MOL: egy újabb rekord év várható - vétel, 18,589 Ft-os célárfolyam (Raiffeisen)

Portfolio

2005. április 19. 08:27

Sarkadi Szabó Kornél, a Raiffeisen Bank részvényelemzője szerint a tavalyi rekord évet is túlszárnyalhatja idén a MOL eredménye. Minden gazdálkodási tényező a profit növekedése irányába hat, így a gázüzletág értékesítéséből származó profit nélkül is 385 mrd Ft EBITDA-t realizálhat a társaság szemben a tavalyi 358 mrd Ft-tal. Saját profit előrejelzése alapján vételre minősítette a szakértő az olajipari cég részvényeit 18,589 Ft-os célárfolyammal.

Az elemzői konszenzus szerint (2005 március: 1808 Ft) a MOL az idei évben enyhe, 6%-os profit csökkenéssel szembesülhet. Ezzel szemben Sarkadi szerint az Ural-Brent olajárkülönbség és a historikus átlag feletti szinten stabilizálódó finomítói margin 2005-ben is profit növekedést generálhat. Tavaly az árfolyamemelkedés mögött jelentős részben az elemzői várakozások folyamatos...