Befektetés
Megtudtuk, melyek a legjobb pénztárak - Itt a lista!
Hasonló témákról is szó esik az október 30-i Portfolio.hu Öngondoskodás 2013 Konferencián. Regisztráljon Ön is a rendezvényre!
A fellendülésből egyedül a pénztárak maradtak ki
A kötelező nyugdíjpénztári rendszer lassú haláltusáját látva azt mondhatjuk, hogy az öngondoskodás egyik fő bástyájának az önkéntes nyugdíjpénztárak maradtak meg. Sajnálatos módon viszont azt lehet látni, hogy a taglétszám folyamatosan csökken, a június végi statisztikák szerint mindössze 1,2 millió tag található a szektorban. A kezelt vagyon a mögöttes befektetési teljesítmények és a befizetések hatására azért növekedni tudott a válság után is, jelenleg a tagok számláján piaci értéken közel 940 milliárd forintos vagyon van.
A 2007 végi helyzethez viszonyítva a taglétszám közel 200 ezerrel csökkent, viszont ennél is sokkal inkább figyelmeztető jel, hogy az utóbbi két évben nem tudott megerősödni a szektor, pedig a megtakarítási piacon igazi fellendülésre került sor. A jegybanki alapkamat meredek csökkenésével összhangban a lakosság elmozdult az értékpapírok irányába, először a lakossági állampapírok lettek népszerűek, majd ezt követte 2013 elejétől a befektetési jegy-értékesítések felfutása. Utóbbi szektorban egyéves összességében akkora tőkebeáramlás érkezett, mint amekkora vagyon jelenleg van az önkéntes pénztárakban.
Egyelőre nem látszik kiút a gödörből, a rendszer bázisát még most is a munkáltatók adják, akik a sorozatosan változó jogszabályi környezet ellenére felajánlják az önkéntes nyugdíjpénztári hozzájárulást a munkavállalóik számára a cafetéria rendszeren belül. Viszont a nyugdíjpénztári hozzájárulásoknak a cafetéria rendszerbe való beemelése önmagában jelentősen csökkentette a tényleges munkáltatói befizetéseket, hiszen a munkavállalók jelentős része nem a nyugdíjpénztári befizetéseket választja. Bár a statisztikák azt mutatják, hogy a tagok aktivitása, azaz a saját befizetések aránya nőtt, azonban a megtakarítási piacon látott tendencia alapján ez még mindig igencsak vérszegény. Többek között a probléma ott lehet, hogy nehéz a szektort igazán átlátni, és a pénztárakról jó összehasonlítást találni. A Portfolio.hu ez ellen próbált tenni, amikor egy külön aloldalt hozott létre májusban az önkéntes pénztárak összehasonlítására. Az elemzések hátterét Matits Ágnes nyugdíjszakértő biztosította. Az utóbbi hónapokban beérkezett információk alapján apróbb változások történtek, amelyet a következőkben bemutatunk.
Drámai eltérés nem volt az értékelésben
Az önkéntes pénztárakat akkor lehet igazán jól értékelni, ha több ismérv alapján mondunk véleményt, persze az eredmények ilyenkor is érzékenyek az elemzési a módszertanra. Viszont mivel jelenleg a piacon nem érhető el hasonló komplex elemzés, kimondhatjuk, hogy egy egyedülálló értékelést sikerült letenni az asztalra, amely a költségszintek, a tartalékolás, a vagyonkezelési hatékonyság és a hozamteljesítmények alapján képes a pénztárakat csoportosítani. A májusi helyzethez képest több változás is történt az értékelésben, a komplex értékelési rendszer alapjai azonban megmaradtak. (Az alkalmazott módszertan tartalmi sajátosságainak leírása az aloldalon letölthető)
A májusi összesítéshez képest mind a négy területen (költség, tartalékolás, vagyonkezelés, hozamteljesítmény) történtek változások. Az első két ismérvnél azért lehettek nagyobb eltérések is, mert időközben elérhetők lettek a 2012 évi mérlegek és eredménykimutatások, míg a hónapokkal ezelőtti összesítés a 2011-es adatokra épült. Az előző értékeléskor már elérhetőek voltak 2012 végéig a hozamadatok, ilyen formában a vagyonkezelésben és a hozamteljesítményben nem kellett volna eltérésnek lennie. Viszont az idő előrehaladtával a pontosabb értékelés miatt némileg módosultak a mutatók és az értékelések is, amelyek így a végeredményeket is befolyásolták.
Mivel az 51 pénztár egyedi értékelését a Portfolio.hu aloldalán keresztül el lehet érni, ezúttal csak az összesített végeredményeket mutatjuk be. Az alábbi táblázat a legjobb és leggyengébb hatásfokúnak bizonyult pénztárakat mutatja be. Az 51 pénztárat a 2012-es összteljesítmény alapján csökkenő sorrendbe rendeztük, és ezek alapján kiválaszthatóvá váltak a legjobb és a leggyengébb értékelést kapó pénztárak. Az előző eredményekkel összhangban most is igaz, hogy a legnagyobb tagsággal rendelkező pénztárak közül csak egy (MKB) tudott bejutni a legjobb teljesítményű, azaz 70 százalék feletti teljesítményű pénztárak közé, miközben több nagyobb pénzintézeti pénztár (AXA, Erste, Generali) csak a lista végére került fel, azaz az 55 százalék alatti teljesítményű pénztárak közé. A legjobbak között a legtöbb pénztár munkáltatói hátterű volt és közepes taglétszámmal rendelkezett, a leggyengébb pénztárak között azonban sok pénzintézeti és egyéb hátterű pénztárat találtunk.
