sor_getty_stock
Befektetés

Új befektetés hódít a világon – Már Magyarországon is elérhető

Napról napra látnak napvilágot a klímaváltozással és környezetszennyezéssel járó természeti és társadalmi katasztrófák hírei. Bár a piacon évek óta elérhetőek már a környezeti és egyéb fenntarthatósági szempontokat előtérbe helyező befektetési alapok, az emberek idén kattantak csak rájuk igazán. Olyannyira, hogy ezekbe a befektetésekbe idén annyi pénz folyt be, mint az utóbbi tíz évben összesen. És nincs megállás: egyes becslések szerint két év múlva már több mint ezermilliárd, 20 éven belül pedig 20 ezermilliárd dollár áramlik ESG-alapokba. Jó hír, hogy már itthon is több alapkezelő kínálatában megtalálhatóak ezek az alapok, mostani cikkünkben össze is gyűjtöttük ezeket.

1 2

ESG-alapok, az új őrület

Annyi pénz áramlott idén ESG-alapokba, mint az utóbbi 10 évben összesen

A Bank of America Merrill Lynch egy friss elemzésében foglalkozik azzal, hogy miért érdemes az alapkezelői piacnak komolyan vennie az ESG-t, tehát a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási szempontokat a befektetései során.

Ha érdekelnek a befektetési alapok, részletes keresőnkért kattints ide.

Az elemzés szerint az ESG-befektetések jelentős hozamnövelő potenciállal bírnak: az elmúlt öt évben azon cégek részvényei, amelyek jó ESG-minősítéssel bírtak, 3 százalékponttal múlták felül a piac teljesítményét.

Az ezredfordulós fiatalok, a vagyonosabb emberek és a nők is egyre nagyobb hangsúlyt fektetnek olyan cégekre, amelyek szem előtt tartják az ESG-szempontokat a működésük és vállalatirányításuk során. A bank becslése szerint ezért jelentős összegek vándorolnak majd ilyen alapokba, a következő két évtizedben ezt több mint 20 ezermilliárd dollárra becslik. Ez annyi pénz, amennyi most az S&P 500 cégeinek piaci kapitalizációja.

Az olyan immateriális javak, mint a reputáció, márka és szellemi tulajdon, rekord szinteket üt meg az S&P 500 cégeinél. Így aztán a bank szerint egyedül a pénzügyi szempontokat elemezni nem lesz elég a jövőben, egy vállalatot nem lehet majd az ESG-szempontok figyelmen kívül hagyásával vizsgálni.

Az elemzés szerint az olyan hagyományos pénzügyi mutatók, mint a vállalati jövedelem minősége, a tőkeáttétel és a profitabilitás közel sem olyan jó indikátorai egy jövőbeni bevételi volatilitásnak vagy egyéb kockázatoknak, mint az ESG.

esg4

A 2005 és 2015 között az S&P 500 indexen belül végbemenő 17 vállalati csődből 15 olyan cégeknél következett be, amelyeknek környezeti és vállalatirányítási politikája nagyon szegényes volt a csődöt megelőző 5 évben. A pénzintézet szerint tehát az ESG-szempontok beépítésével a vállalati működésbe a csődök 90%-a elkerülhető lett volna.

A jó, tehát ESG-alapokon nyugvó vállalatok további előnye az is, hogy jó hitelbesorolást kapnak, ezáltal pedig kedvezőbb feltételekkel vehetnek fel hitelt, a becslés szerint a hitelkamatok ezen cégek esetében akár 2 százalékponttal is alacsonyabbak lehetnek.

Az utóbbi 6 évben látott, jelentősebb ESG-botrányok a nagy amerikai cégeknél összesen 534 milliárd dolláros veszteséget jelentett a piaci kapitalizációban.

 Az ESG-portfóliómenedzserek vezető ESG-s döntési kritériuma a klímaváltozás egy felmérés szerint, ez azt jelenti, hogy 3 ezermilliárd dollárnyi ESG-eszköz esetében veszik figyelembe a klímaváltozási szempontokat a befektetési döntéseknél.  

Ezeket a számokat és az ESG-alapok növekvő népszerűségét támasztja alá a SocGen friss elemzése is, e szerint:

  • A következő két évben az ESG-alapokban kezelt vagyon meghaladhatja az ezermilliárd dollárt. Az elmúlt három év során a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási szempontok szerint befektető alapok kezelt vagyona több mint triplájára nőtt, október végén 683 milliárd dollárt kezeltek világszerte. Ezzel az ütemmel két év alatt meglehet az ezermilliárd is.
  • A befektetési alapok körében egyre elterjedtebb ez a szemlélet, különösképp a részvényalapoknál, miután ezek tartják az ESG-eszközök 72%-át.
socgen esg1
  • A gyors növekedés ellenére az ESG-alapok még mindig csak egy kis részét teszik ki a globális befektetési alap piacnak az EPFR Global adatai szerint, átlagosan a teljes piac csupán 2,1%-át.
socgen esg2
  • Régiós bontásban jól látszik, hogy az EU-ban és az USA-ban ugrásszerűen megnőtt az ESG-alapok vagyona, Amerika ugyanakkor sokkal később csatlakozott be a játékba, emiatt is van az, hogy az EU-ban az alapokban kezelt vagyon 6,6%-a, míg az USA-ban csupán 1,4%-át adják az ESG-befektetések.
socgen esg3
  • Ettől még tény, hogy idén az első 10 hónapban annyi pénz áramlott ESG-alapokba, mint az utóbbi 10 évben összesen (kumulált nettó tőkebeáramlás). Ha pedig azt nézzük meg, hogy az utóbbi 12 hónapban mennyi pénz áramlott ezekbe a befektetésekbe, akkor az látszik, hogy az egy évvel korábbi kezelt vagyon közel 20%-áról beszélünk.
socgen esg4
Ez a cikk folytatódik
1 2
újszülött kisbaba kóráhz
hologram vezető asszisztens
orban viktor uj kozep-europa
Népszerű
Friss hírek TÖBB FRISS HÍR
2020. február 27.
Építőipar 2020
2020. április 7.
Portfolio-MAGE Járműipar 2020
Portfolio hírlevél
Ne maradjon le a friss hírekről!
Iratkozzon fel megújult, mobilbarát
hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Kiadó modern irodaházak

Az iroda ma már több, mint egy munkahely. Találják meg most cégük új otthonát.

Infostart.hu
Online kurzus
Akár 100 000 Ft-al elkezdhető, hosszú távú megtakarítási módszer.
A legjobb karácsonyi ajándék
Az alapoktól a trendkövető kereskedési stratégiákig kísér a könyv.
Webp