A PannErgy nemrég tette közzé legfrissebb számait, amelyet az OTP elemzésében értékelt. Az elemzőház kiemeli, hogy bár a negyedik negyedéves energiatermelés elmaradt a menedzsment várakozásaitól, viszont több kisüzemi kapacitásfejlesztő beruházásról számolt be a cég, ami a növelheti a termelést és az EBITDA-t 2021-ben.
A menedzsment 1,7 millió GJ-s termelési célt és 2,8-2,88 milliárd forint közti EBITDA-célt határozott meg erre az évre. Bár az OTP előrejelzése ennél alacsonyabb, a társaság céljai elérhetőnek tűnnek, ezért felfelé mutató kockázatot jelentenek az OTP előrejelzésére nézve.
Ennek köszönhetően az OTP továbbra is vételre ajánlja a részvényeket és a 12-havi célárfolyamon sem módosított, ami 1204 forint maradt.
Az elemzés további fontos megállapításai:
- A negyedik negyedéves energiatermelés év/év alapon 3,5 százalékkal volt alacsonyabb, és a menedzsment várakozásaitól 7,5 százalékkal marad el. Az egész tavalyi évet tekintve 1,6 millió GJ-t értékesített a PannErgy, ami 2,3 százalékkal marad el a menedzsment által vártaktól, főleg a második negyedév gyengébb teljesítményének köszönhetően.
- A kapacitásfejlesztéseknek köszönhetően a miskolci és győri üzemek több energiát tudnak majd termelni, ami az éves számokat 3,5-4,7 százalékkal emelheti meg.
- Ennek köszönhetően a 2021-es EBITDA elérheti a 2,8-2,88 milliárd forintot, bár az OTP csak 2,59 milliárd forintot vár.
A PannErgy részvényei tegnap 1,47 százalékkal kerültek lejjebb, míg idén 5,79 százalékos pluszban vannak. A részvények árfolyama így 804 forint, vagyis közel 50 százalékos a felértékelődési potenciál.
Címlapkép: Budapesti Értéktőzsde
