Alaposan megizzasztja a brókerbotrány a gazdagok bankárait

‹ 1 2

Mit várnak a privátbankok a jövőre nézve?

Rendszeresen megkérdezzük a privátbanki üzletágak vezetőit arról, hogy mire számítanak a következő egy évben, mekkora növekedés figyelhető majd meg a kezelt vagyonban saját, illetve a szektor szintjén. A júniusi adatokhoz képest kissé eltolódtak az arányok, de a válaszadók többsége (több mint 38%) továbbra is azon az állásponton van, hogy saját vagyon tekintetében 8-12%-os bővülés várható a következő egy évre nézve. A teljes piaci vagyon tekintetében a várakozások igen koncentráltak, a válaszadók közel 85%-a 4-8% közötti éves piaci növekedésre számít.

A következő három évre adott válaszokban a saját vagyon növekedése tekintetében kissé visszaesett a júniusi optimizmus: a válaszadók csupán 23%-a gondolja úgy, hogy 16%-ot meghaladó éves vagyonnövekedés következik be (erre csak alternatív szolgáltatók tették le a voksukat). A banki hátterű szolgáltatók már egy visszafogottabb, 4-8% közötti éves vagyongyarapodással kalkulálnak. A teljes piaci növekedést tekintve már nagyobb az egyetértés a szolgáltatók között, a válaszadók több mint 69%-a gondolja úgy, hogy a következő 3 évben évi 4-8% közötti vagyonnövekedés jellemzi majd a piacot.

Milyen hatása volt a brókerbotrányoknak a privátbankokra?

A privátbanki körkérdés keretében kíváncsiak voltunk arra is, hogy a szolgáltatók hogyan élték meg az elmúlt hónapok brókerpiaci eseményeit: nőtt-e az aggódó ügyfelek száma, voltak-e esetleg vagyonátáramlások és történt-e elmozdulás az ügyfelek részéről a biztonságosabb befektetések felé. A válaszok alapján vegyes hatások jelentkeztek a privátbankoknál, és mint a felmérésben, úgy a körkérdés alapján is sok esetben különválik a banki hátterű és az alternatív szolgáltatók válasza és tapasztalata.

A megkérdezett alternatív szolgáltatók többségénél az elmúlt hónapokban nőtt az aggódó ügyfelektől érkező megkeresések száma, de ez sok esetben főként a szolgáltatók szakmai véleményének kikérésére irányult. Ezt támasztja alá az is, hogy a privátbanki ügyfélkör az átlagnál jobb tájékozottsággal bír, így sokszor inkább csak az információéhség állt a megkeresések mögött. Ez persze nem jelenti azt, hogy ne történtek volna vagyonelmozdulások az alternatív szolgáltatóknál: a megkérdezetteknél kivétel nélkül voltak tőkekivonások, de annak mértéke már szolgáltatónként eltért (a válaszok alapján egyik esetben sem értek el a tőkekivonások kritikus szinteket).

A növekvő ügyfélmegkeresés a banki hátterű szolgáltatóknál is felütötte fejét, de a nagyobb szolgáltatók már egy jelentősebb vagyonbeáramlásról számoltak be, amelyet sok esetben a független szolgáltatókról váltó ügyfelek is kísérték. Ezt az átcsoportosítást sokan azzal magyarázzák, hogy az ügyfelek körében erősen felértékelődött a nagybanki háttér fontossága.

Az ügyfelek kockázati étvágya egyelőre zavartalan, legalábbis erre lehet következtetni a körkérdésre kapott válaszokból. Alternatív és banki hátterű szolgáltatók oldaláról is azt az információt kaptuk, hogy az alacsony hozamkörnyezet miatt az ügyfelek továbbra is a magasabb hozammal kecsegtető befektetéseket keresik. Emellett egy-két szolgáltatónál azért előfordult, hogy a nagyobb kockázatú termékek mellett biztonságosabb befektetésekbe, például állampapírokba is átsúlyoztak a privátbanki ügyfelek. Volt olyan szolgáltató is, ahol az ügyfelek a nem banki háttérrel rendelékező alapkezelők befektetési jegyeiből is átcsoportosították a vagyon egy részét olyan hasonló kitettséggel rendelkező alapokba, amelyek kezelőjének tulajdonosa banki licenccel működő társaság.

Ezek a legfontosabb kockázatok most a piacon

A fentiek fényében igazán érdekes képet mutat a kockázati tényezők súlyának eltolódása, melyben már egyértelmű hatásként érződnek az elmúlt hónapok brókerpiaci eseményei. Amellett, hogy a szabályozói környezet még mindig a legnagyobb aggodalmat jelentő kockázati tényezőként szerepel, a lista elejére ugrott az ügyfélbizalom elvesztésének kockázata a szolgáltatóknál, mely fél évvel ezelőtt még csak a 4. helyet foglalta el a sorban. Érdekes az is, hogy míg júniusban kiemelkedő kockázati tényezőnek számított a forintárfolyam ingadozása, addig ez mostanra már nem tartozik a legfontosabb kockázatok közé a privátbanki szolgáltatók válasza alapján.

• Címkék:
• finanszírozás,
• brókerbotrány,
• árgyelán ágnes,
• privátbank

• Jó évet zártak tavaly a privátbankok.
• Így reagáltak a gazdagok a brókerbotrányokra.