Üzlet

Tartani kell a Nyomdát a Wood szerint

Portfolio
1406 forintos célárral továbbra is tartásra ajánlja a Wood elemzője az ANY Biztonsági Nyomda papírjait a társaság tegnap este közzétett harmadik negyedéves gyorsjelentésére reagálva.

A Nyomda bevételei jelentős növekedést mutattak, 9,2 milliárd forintra emelkedtek a július-szeptemberi időszakban, ami az egy évvel ezelőtti szinthez képest 22,7 százalékos növekedés, az előző negyedévhez viszonyítva pedig 6,2 százalékos a dinamika. Mind a kártya üzletág, mind a nyomtatványok szegmens erős teljesítményt mutatott.

Az EBITDA 12 százalékkal emelkedett év/év alapon, hiába csökkentek az egyéb költségek (például a készletekkel összefüggésben), a magasabb személyi jellegű költségek és anyagköltségek ezt ellentételezték. A Nyomda adófizetési kötelezettsége is emelkedett a negyedévben, ami azt eredményezte, hogy a nettó eredmény csak egyszámjegyű mértékben nőtt, 7,5 százalékkal.

Az év első kilenc hónapjában a cég teljesítette a Wood bevételvárakozásának 91 százalékát, így ezt megemelheti az elemző. A profit viszont a prognózisoknak megfelelően alakulhat az emelkedő bérek és a profitabilitás szempontjából kedvezőtlenebb termékmix miatt, ami költségoldali nyomást okoz - áll az elemzésben.

Összességében a gyorsjelentést semlegesen ítéli meg a Wood elemzője és a cég részvényei fair árazási szinten forognak (a 2019-es P/E ráta 16,3-szoros, az EV/EBITDA mutató pedig 8,6 szoros). Ennek fényében megerősíti tartás ajánlását a Nyomda részvényeire a Wood. A célár 1406 forint, ami 2 százalékkal van a jelenlegi árfolyam felett.

A GDPR-nál is nagyobb kihívás vár a vállalkozásokra - Jön az ePrivacy
kórház állami egészségügy
brexit getty
Népszerű
Debrecen télen
70 milliós befektetést is kaphatnak magyar startupok

A programhoz partnerként csatlakozott a HEPA Magyar Exportfejlesztési Ügynökség is.

Friss hírek TÖBB FRISS HÍR
Egészségügy másképpen
Amerikai, nyugat-európai kórházi ellátás, havi 7875 Ft-tól
A tőzsdei könyv
Az alapoktól a trendkövető kereskedési stratégiákig kísér a könyv.
Portfolio hírlevél
Ne maradjon le a friss hírekről!
Iratkozzon fel megújult, mobilbarát
hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Kiadó raktárak és logisztikai központok

A legmodernebb ipari és logisztikai központok kínálata egy helyen

Infostart.hu

Értékesítési vezető

Értékesítési vezető

Szerkesztő - újságíró

Szerkesztő - újságíró

Event Driven Equity Analyst

Event Driven Equity Analyst

Szakmai asszisztens

Szakmai asszisztens

Privát banki tanácsadó

Privát banki tanácsadó
2020. február 27.
Építőipar 2020
2020. március 3.
Agrárium 2020
2020. március 5.
Biztosítás 2020
2020. március 10.
Investment, Wealth and Savings (IWS) 2020
cimlap_Davos0124