Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
Bank

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?

Rég látott, 14,8%-os díjbevétel-robbanást hozott a magyar biztosítók számára 2019 első negyedéve, miközben a nyereségük valamivel 22 milliárd forint fölött stagnált. A piac bővülése mögött azonban több átmeneti tényezőt is találunk, ilyen a baleseti adó beépítése a biztosítási díjakba, illetve az egyszeri díjas vegyes életbiztosítások szokatlan értékesítési dömpingje. Ez utóbbiak, illetve a kötelező biztosítások nélkül 4,1%-kal nőtt a piac, ami szerény teljesítmény a jelenlegi gazdasági környezetben.
Hasonló pénzügyi témák lesznek terítéken a Portfolio szeptemer 12-ei Business and Finance konferenciáján, érdemes regisztrálni.


Közzétette a Magyar Nemzeti Bank a magyar biztosítók első negyedéves statisztikáit. Kiderült: a biztosítási piac díjbevétele az első negyedévben 14,8%-kal volt magasabb az egy évvel korábbinál, ezen belül az élet üzletág 11,2%-kal, a nem-élet üzletág 17,5%-kal növekedett. Ekkora teljes piaci növekedésre a válság kezdete óta csak egy negyedévben, 2016 végén volt példa.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
Nem ennyire rózsás azonban a kép, ha az átmeneti tényezőktől eltekintünk. Az egyszeri díjas, vagyis átmeneti díjbevétel-növekedést lehetővé tevő vegyes életbiztosítások például soha nem látott, 35 milliárd forintos díjbevételt értek el (ez a hirtelen boom valószínűleg csak egy-két biztosítóhoz köthető), ezektől eltekintve 2,4%-kal csökkent az életbiztosítási piac díjbevétele. Az egyszeri díjas termékeket 10%-os arányban számba vevő korrigált életbiztosítási piaci díjbevétel pedig az egy évvel korábbihoz képest 3,9%-kal emelkedett.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
Más természetű, de szintén átmeneti tényező hatott a nem-életbiztosításokra is, mégpedig a korábbi 30%-os díjfizetés-arányos baleseti adó biztosítási adóvá alakítása, amit az új és megújított szerződések esetében a biztosítók beépítettek a díjakba, mestereségesen felfelé tornázva ezzel saját díjbevétel-adataikat. Emiatt a kötelező gépjármű-felelősségbiztosítási díjbevételek csaknem 31%-kal növekedtek. Nélkülük a nem-életbiztosítási piac így is kétszámjegyű mértékben, 10,8%-kal nőtt, összhangban a gazdasági növekedésnek köszönhetően optimista piaci várakozásokkal.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
Ha az egyszeri díjas vegyes életbiztosítások és a kötelező biztosítások hatásától eltekintünk, összességében 4,1%-kal növekedett a magyar életbiztosítási piac díjbevétele 2019 első negyedévében, ami 5% fölötti GDP-növekedés mellett nem annyira impresszív. Különösen az életbiztosítások lemaradása látványos, esetükben a stagnálás körüli állapot a szerződésszámon is tetten érhető, ami már évek óta 2,4 millió környékén mozog.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
Részben ezzel, részben valószínűleg az utóbbi években értékesített életbiztosítások profittartalmára ható etikus életbiztosítási koncepcióval, illetve az alacsony hozamkörnyezettel is magyarázható, hogy az élet üzletág profitabilitása elmarad a nem-élet üzletágétól. Előbbi 5,8, utóbbi 13,1 milliárdos biztosítástechnikai eredményt hozott a piac szereplőinek az első negyedévben.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
Összességében 22,2 milliárd forintos adózás utáni eredményt értek el a biztosítók három hónap alatt, ami azt jelenti, hogy az elmúlt egy évben 73 milliárd forint volt a profitjuk. A több tízmilliárdos biztosítási adót figyelembe véve ez mindenképp szép teljesítmény, ugyanakkor a profit jó része valószínűleg most is csak 2-3 biztosítónál koncentrálódik, aminek a versenyre gyakorolt negatív következményeire már az MNB is felhívta a figyelmet.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
A nem-élet üzletág profitja annak ellenére javul, hogy a gazdasági növekedés miatti intenzívebb vagyonhasználat (pl. több autó járja az utakat), a nem-életbiztosítási penetráció növekedése és a kárinfláció nyomán egyre nagyobb kárkifizetést tesznek a biztosítók, ahogy az az alábbi ábrán látható. Ugyanakkor még mindig csak a 2010-es rekordév környékén jár a piac a kárkifizetések nominális összegét tekintve.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
Nem a mostani, hanem az MNB korábban közzétett előzetes pénzügyi számláiból derült ki, hogy eközben az életbiztosításokban heverő pénzre kedvezően hatottak a piaci átértékelődések, a biztosítók rég látott magas (igaz, jórészt nem realizált) hozamot tudtak hozni megtakarítási célú életbiztosítással rendelkező ügyfeleiknek. A nettó értékesítés (tranzakciók) szempontjából sem volt olyan gyenge az első negyedév, de messze elmarad a válság előtti felfutástól. Ahogy korábban írtunk róla, a közvetítői piacon is jelentős elmozdulás látható az életbiztosítási jutalékbevételektől a nem-életbiztosításiak felé.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
A jó hozamoknak köszönhetően az első negyedévben megállt az életbiztosítások visszaszorulása a magyar megtakarítási piacon belül, ugyanakkor ez egyelőre úgy tűnik, csak átmeneti jelenség, az életbiztosítási piac trendszerűen alulteljesít korábbi önmagához, a nem-életbiztosításokhoz és a megtakarítási piac egészéhez képest.

Robbanás a magyar biztosítóknál - Mi történt?
Hasonló pénzügyi témák lesznek terítéken a Portfolio szeptemer 12-ei Business and Finance konferenciáján, érdemes regisztrálni.
wall street_shutterstock
Sundar Pichai, CEO of Google, getty
BET
Denso
Népszerű
Friss hírek TÖBB FRISS HÍR
Tőzsdetanfolyam
Légy tudatos a pénzügyeidben, vedd a saját kezedbe az irányítást.
Egészségügy másképpen
Amerikai, nyugat-európai kórházi ellátás, havi 7875 Ft-tól.
Portfolio hírlevél
Ne maradjon le a friss hírekről!
Iratkozzon fel megújult, mobilbarát
hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Ügyvédek

A legjobb ügyvédek egy helyen

Infostart.hu

Pénzügyi modellező

Pénzügyi modellező

Szerkesztő-újságíró

Szerkesztő-újságíró
2019. szeptember 25.
Követeléskezelési trendek 2019
2019. október 1.
Öngondoskodás 2019
2019. október 16.
Budapest Economic Forum 2019
2019. október 17.
Portfolio-MAGE Ipar 4.0 konferencia 2019
Commerzbank