olaj
Befektetés

Még a részvényeknél is többet kereshettél, ha ide tetted a pénzed

Árgyelán Ágnes
Ha eddig a részvényalapokra mondtuk azt, hogy ezzel a befektetéssel nem lehetett melléfogni tavaly, akkor ez hatványozottan igaz a legtöbb árupiaci alapra is. A nyersanyagpiacra befektető magyar alapok ugyanis tavaly 20% feletti hozammal büszkélkedhettek, sőt, 30-50% körüli hozamok is repkedtek, egyedül az aranyba fektető alapok gyengélkedtek. A legnagyobb árupiaci alap az OTP Föld Kincsei, amely a kategória kezelt vagyonának 62%-át adja.

Nagyot mentek a nyersanyagok 2021-ben

A nyersanyagpiac volt a tavalyi év egyik legnagyobb nyertese. Elsősorban a mezőgazdasági nyersanyagok ára emelkedett a legnagyobb mértékben, de természetesen a sokat emlegetett földgáz és az olaj ára is jelentősen nőtt év elejéhez képest.

Ott van még a tavalyi év egyik legnagyobb sztárjának számító etanol, amelyet szeszes italok mellett egyre több helyen használják üzemanyagként is (bioetanol). Emellett az egészségügyben fertőtlenítőként (melyre a járványhelyzet alatt komoly keresletnövekedés mutatkozott) is felhasználják – részben ez magyarázza a meredek áremelkedést.

Nem minden nyersanyag ára emelkedett azonban 2021-ben, többek között az autóiparban is használt platina és palládium ára például részben azért esett, mert az autóipari kereslet ezekre a nyersanyagokra visszaesett a chiphiány következtében. Gyengén teljesített emellett az arany és az ezüst is, melyeket a befektetők jellemzően infláció elleni fedezeti eszközként vásárolnak – itt a sztoriban a bitcoin intézményi elfogadása jelentette az egyik fordulópontot, amelyet sokan „jobb aranynak tartanak, mint magát az aranyat”.

A befektetési alapok féléves teljesítményeit bemutató eddigi cikkeink:

Az árupiaci alapok verik a mezőnyt

A fenti piaci és gazdasági folyamatokból kiindulva nem lehet meglepődni, hogy az aranyba fektető alapok kivételével a többi forintos, lakossági árupiaci alap masszív hozamot ért el az elmúlt évben, ezek a teljesítmények még a részvényalapok hozamait is verik.

A legjobb hozamot 2021-ben a lakossági forintos alapok között a Raiffeisen Nyersanyag Alapok Alapja érte el 48,2%-os teljesítményt mutatva.

Nem sokkal marad le mögötte

  • a második helyen a CIB Nyersanyag 45,6%-os éves hozammal,
  • a harmadik helyen pedig szintén a nyersanyag piacra befektető K&H Nyersanyag HUF végzett 35,9%-kal.

A vizsgált alapok féléves hozama is kiemelkedő, a listán nem ritkák a 10% körüli hozamok hat hónapos időtávon.

Kijelenthető, hogy aki nyersanyagpiacra fektető alap mellett döntött, nem nagyon tudott mellényúlni, kivéve az arannyal, de még ott is voltak jól teljesítő alapok.

Idénre a nagyobb elemzőházak többsége inkább emelkedő olajárakkal számol, az arany azonban idén is gyengén teljesíthet az emelkedő hozamok miatt.

árupiaci alapok hozam

Az OTP Föld Kincsei messze a legnagyobb alap

Bár nagyon jók voltak a tavalyi hozamok, az árupiaci alapok vagyona kissé visszaesett, igaz, féléves időtávon már vagyonbővülés volt a jellemző.

A legnagyobb magyar árupiaci alap az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja 36,7 milliárd forintos vagyonával: az alap vagyona egy év alatt közel 33%-kal gyarapodott.

