak 18%-kal. Ugyanez a személyi kölcsönök esetében 51%, illetve 44%.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Nagyon közel van a lakáshitelek kihelyezése a 2008-ashoz: míg tíz évvel ezelőtt 798 milliárd forintot, tavaly 793 milliárd forintot helyeztek ki a bankok az első 11 hónapban. Könnyen elképzelhető, hogy egy hónap múlva kiderül: 2018 új (nominális) rekordot hozott a lakáshitelezésben. A teljes lakossági hitelpiac szempontjából viszont még csak a 74%-án vagyunk az egy évtizeddel ezelőtti csúcsnak.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Ennek oka, hogy jórészt hiányzik jelzáloghitelezés és a fogyasztási hitelezés korábbi nagy, közös metszete, a szabad felhasználású jelzáloghitelek piaca. Alábbi ábránk tanúsága szerint 2018 egészében a lakáshitelek kihelyezése 850, a személyi kölcsönöké pedig 650 milliárd forint fölött lehet majd (mindössze egy, a decemberi hónap statisztikái hiányoznak már csak ehhez).

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Az MNB által 2017 nyarán bevezetett fogyasztóbarát lakáshitel minősítés, az adósságfék-szabályok 2018. október 1-jei szelektív szigorítása, valamint a bankokra ható egyéb jegybanki ösztönzők oda vezettek, hogy novemberben már 94%-ban hosszú kamatperiódusú lakáshitelt vett fel a lakosság. 63%-ra (!) emelkedett az 5 évnél is hosszabb kamatperiódusú lakáshitelek aránya.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Bár összességében ismét növekedett (4,9%-ra) az új lakáshitelek átlagos kamatszintje, a változó kamatozású hitelek körében jelentős érdemi csökkenés következett be novemberben, és csak a fix kamatozású hitelek drágultak valamelyest. Mi ezt a jelenséget elsősorban nem a referenciakamatok változásának tulajdonítjuk (a hosszú hozamok ugyanis év vége felé közeledve jobban csökkentek a rövideknél), hanem annak, hogy az adósságfék-szabályok szelektív szigorítása nyomán a változó kamatozású hiteleket valószínűleg egyre inkább a magasabb jövedelmű, jobb adósbesorolással rendelkező ügyfelek veszik fel.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Egy év alatt az új lakáshitelek átlagos THM-e 4,5%-ról 5,2%-ra emelkedett, ami a hitelkereslet jelentős felfutása és a fix kamatozású lakáshitelek elterjedése idején természetesnek tekinthető. A személyi kölcsönöknél viszont jobban érvényesült a banki verseny kamatleszorító hatása, így ezeket az egy évvel ezelőtti 14,5%-os THM helyett 13,5%-kal nyújtották a bankok.

Lakáshitelt vennél fel? Kalkulálj magadnak a Pénzcentrum kalkulátorával!

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


November végén 6148 milliárd forint volt a teljes lakossági hitelállomány, ami a jelentős újhitel-dinamika mellett is mérsékelt, 5,5%-os növekedést jelent egy év alatt. A lakáshitelek állománya viszont ezen belül már csaknem kétszámjegyű mértékben, 9,9%-kal 3320 milliárd forintra nőtt.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


A lakossági betétek területén még nagyobb növekedés látható. November végén 12,4%-kal több pénzt (8662 milliárd forintot) tartottunk a bankokban, mint egy évvel korábban. A látra szóló forintbetétek összege 24,0%-kal (!) 4930 forintra emelkedett, így a látra szóló devizabetétekkel együtt ezek tették ki a bankbetétek kétharmadát.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Ez persze nem csoda, hiszen a bankok gyakorlatilag semmit sem fizetnek a lekötött pénzünkre sem. Az éven belül lekötött forintbetétek átlagkamata novemberben 0,21%, a hasonló devizabetéteké 0,04% volt.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


A vállalatoknál sem jobb a helyzet, ennek ellenére a vállalati betétek állománya egy év alatt 18,9%-kal (!) emelkedett. A betétállomány bővülését a hitelezés is támogatja, hiszen a kihelyezett hitelek javarészt ismét valahol a magyar bankrendszerben csapódnak le. A hitelállomány bővülése is egészen rendkívüli, 16,4%-os volt egy év alatt.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Ha visszatekintünk az elmúlt egy évre, az látható, hogy csaknem 1000 milliárd forinttal volt nagyobb a vállalatok hitelfelvételének, mint a hiteltörlesztésének az összege (tranzakciós változás). A nettó hitelfelvételek kétharmada (683 milliárd forint) forintban, egyharmada (304 milliárd forint) devizában zajlott.

Gátszakadás a lakáshiteleknél: a legrosszabbra készül a magyar lakosság?


Lakáshitelt vennél fel? Kalkulálj magadnak a Pénzcentrum kalkulátorával!

Előző cikk  Előző cikk Következő cikk  Következő cikk


F?rum
 
 
×
×
Jogi nyilatkozat
A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.

Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés alkalmasságát vagy megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadójával!

Az előbb írtakra tekintettel az előadás szervezője, az oldal üzemeltetője, szerkesztői, és szerzői valamint előadói kizárják mindennemű felelősségüket az oldalon esetleg megjelenő információra vagy adatra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért vagy költségért.
Bővebben...



Új Portfolio hírlevél

Szerkesztett hírlevél - Segítség a
MIFID 2-ben

Feliratkozás
Friss hírek
20 hír 30 hír 40 hír



hirdetés
Állásajánlatok
Szerkesztő-Újságíró
 
Rovatnavigátor
EZT OLVASTA MÁR?
11
22
33
44
55
0
Prémium