A fő számok
A Duna House közzétette negyedéves számait, a csoport negyedéves konszolidált árbevétele 9,9 milliárd forint volt,
ami 38 százalékos növekedésnek felel meg.
A csoport a transzparencia érdekében 2019. második negyedévétől „tisztított core” korrigált eredménykategóriákat tesz közzé, amelyben a MyCity ingatlanfejlesztő tevékenység eredménye mellett további korrekciót hajt végre a menedzsment által egyedinek vagy a csoport folyamatos eredménytermelésének megítélése szempontjából lényegesnek tartott tételekkel.
- Az olasz tevékenységek árbevétele 2024. harmadik negyedévében 26 százalékkal emelkedett év/év alapon. A negyedéves EBITDA 120 százalékkal ugorva 671 millió forintot tett ki. Olaszországban gyorsuló ütemben nő a Credipass, év/év 35 százalékkal bővült a csoport által közvetített hiteltípusok összvolumene, így 718 millió forintot tett ki az országból származó negyedéves tisztított core EBITDA.
- Magyarországon a Forest Hill projekt átadásai jelentős ingadozást okoznak a konszolidált kimutatásokban. Az ingatlanfejlesztési tevékenység összesen 1 064 millió forint árbevételt és 400 millió forint negyedéves EBITDA-t generált a harmadik negyedévben, így a magyar EBITDA 604 millió forint, a core EBITDA pedig 204 millió forint volt (-23% év/év). Magyarországon a nyári enyhülés mellett folytatódó hitel-, és ingatlanpiaci fellendülés következtében a core tevékenységek 254 millió forint tisztított EBITDA-t generáltak. A magyarországi tevékenység viseli a központi menedzsment és tőzsdei működés költségeit - jegyzi meg a társaság.
- A csoport lengyel leányvállalatainak árbevétele 32 százalékkal nőtt a tavalyi harmadik negyedévhez képest, EBITDA-ja 76 millió forintot tett ki. Lengyelországban a támogatott hitelprogramok kifutása utáni csökkenést követően stabilizálódtak a hitel-, és ingatlanpiacok, a lengyel tisztított core EBITDA-hozzájárulás 76 millió forintot tett ki.
- A csehországi leányvállalatok 41 millió forint árbevétellel és 9 millió forintos EBITDA-szintű veszteséggel zárták a negyedévet.
A csoportszintű EBITDA így összességében 1,3 milliárd forintot tett ki, ami 89 százalékos növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest.
A negyedéves tisztított core EBITDA 1,04 milliárd forintos szinten zárt, 38 százalékkal meghaladva a 2023. harmadik negyedévi értéket.
A Csoport EBITDA-jának kimagasló növekedése mellett az értékcsökkenési tételek és nettó pénzügyi eredmény közel változatlansága mellett az adózott eredmény 670 millió forintot tett ki, év/év 162 százalékot ugorva.
A tisztított core adózott eredmény 2024. harmadik negyedévében 501 millió forintot tett ki, ami összességében -4 százalékos év/év alapú csökkenést jelet. Ezt negatívan befolyásolta a kamatbevételek csökkenése.
A társaság részvényeseire jutó eredmény 839 millió forint lett a harmadik negyedévben, ami 153,3 százalékos növekedést jelent.
Szegmensek
- A pénzügyi közvetítés árbevétele év/év 36 százalékot bővülve 8 milliárd forintot tett ki, az EBITDA 74 százalékkal 958,1 millió forintra ugrott, míg az árbevétel-arányos EBITDA 12 százalékra javult a negyedévben.
- A Csoport ingatlanközvetítő franchise szegmensének árbevétele a 33 százalékos magyar jutalékbevétel-növekedés ellenére 6 százalékkal mérséklődött az olaszországi ingatlanközvetítési tevékenység bezárása miatt. EBITDA-ja a marketingköltések és az egyszeri 50 millió forintos adatvédelmi bírság miatt 13 millió forintra csökkent. A Csoport bíróságon megtámadta a hatóság határozatát.
- A saját iroda szegmens 2024. harmadik negyedévében összesen 391 millió forint hálózati jutalékbevétel mellett (-15% év/év) 149 millió forint bruttó fedezetet ért el (-9% év/év). Az EBITDA a képzési és marketing költségek emelkedése következtében 17 millió forint veszteségbe fordult át.
- Az ingatlanbefektetések szegmens bevételei 1,1 milliárd forintot tettek ki folytatódó Forest Hill eladások miatt.
- A kapcsolódó szolgáltatások szegmens árbevétele 89 millió forintot tett ki, EBITDA-ja 20 millió forint veszteséggel zárt az Impact Alapkezelő megtartása és felbővítése, a DH Energy üzletág elindítása, valamint a Primse lengyel proptech tevékenység kisebb veszteségei miatt. E három tevékenység összesen 45 millió forint veszteséget generált a negyedév során.
Mit mond a menedzsment?
A vezetőség előrejelzésével összhangban alakult a csoport első három negyedéves teljesítménye és az igazgatóság erős utolsó negyedévre számít, így a 2024. évre adott vezetőségi előrejelzés (tisztított core EBITDA 3 865 – 4 550 millió forint, tisztított core adózott eredmény 1 770 – 2 340 millió forint) közötti sávjának
felső felébe várja az éves eredményt.
A Duna House árfolyama idén 55,6 százalékkal nőtt.
Címlapkép forrása: Duna House
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
