A diszrupció, mint befektetési terep négy dimenzióval leírható (x)

Erre a gondolatra építették a francia Amundi befektetési szakértői a diszruptív vállalatokba fektető CPR Invest - Global Disruptive Opportunities (GDO) alap stratégiáját. Az Amundi megfogalmazásában a diszrupció egy olyan új megoldás megjelenése, amely egyszerűbb, jobb, fenntarthatóbb, praktikusabb vagy olcsóbb, és amit el is fogadnak a fogyasztók. A jelenség mindig is létezett a történelemben (pl. nyomdagép, elektromosság, vakcinák), ám az utóbbi időben soha nem tapasztalt mértékben felgyorsuló innováció (Internet, connected objects, robotika, önvezető autók, 3-D nyomtatás) Európa vezető alapkezelője számára befektetési témaként is izgalmasnak tűnt.

17 évvel ezelőtt olyan iparvállatok, bankok, kereskedelmi láncok szerepeltek a világ legnagyobb cégeinek listáján mint az Exon, a General Electric , a Citibank, vagy a Walmart, 15 évvel később már az Apple, az Alphabet, a Microsoft, az Amazon és a Facebook szerepelt az első 5 helyen, csupa olyan óriás, amelyek ilyen-olyan módon átformálták a világot. A Microsoft a számítástechnikát, a Google a globális hirdetési piacot, a Facebook a médiafogyasztási szokásainkat, az Amazon a bevásárlást forradalmasította, az Apple pedig az iPhone-nal szó szerint a kezünkbe adta az internetet.

A GDO alap kezelője a CPR Asset Management (CPR AM) - az Amundi tematikus befektetési központja - úgy ítélte meg, hogy a diszrupció egy olyan meghatározó, hosszú távú trend, amelyre érdemes egy új befektetési megoldást felhúznia. De melyek azok a cégek, amelyek megalkották a maguk diszruptív megoldásait, és a befektetők szempontjából hosszú távon jó kilátásokkal kecsegtetnek? "A diszrupciót korunk megatrendjei szülik vagy kényszerítik ki: a technológiai fejlődés, a globalizáció, a demográfiai változások és a környezeti kihívások. A diszruptív megoldások ezekre válaszolnak, miközben új igényeket teremtenek és megváltoztatják a fogyasztói viselkedést" - állítja Wesley Lebeau, a GDO egyik vezető portfólió menedzsere.

A játékszabályokat átíró megoldások táguló univerzumát vizsgálva a CPR AM megalkotta saját diszrupció vízióját, amely alkalmas arra, hogy leírja a jelenséget, viszont eredeti és elég rugalmas ahhoz, hogy képes legyen követni a diszrupció irányait, ahogy az egyre inkább kiterjed az élet minden területén. Így azonosították azt a négy kategóriát, amelyek lefedik a diszruptív vállalatok szektorokon átívelő ökoszisztémáját: Digitális gazdaság, Ipar 4.0, Egészségmegőrzés és gyógyítás, Bolygónk jövője. Ezek a kategóriák egymást kiegészítve lehetővé teszik, hogy egységes befektetési univerzumként írjuk le a diszrupció látszólag véletlenszerű felbukkanásait. Ez az univerzum a GDO alapban ma mintegy 700 részvényből, illetve 25 olyan altémából áll, mint pl. big data, intenet of things, biotechnológia, energiatárolás, vagy precíziós mezőgazdaság.

Cikksorozatunk folytatásban a négy dimenzióval kapcsolatos izgalmas részletekről számolunk be.

