Budapesti Értéktőzsde
Üzlet

Céláremelés érkezett a Waberer'sre

Portfolio
A Concorde felemelte a Waberer'sre vonatkozó célárát, azonban az ajánlását vételről tartásra módosította.

A Waberer’s 2020-as gyorsjelentését, illetve a közelmúltban tett bejelentéseket értékelte legfrissebb elemzésében a Concorde. Az elemzőház vételről tartásra változtatta az ajánlását, a célárát pedig 1910 forintról 2170 forintra emelte, ami 13 százalékkal magasabb, mint a mostani árfolyam.

Az ajánlás megváltoztatását a Concorde azzal indokolta, hogy az elemzőház szerint fairen van árazva a Waberer’s részvénye. Az aszimmetrikus kockázat/hozam eltűnt, azonban továbbra is vannak kockázatok. Miután új stratégiai befektetők jelentek meg a Waberer’sben, így a Concorde álláspontja többé nem valid, hogy a cég két legnagyobb üzletágát külön értékelje, mivel nem látnak többé szándékot rá, hogy a vállalat felhagyjon az ITS operációval, vagy eladja az egyik üzletágát.

A Concorde szerint a működési eredmények kétségtelenül helyreálltak az elmúlt negyedévekben, azonban továbbra is van néhány aggasztó tényező. Ezek között kiemelték a menedzsment díjazásának növekedését a 2020-as évben, annak ellenére, hogy voltak pénzügyi nehézségei a vállalatnak. Kiemelték továbbá, hogy az anyavállalat mérlege kifejezetten feszítettnek tűnik, miután a Waberer's International saját tőkéje 9 millió euró, míg az összes kötelezettség 226 millió eurót tesz ki.

A várakozásokkal kapcsolatban a Concorde további javulást vár profitsoron az ITS és az RCL szegmensben, viszont gyengébb eredményt a biztosítási szegmensben. Összességében 2021-re a Concorde 4 millió eurós nettó profitra számít, ami 2017 óta a Waberer's első profitabilis éve lenne.

A Concorde modellje szerint a "Transportation segments", azaz az ITS és az RCL 1061 forintos részvényenkénti értékkel bír, míg a biztosítási szegmens értéke részvényenként 1353 forint, ami összesen 2414 forintos fair értéket ad részvényenként. A Concorde 10 százalékos likviditási diszkontot alkalmaz erre az értékre (-241 forint) az alacsony napi kereskedési volumen miatt, amiből 2172 forintos részvényenkénti kiigazított fair érték jön ki.

A Waberer's árfolyam ma 1,3 százalékkal került feljebb, míg idén 12,9 százalékot emelkedett.

wab

Címlapkép: Budapesti Értéktőzsde

taser x2 sokkoló
pfizer vakcina koronavírus járvány oltás
boris johnson brexit
jdam

Kiszámoló Itt a Lidl Plus

Külföldön már tavaly bevezetésre került a Lidl Plus, a Lidl kedvezményeket és kuponokat kínáló szolgáltatása....

Alapblog Tőzsde, a mentorunk

Archívumunkból (2019): A tőzsde sokak szemében egy kiszámíthatatlan terület. Aki viszont közelebb merészkedik hozzá...

Friss hírek TÖBB FRISS HÍR
2021-06-01
HR Revolution 2021
2021-06-03
Financial & Corporate IT 2021
2021-06-08
FM & Hybrid Office 2021
2021-06-09
Hitelezés 2021
Portfolio hírlevél
Ne maradjon le a friss hírekről!
Iratkozzon fel megújult, mobilbarát
hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Ügyvédek

A legjobb ügyvédek egy helyen

Infostart.hu

Lakossági kockázatkezelési szakértő

Lakossági kockázatkezelési szakértő
Online kurzus
Akár 100 000 Ft-tal elkezdhető, hosszú távú megtakarítási módszer.
Online előadás
Megmutatjuk, hogyan tudtok akár már holnap kereskedni!
Tortenelmi_idok_olaj2020_cimlapkep_1500x844