masterplast szabadka5
Üzlet

Visszavágta a Masterplast célárát az MKB

Portfolio
A Masterplast korábban csökkentette 2022-re vonatkozó várakozásait, miután a negyedik negyedév a magas nyersanyagárak, a csökkenő értékesítési volumen és a devizaárfolyamok alakulása miatt kedvezőtlenül alakult – emlékeztet friss elemzésben az MKB. Az elemzőház ennek fényében felülvizsgálta modelljét, és a Masterplastra vonatkozó célárát visszavágta, azonban ajánlása továbbra is vétel.

A negyedik negyedév és a 2022. üzleti év előzetes összesített adatai és tendenciái alapján a Masterplast menedzsmentje módosította a tavaly szeptember 20-i befektetői tájékoztató prezentációban megfogalmazott 2022. évi várakozásait. A társaság 2022-es évre korábbi a 225 millió eurós előrejelzéssel szemben 202 millió eurós árbevételt, a 26,7 millió eurós előrejelzéssel szemben mintegy 20 millió eurós EBITDA-t, a 18,1 millió eurós előrejelzéssel szemben pedig mintegy 15,5 millió eurós adózás utáni nettó nyereséget prognosztizált.

Az MKB legutóbbi DCF modellfrissítését 2022. október végén tette közzé. Akkor a célárát 7 395 forintra emelte, és a modelljében azt feltételezte, hogy a 2022. évi eredmény nagyjából megegyezik a menedzsment által közzétett előrejelzéssel. Ehhez képest most a frissített modellben már a 2022-es évre vonatkozó új várakozásokat építették be, és hozzáteszik, hogy a tavalyi, korábbinál gyengébb számok a 2023-2026 közötti időszak eredményét is befolyásolhatják.

A menedzsment által csökkentett várakozások, és az infláció építőiparra gyakorolt negatív hatásai miatt az MKB lefelé módosított az idei és a jövő évi árbevétel-várakozásait a DCF-modelljében. Kiemelik azonban, hogy a Masterplastnál több beruházás a végső fázisba lépett, ami jelentős kapacitásbővítést jelent. Két EPS-gyár és egy XPS-gyár kezdi meg működését, és hamarosan megkezdődik a szálas hőszigetelő gyárak építése is. Emiatt a Masterplastnál további növekedés várható 2023-ban és 2024-ben (bár a korábban vártnál alacsonyabb), de a legjelentősebb bővülés 2025-ben és 2026-ban jöhet.

Az MKB a Masterplast 12 havi célárát 6401 forintra csökkentette, míg az ajánlása továbbra is vétel. Az új célár a hétfői záróárhoz képest 85 százalékos felértékelődési potenciált feltételez.

Ma a papír 1,9 százalékos mínuszban zárt, míg idén 9,7 százalékot esett.

mplast0213

Címlapkép: Portfolio

Putyin-Hszi Jinping talalkozo Moszkva
tankok tankok harckocsi stock
idős, nyugdíjas, ház, terasz, napsütés, kert
Online kurzus
Akár 100 000 Ft-tal elkezdhető, hosszú távú megtakarítási módszer.
Online előadás
Mit mutatnak a grafikonok? Hogyan lehet a technikai képet egy értékalapú befektető szemléletével ötvözni?
Portfolio hírlevél
Ne maradjon le a friss hírekről!
Iratkozzon fel megújult, mobilbarát
hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Kiadó modern irodaházak

Az iroda ma már több, mint egy munkahely. Találják meg most cégük új otthonát.

Infostart.hu

Portfólió menedzser

Portfólió menedzser
2023. május 4.
Hitelezés 2023
2023. május 10.
Gen Z Fest 2023
2023. április 25.
Sustainable Tech 2023
2023. április 18.
Vállalati Energiabeszerzés 2023
Hírek, eseményajánlók első kézből: iratkozzon fel exkluzív rendezvényértesítőnkre!
Ez is érdekelhet
barátság kőolajvezeték