szerző

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról

2018. február 11. 09:00    
nyomtatás
 
Ahogy arról szerdán beszámoltunk, közzétette a biztosítók 10 éves jövőjére vonatkozó határozott vízióját a Magyar Nemzeti Bank. Hasonlít ez a bankszektorral kapcsolatos jövőképhez, amelyet négy évvel ezelőtt vázolt fel a jegybank. A friss tanulmány nagy erénye, hogy nemcsak a biztosítók jövőjéről, de a közelmúltjáról és a jelenéről is sok mindent megtudhatunk belőle. Bemutatjuk a legfontosabb érdekességeket.

Az MNB két vezetője is előadást tart Biztosítás 2018 konferenciánkon, semmiképp se maradjon le!



"A biztosítási szektor 10 éves jövőképe 7 pontban öngondoskodási kitekintéssel" címmel jelent meg az MNB "akár vitaindítónak" szánt kiadványa, amelynek első ábrája jól összefoglalja, hová várja a jegybank a biztosítási szektort 7 szempont alapján 2016-ból kiindulva 2026-ig. A jövőkép egy része kívánalomként megfogalmazott ideális cél, másik része várakozás, harmadik része viszont MNB-s elvárás, amiért a jegybank hajlandó lépéseket is tenni. Egyik sem tűnik nekünk irreális elképzelésnek, legfeljebb nagy kihívást jelentőnek a biztosítók és a közvetítők számára.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


A jelentés első fő témája a magyar öngondoskodási termékek historikus és nemzetközi helyzete, ami alatt a tanulmány a széles körben elterjedt rendszeres megtakarításokat, vagyis a rendszeres díjas életbiztosításokat és az önkéntes nyugdíjpénztári tagságot érti. A kétezres évek elején az öngondoskodási szerződések darabszáma a gazdaságilag aktív népesség lélekszámának 80-90%-ára rúgott, a legfrissebb, 2016-os adatok alapján azonban csak 54%. A szám torz, hiszen nem szűri ki az egyszerre több megtakarítással rendelkezőket, mindenesetre 2026-ra 80% lenne az ideális arány, ami a mostani 2,5 millióval szemben 3,5 millió öngondoskodó személyt jelentene.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Bár a háztartások GDP-arányos megtakarításaiban felülmúljuk a másik három visegrádi ország átlagos szintjét, az öngondoskodási termékek esetében elmaradunk tőlük. Utóbbi mindössze a GDP 9,7%-át teszi ki nálunk. Az eszközök összetétele alapján Litvánia, Észtország, Finnország, Bulgária és Olaszország áll közel hozzánk.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


2026-ig háromféle forgatókönyvet vázol fel a tanulmány, a legkonzervatívabb csak az inflációs növekménnyel, a középső a reálgazdasági növekedést lekövető, évi közel 6%-os növekedéssel, a legdinamikusabb pedig nemzetközi felzárkózással is számol az öngondoskodási állomány (életbiztosítási és pénztári tartalékok) esetében. Mindegyikkel meghaladnánk az MNB által meghatározott 10%-os GDP-arányos célértéket.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


A teljes biztosítási piac méretének a penetráció a hagyományos mérőszáma, amely a biztosítási díjbevételek és a GDP arányát fejezi ki. Ebben Magyarország nemcsak EU 7%-os átlagától, de többi visegrádi ország 2,9%-os értékétől is elmarad: a 2015-ös adatok szerint nálunk mindössze 2,5%.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Az MNB szerint 10 év alatt el kellene érnünk a 3,0% fölötti szintet, amit egyébként 2007-ben már bőven elhagytunk (3,6%), csak éppen azóta jól visszaestünk. A visegrádi országokban hozzánk képest a nem-élet üzletág, az EU-ban viszont az élet üzletág fejlettebb a miénknél. Rövid távon a nem-élet üzletág, hosszabb távon az élet üzletág felzárkózása lehet tehát erőteljesebb.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Az MNB érthető elvárása, hogy a magyar biztosítási piac kellően versengő legyen, ennek egyik mérősszámaként az 5 legnagyobb piaci szereplő piaci részesedése a 2007-es 66%-ról és a 2016-os 60%-ról 2026-ra 55%-ra csökkenhetne. A verseny mértékét jelző Herfindahl-Hirschman-index (HHI) is tovább csökkenhet. Utóbbi egyébként azt jelzi, hogy jelenleg a kgfb-piac a legversengőbb a nem-élet ágban, a lakásbiztosítások viszont egyelőre kevésbé.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Az életbiztosítási üzletág versenyzőbb, ugyanakkor a verseny a "push market" jelleg miatt inkább a közvetítőkért folyt. Ebben hoz az MNB várakozásai szerint változást az Etikus életbiztosítási koncepció, amely felértékeli a méretgazdaságossági kérdéseket. A közvetítői csatornákban egyébként Magyarországon az élet ágban az ügynökök aránya, az élet ágban pedig az alkuszok aránya magas nemzetközi összevetésben.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


