Itt a bizonyíték: ezekkel a befektetésekkel többet kereshetsz, mint az állampapírokkal

Menetelnek tovább a részvénypiacok

Sok elemző szerint a jelenlegi értékeltségi szintek már nagyon magasak a részvénypiacokon és mivel nagyon sok pozitív várakozás árazódott be az árfolyamokba, egyre nő a negatív meglepetések esélye. Mindezek ellenére az év első negyedévében a részvények tovább meneteltek, a DAX, az S&P 500, a Dow Jones és a Nasdaq100 is új történelmi csúcsra tört.

Az S&P 500 már 10% körül emelkedett az év első három hónapjában, de a főbb piacok közül eddig a legjobban a japán piac teljesített, amit segített a külföldi tőkebeáramlás mellett a jen gyengesége is. Az európai nagy cégek részvényeiben február végétől egy érezhető erősödés indult be, a Stoxx Europe 600 index emelkedése év elejétől már elérte a 7%-ot, bár ezt árnyalja, hogy az euró az év elejéhez képest gyengült.

Ezzel párhuzamosan a kötvénypiacon fordulat következett be, az elmúlt hónapokban emelkedésnek indultak a hozamok, a magyar kötvénypiac is a nemzetközi hangulattal mozgott párhuzamban. Itthon tovább folytatódott a kamatvágási ciklus, a kamatpálya nyár közepére 6-7%-ra indikálja az irányadó rátát, félév végére így jelentősen lecsökkenne a kamatkülönbözet a jelentősebb devizákkal szemben. Nem véletlen, hogy részben ennek, részben a jegybank és a kormány csörtéjének, valamint az EU-források körüli újabb fejleményeknek köszönhetően a forint sokat gyengült az utóbbi hónapokban a főbb devizákkal szemben.

Jelentős erősödésen ment keresztül a dollár a világ vezető devizáival szemben idén, ezt támogatta a kamatcsökkentési várakozások eltolódása. Idén eddig a leggyengébben teljesítő devizák között szerepel a dollárral szemben a forint, de a török líra és a japán jen van az első két helyen.

A fontosabb tőkepiaci eszközök közül kiemelkedően jól teljesít idén a bitcoin, melynek árfolyama 65,6 százalékot ralizott év eleje óta (felezés előtti rali, amerikai spot bitcoin ETF). Ennél is nagyobbat ment azonban a kakaó, amelynek árfolyama március végéig több mint 120%-kal erősödött. A masszív áremelkedést a globális kínálat nagy részét kitermelő nyugat-afrikai országok gyenge terméshányada okozza: az El Niño időjárási jelenség szárazabb időjárást hozott Ghánában és Elefántcsontparton, amelyek a világ két legnagyobb kakaóbab-termelője.

Íme a legjobban teljesítő befektetési alapok listája

Az alapvetően jó tőkepiaci környezetben a hazai befektetési alapok első negyedéves hozama is bizalomkeltő, folytatódott a tavaly látott erős teljesítmény idén is.

Külön érdemes kiemelni az abszolút hozamú alapok kategóriáját, mivel a top15-ös lista tetejét kibérelték magunknak a negyedévre 16%-ot meghaladó idei eddigi hozammal.

Látható, hogy a legjobban teljesítő 15 alap közé való bekerüléshez bőven 13% feletti hozamok kellettek, a listára az abszolút hozamú alapok és a részvényalapok tudtak csak felférni. Ezek között is a részvényalapok voltak túlsúlyban, de a fejlett piaci kitettség mellett egyéb piaci stratégiákkal is szép hozamokat lehetett idén eddig keresni.

A legjobb forintos, lakossági sorozat

a Hold Alapkezelő Platina Delta Alap A sorozata lett 22,4%-os idei eddigi (YTD) hozammal. Ezt az OTP Alapkezelő OTP Trend Alap A sorozata követte 16,7%-os eddigi hozammal, a harmadik helyen pedig az OTP Török Részvény Alap A sorozata végzett 16,4%-os teljesítménnyel.

A legjobban teljesítő alapok tehát messze jobb hozamokat értek el három hónap alatt, mint amit a legtöbb lakossági állampapír egy évre tud kínálni.

A táblázatokban minden esetben a forintos, lakossági sorozatok hozamadatait szerepeltettük. Minden alap esetében csak egy, lehetőség szerint az A sorozatot tüntettük fel. Fontos hangsúlyozni, hogy a múltbéli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőre nézve.

