JPMorgan: Ezekben a részvényekben jöhet 15–20%-os emelkedés

A JPMorgan elemzői szerint az AI vezette részvénypiaci ciklus még messze nem ért véget.

A jelentésük szerint az adatközpontokra fordított tőkebefektetések 2025-ös fellendülése, valamint a 2026-os növekedéssel kapcsolatos fokozódó bizalom tovább hajthatja az árfolyamokat. „Nem javaslunk jelentős átcsoportosítást az AI-részvényekből a következő három hónapban, inkább maradnánk a nyerteseknél” – írta Gokul Hariharan és csapata.

Az AI részvények egyre inkább kulcsszerepet töltenek be az ázsiai részvénypiacok hajtásában, amit az automatizálás és generatív technológiák iránti erős belföldi kereslet is támogat. A Bloomberg ázsiai félvezetőket követő indexe idén eddig több mint 12%-kal emelkedett, felülteljesítve az általános ázsiai részvénypiaci mutatókat. Az AI-memóriachipek iránti stabil kereslet – különösen a nagy technológiai cégek részéről – további árfolyam-emelkedést vetít előre.

A JPMorgan kiemelt kedvencei közé tartozik a régió négy vezető chipgyártója: a tajvani TSMC, a dél-koreai SK Hynix, a japán Advantest és a Delta Electronics. Az elemzők szerint ezek a részvények a következő 12 hónapban is lendületben maradnak, mivel a kereslet stabil, és a profitvárakozások továbbra is felfelé módosulnak.

A bank ezzel szemben óvatosabb a nem AI-kötődésű technológiai cégekkel, például a PC-ket, okostelefonokat vagy fogyasztói eszközöket gyártó vállalatokkal kapcsolatban. E szegmensben a profit-előrejelzések tovább csökkenhetnek, különösen annak fényében, hogy Kína fogyasztási támogatásainak hatása fokozatosan kifullad.

Címlapkép forrása: WANAN YOSSINGKUM via Getty Images

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