Az, hogy a járvány idején rengeteg új befektető áramlott a piacra nemcsak a brókercégek árbevételein látszik, és még csak nem is a közösségi médiát elárasztó végeláthatatlan részvényvásárlási tanácsok és bejegyzések tömkelegén. Az amerikai brókercégek egyfajta önszerveződő szövetsége, a FINRA ugyanis részletesen mérte a pandémia miatti lezárások hatásait a piaci résztvevők összetételén és érdekes következtetésekre jutottak:
- Bár az Egyesült Államokban közel 140 millió embernek eleve volt valamilyen részvénybefektetése, 2020 végén a FINRA felmérés mégis azt találta, hogy a befektetési szolgáltatóknál az összes számlának mintegy 38%-át tavaly nyitották. Ez jellemzően új és tapasztalatlan befektetőket jelent, és bár a fenti szám bázisával az átfedés nem tökéletes (nem minden amerikai háztartás brókercégeken keresztül, vagy akár közvetlenül rendelkezik részvénykitettséggel), az nagyon valószínű, hogy tízmilliós nagyságrendű új számla nyílhatott.
- Az új befektetők 64%-a 44 év alatti, míg ugyanezen arány csak 29% a már meglévő számlák esetén. Ez is azt jelzi, hogy inkább a fiatalabb, tapasztalatlanabb befektetők közül kerültek ki az új ügyfelei a brókercégeknek, akiket könnyebb rábírni a magasabb, gyakran rejtett költségek megfizetésére.
- Az új számláknak a 74%-át kevesebb, mint 10 000 dollárral nyitották, amíg a meglévő számlák közül csak 31%-nak van ennél kisebb egyenlege. Sőt, a tavalyi kezdő befektetők egyharmada kevesebb, mint 500 dollárral kezdte meg a kereskedést. Ez részben a technológiai fejlődésnek is köszönhető, hiszen a fractional shares szolgáltatások révén már nem kell egész számú részvényeket vásárolni. Ezen kereskedők jó része a hírhedt Robinhood app révén került közel a tőzsdéhez, amelynek üzleti modellje enyhén szólva is kétséges, és egy olyan céget is brutális árbevétel növekedéshez segített, amelynek árfolyamát lejjebb külön is elemezzük.
- Szintén a befektetői réteg megfontoltságának a csökkenésére utal, hogy amíg a régi piaci résztvevőknek csak a 24%-a dönt legalább részben a barátai tanácsára, addig az új spekulánsoknál ez az arány 38%, az összes tényező közül a legmagasabb. Ily módon a befektetési tippek a közösségi médián keresztül hullámszerűen söpörnek végig, amit tovább erősít a híres FOMO hatás (fear-of-missing-out, azaz a félelem attól hogy kimaradnak valamiből), ezt egyébként még önbevallás alapján is az új számlát nyitók tizede is elismerte.
IAI
Ezek után nem csoda, hogy brókercégeknek nagyon jó éve volt a 2020-as. A megugró forgalom, a rengeteg új és tapasztalatlan befektető által kifizetett explicit és implicit tranzakciós költségek elképesztő robbanást okoztak az árbevételekben. Ezt a részvénypiac is lereagálta és az ágazat ETF-e (iShares U.S. Broker-Dealers & Securities Exchanges ETF) is szárnyalni kezdett. Bár a pandémia előtti maximumot, azaz 72,5 dollárt csak novemberben lépte át, de azóta is nagy lendülettel emelkedik és további 39%-ot adott hozzá az árfolyam értékéhez. Az alap 0,42%-os teljes költsége viszonylag jónak mondható ágazati ETF létére, így ez már önmagában egy jó eszköz lehet, ha valaki ki akarta venni a részét a brókercégek erősödéséből.
Erről szól még a cikk:
- Az új befektetői réteg a brókercég emelkedés motorja
- Közel 40%-kal száguldott az ellenállás áttörése óta az ágazat ETF-e
- Erős trendben a legnagyobb hal
- Új csúcsra törés az egyik klasszikus diszkont brókercégnél
- Komoly kihívások előtt, de még a trendben a magyar disszidens által alapított vállalat részvénye
- Még az order flow ezüstérmese is 64%-os sajáttőke arányos megtérülést ért el
Signature Pro-val ezt a cikket is el tudnád olvasni!
Ez a cikk folytatódik, de csak Portfolio Signature előfizetéssel olvasható tovább. A Signature PRO szolgáltatás havi díja jelenleg 2490 forint, ami augusztus 13-tól 2990 forintra emelkedik. A hozzáférés egy évre is megvásárolható, amelynek díja 29845 forint, így tehát még jobban megéri éves előfizetésre váltani. További információ és csatlakozás az alábbi gombra kattintva!
