Miért zuhan az OTP? - Jön az átváltható kötvény (2.)

Portfolio

2006. október 19. 09:28

Igen jelentős gyengüléssel nyitott ma az OTP a tőzsdén, a 7,100 forint alatti árfolyamszint a társaság átváltható kötvénykibocsátásához kapcsolódik. Az esés annak köszönhető, hogy az OTP átváltható kötvény kibocsátására készül az akvizíciók finanszírozása miatt. A kibocsátásból az OTP az orosz és ukrán akvizíciójának egy részét finanszírozza majd, a maradékra alárendelt kötvénykibocsátást szervez a bank. A jelenlegi kötvénykibocsátást a Merrill Lynch, az alárendelt kötvényekét a BNP Paribas és a UBS szervezi majd. Megítélésünk szerint a hír nem igazán meglepetés, csak az időzítés volt kérdéses.

Mint ismeretes a terv nem újdonság, hiszen a meglévő mintegy 18 millió darab saját részvény nagy részét a bank valamiféleképpen fel kívánja az akvizíciói finanszírozása. Nyári, Csányi Sándorral készített interjúnkban az OTP Bank elnök-vezérigazgatója beszélt erről is. "A saját részvényeket az aktuális körben fel kell használni? Természetesen, de csak olyan megoldást...