Jogi nyilatkozat A fenti marketingközlemény a CPR Invest - Global Disruptive Opportunities (GDO) kollektív befektetési formáról ("Termék") ad tájékoztatást. A Termék a CPR Invest ("Alap") egyik részalapja. Az Alap a Luxemburgi Nagyhercegség jogszabályai alapján Átruházható Értékpapírokkal Foglalkozó Kollektív Befektetési Vállalkozásként (ÁÉKBV) létrehozott, több részalapból álló, nyílt végű befektetési társaság (société 'investissement à capital variable, SICAV), felügyeli a luxemburgi Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF"), nyilvántartási száma: RCS B189.795, székhelye: 5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg. Az Termék kezelője az CPR Asset Management (CPR AM), az Amundi Asset Management SAS csoport vállalata. Magyarországon az Alapra kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev. eng. sz.: I-1523/2003.), a Budapesti Értéktőzsde tagja. A Termék és az arra kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok nem minden befektető számára érhetők el. A fentiek nem képeznek eladási vagy vételi ajánlatot az Amerikai Egyesült Államokban illetve annak jogrendszere hatálya alatt álló területeken és birtokokon, valamint tilos a Terméket eladásra kínálni az Egyesült Államok 1933. évi értékpapírtörvénye (Securities Act) S Rendeletének (Regulation S) definíciója szerinti "USA-beli személynek". A Termék kiemelt befektetői információja ("KIID"), hatályos tájékoztatója, legutolsó éves, féléves jelentése és létesítő okirata (együtt: "Dokumentáció") díjmentesen elérhető az Alap székhelyén és a CPR AM honlapján (www.cpr-am.com), továbbá a forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt.-nél (honlap: www.unicreditbank.hu). A KIID magyar nyelven, az egyéb dokumentumok angol nyelven állnak rendelkezésére. Az új technológiákba, sokszor kiforratlan és ismeretlen technológiát hasznosító vállalkozásokba való befektetés értékének alakulása speciális kockázatot jelent. A Termékbe való befektetés magában hordozza a tőkevesztés kockázatát, a Termékhez továbbá piaci, partner-, hitel- és devizakockázat is kapcsolódik. A Termékre kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok devizaneme amerikai dollár (USD) illetve euró (EUR). A befektetés értéke és a remélt megtérülés a magyar forintnak (HUF) az említett devizákhoz képest vett árfolyamváltozásai miatt a Termék teljesítményétől függetlenül, akár azzal ellentétesen is növekedhet vagy csökkenhet. Befektetése előtt győződjön meg arról, hogy teljes körűen és mélységében is megértette a Dokumentációban foglaltakat, körültekintően mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait, költségeit és konzultáljon professzionális tanácsadóval. Kérjük, figyelmesen tanulmányozza át az UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor aktuális, a befektetési jegyek forgalmazásának feltételeit, valamint a forgalmazási és visszaváltási díjait is tartalmazó Kondíciós listáját és Üzletszabályzatát, amelyek hozzáférhetőek a forgalmazási helyeken, valamint a forgalmazó honlapján (www.unicreditbank.hu). A befektetés értéke és hozama emelkedhet és csökkenhet is. A Termékhez nem kapcsolódik hozam- vagy tőkegarancia, hozam- vagy tőkevédelem. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a Termék jövőbeli teljesítményére. A feltüntetett hozam- és teljesítményadatok nem veszik figyelembe a befektetéssel és annak visszaváltásával összefüggő díjakat, jutalékokat és levonásokat, valamint a befektetők személyes körülményei miatt eltérő közteher-fizetési kötelezettségeket. A fentiek nem adnak teljes körű információt a Termékről és a forgalmazás feltételeiről, nem minősülnek befektetéssel kapcsolatos kutatásnak, ajánlattételre való felhívásnak vagy ajánlattételnek, befektetési ajánlásnak, befektetési vagy pénzügyi elemzésnek és befektetési tanácsadásnak sem, céljuk kizárólag a figyelem felkeltése. A jelen dokumentumban szereplő információk 2018.09.05. napjával bezárólag tekinthetők pontosnak. A feltüntetett adatok, vélemények és becslések külön értesítés nélkül is módosíthatók, a vélemények a nyilatkozók álláspontját tükrözik. A Terméket nem támogatják, ajánlják vagy hagyják jóvá külső szolgáltatók. A CPR AM előzetes engedélye nélkül a jelen dokumentum egészében vagy részben sem használható fel vagy terjeszthető. A fentiek a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény és a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint az egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény értelmében kereskedelmi kommunikációnak, a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény alapján pedig marketingközleménynek minősülnek. A fenti anyag nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült és nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás. Az Amundi Asset Management SAS (90 boulevard Pasteur -75015 Paris- France - 437 574 452 RCS Paris. - www.amundi.com) vagyonkezelő társaságot a francia értékpapír-felügyeleti hatóság (Autorité des Marchés Financiers - "AMF") felügyeli , engedélyének száma: GPM 04000036, jegyzett tőkéje 746 262 615 EUR. A CPR AM (90 boulevard Pasteur, 75015 Paris - France - 399 392 141 RCS Paris, www.cpr-am.com) vagyonkezelő társaság az AMF engedélye alapján végez tevékenységet, engedélyének száma: GP 01-056, jegyzett tőkéje: 53 445 705 EUR. A Termék magyarországi forgalmazását a CSSF által a Magyar Nemzeti Bank részére küldött értesítés tette lehetővé.

(x)

• Címkék:
• prémium