MOL: a UBS is csökkentett, de maradt a vétel

Portfolio

2007. február 13. 16:08

28,000 Ft-ra csökkentette a MOL részvényeinek a célárfolyamát a UBS a korábbi 30,000 Ft-ról, ugyanakkor a 40%-os alulértékeltség következtében nem változtatott vételi ajánlásán. A célárfolyam mérséklésére a kitermelési volumen elkövetkező évekre várt csökkenése miatt került sor.

A menedzsment által 2007 és 2009 között éves átlagos 13%-os volumen csökkenést részben ugyan mérsékelni tudják majd az orosz és pakisztáni mezők termelési, a UBS elemzője azonban így is 24%-kal alacsonyabb kitermelési volument vár 2009-re a 2006-oshoz képest. A szakértő DCF, replacement cost, illetve EV/EBITDA alapú megközelítésekkel állapította meg célárát, s az elemzés...