A második legnagyobb alap, a CIB Arany Alapok Részalapja 4,8 milliárddal, amely éves szinten érdemben nem tudta növelni vagyonát. A harmadik legnagyobb árupiaci alap pedig a CIB Nyersanyag alap 4,3 milliárddal.

Ahogy az alábbi táblázat is mutatja, erősen koncentrált az árupiaci alapok szegmense, az OTP Föld Kincsei adja a kategória kezelt vagyonának több mint 62%-át.

árupiaci alapok vagyon

Az egységnyi szórásra vetített hozamokból számolt Sharpe-mutatók listáján két aranypiaci és a Föld Kincsei alap végzett az élvonalban.

A forintos sorozatok között 9 alapnak volt három éves időtávon értelmezhető hozam- és szórásadata, közülük pedig kettőnek, a Budapest és a K&H nyersanyag alapoknak volt negatív Sharpe-mutatója, tehát az alapok többsége egységnyi szórásra vetítve többlethozamot tudott elérni a befektetőinek, ergo kifizetődő volt egy kis merészség.

A lakossági árupiaci alapok teljesítményének teljes listáját pedig az alábbi táblázatban foglaltuk össze:

Lakossági árupiaci alapok teljesítménye ABC sorrendben
Alap neve Devizanem Féléves hozam 1 éves hozam 3 éves hozam
Budapest Arany Alapok Alapja A sorozat  HUF -10,2% -3,8% 6,0%
Budapest Nyersanyag Alap A sorozat  HUF 21,3% 41,7% -2,4%
CIB Arany Alapok Részalapja HUF -9,7% -3,5% 6,7%
CIB Nyersanyag HUF 27,3% 37,1% 2,0%
Erste Arany Alapok Alapja DPM EUR sorozat  EUR -6,1% -6,1%  -
Erste Arany Alapok Alapja DPM HUF sorozat  HUF -8,4%  -  -
Erste Arany Alapok Alapja DPM USD sorozat  USD -9,2% -0,6%  -
Erste Arany Alapok Alapja HUF sorozat  HUF -8,7% -7,3%  -
K&H Nyersanyag HUF HUF 21,4% 39,3% -0,5%
K&H Nyersanyag USD USD 21,9% 40,7% 1,1%
MKB Nyersanyag HUF 11,3% 22,5% 2,3%
OTP Föld Kincsei Alapok Alapja A sorozat HUF 4,4% 36,1% 10,2%
OTP Föld Kincsei Alapok Alapja B sorozat EUR 7,0% 36,8% 7,7%
Raiffeisen Nyersanyag Alapok Alapja A sorozat  HUF 24,9% 36,8% 3,4%
Raiffeisen Nyersanyag Alapok Alapja B sorozat  HUF 24,9% 36,8% 3,4%
Forrás: BAMOSZ, Portfolio        

Címlapkép: Getty Images

Találd meg a neked való befektetési alapot!
elemző
francia ország koronavírus járvány hullám omikron
kariko katalin
who getty stock
feher haz
auchan
antony blinken
horvátország zászló

MNB Intézet A fánk-hatás

A pandémia alaposan megbolygatta az ingatlanpiaci folyamatokat. Két kutató arra a kérdésre kereste a választ, hogy...

2022. február 22.
Portfolio Agrár Klub: Sorsdöntő év következik? - A magyar agrárium kilátásai 2022-től
2022. február 24.
Private Investor Day 2022
2022. április 6.
Agrárium 2022
Portfolio hírlevél
Ne maradjon le a friss hírekről!
Iratkozzon fel megújult, mobilbarát
hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Kiadó raktárak és logisztikai központok

A legmodernebb ipari és logisztikai központok kínálata egy helyen

Infostart.hu

Privát banki tanácsadó

Privát banki tanácsadó
Online előadás
Hosszú távú portfólió építés ETF-ek segítségével, osztalékrészvények, gyorsnövekedésű részvények.
Ajándék ötlet
Alapmű mindenkinek, akit érdekel a tőzsde világa.
rés