A 2016-os adatok alapján az elektronikus csatornák térnyerése rendre az utasbiztosítások, a kgfb és a lakossági vagyonbiztosítás esetében a legnagyobb, ezzel szemben az életbiztosításokban ez egyáltalán nem jellemző.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Megfigyelhető, hogy minél kisebb összegű és minél rövidebb élettartamú egy biztosítás, annál könnyebb az értékesítését a biztosítók számára olcsóbb és hatékonyabb elektronikus csatornákra terelni. Az MNB szeretné az általa innovatívnak hívott csatornák (bankbiztosítás, direkt értékesítés, online közvetítés) arányát a tavalyelőtti 37%-ról 50% fölé növelni.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Az innovatív értékesítés az intézmények mérethatékonyságán is sokat javíthat. Az életbiztosítások ügyfelek által fizetendő költségeit átlagos TKM-ük alapján a 2015 végi 4,29%-ról és a 2016 végi 4,23%-ról sikerült 3,58%-ra leszorítani, ami támogatja az MNB által egészségesnek tekintett versenyt a szolgáltatási minőség előtérbe helyezésével.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Az életbiztosítási üzletág a biztosítóknál is hagyományosan alacsonyabb költséghányaddal működik a nem-életbiztosításoknál, hiszen utóbbit egyebek mellett a kárrendezési költségek is terhelik (hogy a tanulmány által kissé háttérbe szorított, az intézmények által fizetendő biztosítási adóról ne is beszéljünk). A biztosítók díjarányos költséghányada szempontjából az MNB 20-30%-ot tart ideálisnak, a hatékonyabb biztosítók most is ennek alsó szélénél találhatók. A fenti különbség miatt az élet ágban 20%, a nem-élet ágban 30% körüli költséghányad számít ideálisnak. A károkat is magában foglaló úgynevezett kombinált hányad alapján nem állunk rosszul nemzetközi összehasonlításban, ideális szintje az MNB szerint 85-90%, ami még nem biztosít tisztességtelen megtérülést, de a tevékenység fenntarthatóságát is biztosítja.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


A teljes biztosítási szektor megtérülése nagyot esett a válság első éveiben, mára azonban ismét elérte a 20% körüli szintet. Az MNB szerint a tőkearányos megtérülés ideális esetében ennél alacsonyabb szinten, 10-15% között alakul a hazai bankszektorban, ami a fenti folyamatok figyelembevételével reálisnak tekinthető.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Bár a tőkearányos megtérülésben megelőzzük már az EU-s átlagot, a díjbevételes megtérülés elmarad a nemzetközileg jellemző szinttől. A biztosítók tőkefeltöltöttségére viszont nem lehet panasz, 2016-ban a Szolvencia II alapján 215%-on állt, és az MNB megelégszik azzal, ha tartósan 150% felett marad.

Megmondta a tutit az MNB: soha nem látott ábrák a biztosításainkról


Az MNB két vezetője is előadást tart Biztosítás 2018 konferenciánkon, semmiképp se maradjon le!

Előző cikk  Előző cikk Következő cikk  Következő cikk


F?rum
 
 
×
×
Jogi nyilatkozat
A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.

Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés alkalmasságát vagy megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadójával!

Az előbb írtakra tekintettel az előadás szervezője, az oldal üzemeltetője, szerkesztői, és szerzői valamint előadói kizárják mindennemű felelősségüket az oldalon esetleg megjelenő információra vagy adatra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért vagy költségért.
Bővebben...



Új Portfolio hírlevél

Szerkesztett hírlevél - Segítség a
MIFID 2-ben

Feliratkozás
Friss hírek
20 hír 30 hír 40 hír



hirdetés
Állásajánlatok
Szerkesztő - újságíró
 
 
Rovatnavigátor
EZT OLVASTA MÁR?
11
22
33
44
55
0
Prémium