Mire esik?
Először is le kell szögezni, hogy a Google-sztori egy olyan pillanatban érkezett, amikor az Nvidia árfolyama eleve sebezhető volt. Az AI-részvények túlértékeltségével kapcsolatos diskurzus hónapok óta visszafogja a hozamokat, nagynevű befektetők és más piaci szereplők figyelmeztetnek AI-lufira, a nagy rali után a befektetők már a minden várakozást felülmúló harmadik negyedéves gyorsjelentésre is profitot realizáltak, és a technikai kép is egyre gyengébb lett.
Ezek után jött a The Information értesülése: a Meta több milliárd dollár értékben bérelhet és később vásárolhat Google-féle TPU-kat, amelyekkel részben kiválthatná az Nvidia GPU-ira épülő infrastruktúrát. A hírre a piac rögtön elkezdte újraárazni az Nvidia „AI-király” narratíváját, a részvény egy nap alatt 7 százalékot is zuhant, jelenleg pedig mintegy 15 százalékkal van lejjebb a történelmi csúcsához képest.
A hangulatot rontotta, hogy a kínai szabályozó állítólag megtiltotta a ByteDance-nek a legújabb Nvidia-chipek használatát, ami újabb emlékeztető volt arra, mennyire sérülékeny a vállalat a geopolitikai kockázatokra. Emellett a befektetők fejében még élénken él a januári DeepSeek-pánik, amikor egy hatékonyabb, de jóval kevesebb számítási kapacitást igénylő kínai modell hírére napok alatt százmilliárdok tűntek el az Nvidia piaci értékéből – majd később kiderült, hogy a keresletre ez egyelőre alig hat.
Signature Pro-val ezt a cikket is el tudnád olvasni!
Ez a cikk folytatódik, de csak Portfolio Signature előfizetéssel olvasható tovább. A Signature PRO szolgáltatás havi díja 2 990 forint. A hozzáférés egy évre is megvásárolható, amelynek díja 29 845 forint, az éves előfizetés keretében tehát 10 havi díjért cserébe 12 havi szolgáltatást kapnak olvasóink. További információ és csatlakozás az alábbi gombra kattintva!