A legnagyobb vagyont kezelő, forintos befektetési alapok közé 316 milliárd forint kezelt vagyon alatt nem lehetett bekerülni, a legnagyobb ügyfélpénzeket a tavalyi brutális tőkebeáramlásnak köszönhetően az OTP Optima A sorozata kezelte március végén, több mint ezermilliárd forintos kezelt vagyonnal. Ezt követte az Erste Ingatlan T sorozata 676 milliárd feletti eszközértékkel, majd az OTP Tőkegarantált Rövid Kötvény alap 539 milliárddal.

A listát láthatóan a rövid kötvényalapok uralják, az idei eddigi hozamok szempontjából is a rövid kötvényalapok teljesítettek a legjobban, nevezetesen az MBH Alapkezelő által kezelt Budapest Bonitas alap 2%-os hozammal.

Az alábbi hozamok alapján azonban látható, hogy a legnagyobb pénzeket kezelő sorozatok korántsem tartoznak a legjobb hozamot felmutató alapok közé.

Taroltak az abszolút hozamú- és részvényalapok

Megnéztük kategóriánként is, hogyan teljesítettek az első negyedévben a forintos, lakossági alapok.

Abszolút hozamú alapok

Az egyik legjobb idei eddigi teljesítményt kétségkívül az abszolút hozamú alapok mutatták fel, a top3 alap ez esetben 15% felett hozott eddig a befektetőinek, igaz, ezen sorozatok többsége tavaly is szép teljesítményt ért el. A listát egyértelműen a Hold Alapkezelő alapjai uralják, de találunk a legjobb 10 között OTP-s és MBH-s alapot is.

Árupiaci alapok

Az árupiaci alapok között idén eddig az aranyba fektető alapok teljesítettek a legjobban, az Erste alapjai eddig 11% felett hoztak. A nyersanyag alapokba fektetőknek jó hír, hogy a tavalyi bukókat az alapok egész szépen ledolgozták, kérdés, kitart-e ez a lendület az év további részében is.

Ingatlanalapok

Az ingatlanalapoknál egyelőre nem beszélhetünk kiemelkedő hozamokról, a legjobb teljesítmények valamivel 3% felett alakultak. Az MKB Ingatlan Alap közel 4%-ot ért el, ezzel felülteljesítve a piacot, az MBH alapján kívül a Biggeorge alapja tudott még 3% feletti hozamot felmutatni.

Kötvényalapok

A kötvényalapok között idén eddig a szabad futamidejű kötvényalapok teljesítménye emelkedett ki, ezek között is főként a magyar piacon túlra fókuszáló és elsősorban vállalati kötvényalapok teljesítettek jól. Kiemelkedik az OTP EMEA alap 5,6%-os negyedéves hozamával, ezt az Eurizon Globális Vállalati Kötvény alap követte 4,5%-kal, majd az MBH Fejlett Piaci Vállalati Kötvény Alapja 4,4%-kal. Bár tavaly a hosszú kötvények teljesítménye emelkedett ki, idén eddig nem tudtak jelentősebb hozamot felmutatni, ennek okairól korábban itt írtunk.

Pénzpiaci alapok

Forintos sorozatokból jelenleg csak két pénzpiaci alapot találunk, ezek közül az első negyedévben az OTP alapja teljesített jobban 1,9%-kal, ezt követi 1,5%-os negyedéves hozammal a VIG alapja.

Részvényalapok

Az abszolút hozamú alapok mellett a részvényalapok tudtak eddig idén vonzóbb hozamokat felmutatni. A legjobb teljesítményt felmutató részvényalapok között vegyes a kép, a fejlődő piacoktól a fejlett piacokig többféle stratégiával is találkozhatunk. Az első három helyen végző sorozatok mindegyike 15% vagy a feletti hozamnál tartott március végén, a legjobb teljesítményt közülük a vizsgált időpontig az OTP Török Részvény A sorozata érte el 16,4%-kal.

Tőkevédett alapok

A hozamkörnyezet emelkedésével párhuzamosan tavaly ismét fókuszba kerültek a tőke- és hozamvédett alapok, ezek között idén is találni jó hozamot adó konstrukciókat. Az OTP Megatrend II. Alap például 9,5% hozamot ért el március végéig, ezzel jóval megelőzve a második helyen befutó K&H alap 4,5%-át.

Vegyes alapok

Egyelőre a vegyes alapok is jó szériát tudhatnak maguk mögött, a legjobb hozamokat felmutató sorozatok rendre 8-11% körüli teljesítményt értek el idén, a legjobb hozamok az OTP céldátum alapjaihoz köthetőek.

Címlapkép forrása: Shutterstock