Portfolio signature

Mi történik? Lejöttek erről a befektetésről a magyarok, pedig a lakossági állampapírokat is lekörözte

Miközben a részvénypiacok szekere idén is jól megy, az általánosságban emelkedő kötvénypiaci hozamok nem segítenek a hazai kötvényalapoknak. Az erős ellenszél ellenére vannak olyan kötvény- és pénzpiaci alapok, amelyeknek féléves teljesítménye veri az ugyanezen időtávon lakossági állampapírokkal elérhető kamatokat. Az viszont kijelenthető: az idei év slágerei minden bizonnyal nem a kötvényalapok lesznek, amit a visszaeső hozamok és kereslet mellett az alapkezelők értékesítési súlypontjának áthelyezése is magyarázhat.
A befektetési alapok és a megtakarítási piac helyzetével is foglalkozunk a Portfolio szeptember 17-ei Future of Finance 2024 konferenciáján. Jegyek már kaphatóak!

Emelkedtek a kötvénypiaci hozamok

Miközben tavaly az infláció tetőzése, illetve csökkenése, továbbá a beinduló jegybanki kamatcsökkentések mind a hozamszintek csökkenése irányába hatottak, idén fordulat állt be: az év elején emelkedésnek indultak a hozamok, a magyar kötvénypiac is a nemzetközi hangulattal mozgott párhuzamban. Bár az utóbbi egy-két hónapban inkább oldalazó mozgást lehet megfigyelni a hozamgörbe hosszabb végén, tavaly év végéhez képest 60-100 bázispontos hozamemelkedésnél járunk, ami feladja a labdát a hazai kötvényalapok számára. Tavaly nem véletlenül teljesítettek olyan jól a kötvényalapok, hiszen a csökkenő hozamkörnyezet a kötvényárfolyamok emelkedését okozza, ez pedig a kötvényalap hozamára pozitív hatással van, persze ez az alap átlagidejétől is függ. Idén azonban más folyamatok dominálnak, de így is találunk kimagasló hozamokat.

A befektetési alapok éves összefoglalói közül eddig az alábbiak jelentek meg a Portfolio-n:

A fentiek miatt az év első felében a kötvényalapok már visszafogottabb hozamokat mutattak fel, de azért a lista legelején voltak egész szépen teljesítő alapok is. Ami feltűnő, hogy míg tavaly a hosszú kötvények uralták le a mezőnyt, idén eddig inkább a szabad futamidejű kötvények teljesítenek jobban.

Amire választ kaphat cikkünkben:

  • Idén fordulat állt be a magyar kötvénypiacon, és ez kihívás elé állítja a kötvényalapokat.
  • A legjobban teljesítő alapok az első félévben 4-6% között hoztak, ami sok esetben veri az állampapírok kamatát.
  • Összegyűjtöttük, mely alapok voltak idén eddig a sztárok.

Signature Pro-val ezt a cikket is el tudnád olvasni!

Ez a cikk folytatódik, de csak Portfolio Signature előfizetéssel olvasható tovább. A Signature PRO szolgáltatás havi díja 2 990 forint. A hozzáférés egy évre is megvásárolható, amelynek díja 29 845 forint, az éves előfizetés keretében tehát 10 havi díjért cserébe 12 havi szolgáltatást kapnak olvasóink. További információ és csatlakozás az alábbi gombra kattintva!

Signature előfizetés