A pontosabb összehasonlítás kedvéért érdemes az egyes pénztárak fontosabb adatait tartalmazó aloldalt is megnézni, amely segítséget adhat új pénztár választáshoz, vagy éppen pénztárak közötti váltáshoz. A teljesítményértékelés egyik legfontosabb mondanivalója, hogy jelentős különbségek lehetnek pénztár és pénztár között, hosszú távon tervezve korántsem mindegy, hogy egy átlagosnál jobb vagy éppen egy átlagosnál rosszabb pénztár tagjai vagyunk. Fontos tudni, hogy a befektetési teljesítmények nagyon sokat számítanak majd a végső összesítéskor, azonban más aspektusból is érdemes a pénztárakat szemügyre venni.
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
Gazdaság
Irán: a nukleáris létesítményekben keletkezett károk "nem csekélyek"
Nem lesznek újabb tárgyalások.
Gazdaság
Fitch: rosszabb év lesz az idei, mint a tavalyi volt
De a vámok mégsem lesznek olyan pusztítóak.
Globál
Magyarország nélkül fogadták el az EU vezetői az Ukrajnáról szóló nyilatkozatot
27-ből 26 tagállam támogatta.
Globál
Újra fegyvereket szállíthat Ukrajnába Donald Trump, meghozta a nagy döntést a NATO - Híreink az orosz-ukrán háborúról csütörtökön
Cikkünk folyamatosan frissül az orosz-ukrán háború legfontosabb híreivel.
Globál
Hírszerzési jelentés: Oroszország 5 éven belül készen állhat egy NATO elleni csapásra.
Ezért kell egy drónhadsereg.
VIDEÓ! Befektetés a palládiumba: kockázat vagy rejtett érték?
A palládium piaca 2025-ben egy átalakuló keresleti és kínálati környezetbe került, amelynek hátterében elsősorban a technológiai váltások és iparági alkalmazkodások állnak. Az árfolyam-
GINOP Plusz 2021-2027: felpörgő innovációs pályázatok
A Gazdaságfejlesztési és Innovációs Operatív Program Plusz (GINOP Plusz) a 2021-2027 közötti uniós költségvetési időszak legnagyobb operatív programja.
Donald, a 001-es ügynök
Nagy lendülettel és talán még nagyobb reményekkel indult Donald Trump második elnöksége. Értékeljük az eddigi eredményeket, lássuk, mi valósult meg a várakozásokból és mi nem....
The post
Felkészülés az innovációs célú pályázatokra - pályázati források várhatók
A várakozások szerint közel 200 milliárd forintnyi vissza nem térítendő forrás állhat hamarosan a hazai innovatív vállalkozások rendelkezésére. Megjelenhetnek azok az innovációs pály
Vízhozamok: Megéri vízbe fektetni?
Az édesvíz szerepe a globális gazdasági térben új megközelítést igényel. Nem kizárólag erőforrás, nem pusztán közszolgáltatás, és már nem csupán ökológiai kérdés. Napjainkra egysze
VIDEÓ! Földgáz és befektetés: Forró nyár, forró lehetőségek?
A nyári hőség hatására jelentősen megnő a földgáz iránti kereslet, főként az áramtermelés miatt, amelyben az USA-ban továbbra is a gáz játssza a kulcsszerepet. A Szövetségi Energiapiaci
Szakad az árfolyama, pedig nagy szükség lesz a lítiumra
Padlón a lítium árfolyama, pedig igen fényes jövő előtt áll: megkerülhetetlen lesz a jövő e-autózásában és energiatárolásában. Ráadásul a nyersanyagból bőséggel van a bolygón, kizá
A második Kína-sokk
A kínai autóipar előretörése komoly veszélyt jelent a német és közép-kelet-európai régió gazdasági együttműködésre.
Mobilról igényelhető hitelkártyát kínál a Gránit Bank (x)
Új építésű lakások akár 12 millió forintos kedvezménnyel (x)
Új kihívások előtt a világgazdaság (x)
Új korszak kezdődik a REVOLUTION Software történetében (x)
FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
- Megjelent a kormány új ingyenhitele, élelmes magyarok tízezrei mozdultak rá azonnal
- Ezért sem jutsz be az állami kórházakba
- A világ tíz leggazdagabb országa között van, és semmit nem tudsz róla, mi ez?
- Kijött a kormány új készpénzes szabálya, mutatjuk a részleteket
- Megtörtént a nagy állampapír-mutatvány, erős üzenetet küldtek a lakossági befektetők
Díjmentes előadás
Tőzsdei túlélőtúra: Hogyan kerüld el a leggyakoribb kezdő hibákat?
A tőzsdei vagyonépítés során kulcsfontosságú az alapos kutatás és a kockázatok megértése, valamint a hosszú távú célok kitűzése és kitartó befektetési stratégia követése.
Díjmentes online előadás
Számolj háromig és start!
Webináriumunkon megmutatjuk, hogyan indítsd el első befektetésed, milyen új funkciók érhetők el kereskedési platformjainkon, és hogyan vághatsz bele magabiztosan a tőzsdei kereskedésbe – akár már holnap.
Úgy szabadulnak a hitelektől a magyarok, mintha nem lenne holnap
Nagyon sok az előtörlesztés.
Vége a megszokásoknak, sürgősen változtatniuk kell az állattartóknak is
Mostantól sosem szabad hátradőlni, mindig félni kell valami újnak a megjelenésétől.
Mikor lesz 40 ezer az OTP?
Van még tartalék az OTP-sztoriban.
Eladó új építésű lakások
Válogass több ezer új lakóparki lakás közül Budán, Pesten, az agglomerációban, vagy vidéken.
