
Hogyan hatott a privátbanki ügyfelek vagyonára a másfél éve tartó pandémia?
A pandémia kedvezően befolyásolta a hazai privátbanki ügyfelek megtakarításait, ennek köszönhetően a számláikon kezelt összvagyon az idei első félév végére már a hétezer milliárd forintos szintet is átlépte.
Ennek több oka is van. Egyrészt a privátbanki ügyfélkör jövedelmi viszonyai nem változtak érdemben tavaly március óta, másrészt a megtakarítási oldalt erősítette a lezárások miatti fogyasztás-csökkenés, ráadásul a válságok általában tartalékolásra ösztönzik az embereket, ez látszik az államkötvények értékesítésénél, a részvények forgalmában, vagy a hazai befektetési alapok állományának növekedésében is.
A lakossági megtakarítások minden szegmensben nőttek, és a pandémia miatt kedvező beszállási lehetőségek alakultak ki a tőkepiacokon,
amit a privátbanki ügyfélkör ki tudott használni, ily módon a hozamok is jelentősen növelték a befektetéseik értékét.
Az elmúlt másfél évben volt átrendeződés az SPB által kezelt portfóliókban az egyes eszközosztályok között?
A befektetési filozófiánkat alapításunk óta a kötvényorientáció dominálja, azonban a tavaly márciusi, pánikszerű eladási hullám jó lehetőséget kínált arra, hogy az egyedi részvényeket is nagyobb arányban beemeljük az ügyfelek portfóliójába.
Így az elmúlt másfél évben egy nagyjából 90 százalékos kötvénytúlsúlyból visszajöttünk 60 százalék körüli szintre,
tehát jelenleg ekkora részét teszik ki a portfólióinknak a kötvények, míg 18 százalék a befektetési alapok és 15 százalék a részvények aránya.
A kötvények között a hazai vagy inkább a külföldi papírok dominálnak?
Az instrumentumok száma miatt elsősorban a külföldi kötvények felé orientálódunk, az ügyfeleinknek főleg euróban vagy dollárban denominált, jellemzően vállalati kötvényekből építünk portfóliókat. A külföldi kötvénypiacok révén ugyanis egy sokkal szélesebb palettáról tudunk egyedi papírokat ajánlani, így jobban tudjuk diverzifikálni a portfóliókat.
Ettől függetlenül jó és ösztönző kezdeményezésnek tartjuk az MNB Növekedési Kötvényprogramját, amelynek eredményeképpen az elmúlt 2-3 évben több százmilliárd forint értékben bocsátottak ki a hazai vállalatok is kötvényeket, és a bankhitel mellett a forrásszerzésnek ezt a formáját is kezdik használni a hazai cégek.
Nagyjából milyen hozamokat lehet ma elérni az eurós és dolláros kötvényeken?
Az adott ügyfél személyes befektetési céljainak, hozamelvárásainak és kockázattűrő képességének felmérése után valamennyi ügyfelünk számára egyedi portfóliót állítunk össze, így az egyes portfóliók kockázata igen jelentősen eltér egymástól, ezért a hozamaikat tekintve is nagy a szórás, emiatt nehéz általánosságban beszélni az eredményeinkről. Ugyanakkor
a jelenlegi piaci körülmények között 5 és 8 százalék közötti hozamelvárás a reális az euró- vagy dollárkötvények esetében,
tehát nagyjából ennyit lehet elérni egy megfelelően diverzifikált kötvényportfólióval. Az Európai Központi Bank vagy a FED alapkamatait elnézve véleményem szerint ez igen szép teljesítmény euróban vagy dollárban.
A kiemelkedő idei hozamainknak is köszönhetően egyébként a kezelt vagyonunk is jelentős, 14 százalékos bővülést mutatott 2021 első három negyedévében: a tavaly év végi 67 milliárd forintos szintről idén szeptember 30-ig 76,4 milliárdra emelkedett a privátbanki szegmensben kezelt összvagyonunk.
Melyek mostanában a legjobban teljesítő szektorok a kötvénybefektetések esetében?
Manapság a kötvényeken belül is főként a pénzügyi szektor szereplői – a bankok és biztosítók – által kibocsátott papírokra fókuszálunk, ám ezek mellett az amerikai légiközlekedési szektor és az energiacégek kötvényeit is előnyben részesítjük. Ugyancsak keresettek ügyfeleink körében az úgynevezett ESG befektetések, azaz a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási szempontból felelős vállalatok értékpapírjai – részvényei és kötvényei egyaránt –, mivel ezekbe a szektorokba a jövőben is hatalmas mennyiségű tőke áramlik majd világszerte.
Az online jelenlét – és általában a digitalizáció – a hazai privátbanki szektorban is felgyorsult a pandémia hatására. Az SPB-nél milyen fejlesztések zajlanak még ezen a téren?
Néhány hónapja élesítettük a MySPB mobilalkalmazásunkat, amellyel ügyfeleink a mobiljukon keresztül bármikor lekérdezhetik globális portfóliójukat különböző szempontok – például szektor, régió vagy deviza – alapján, akár konkrét instrumentumig is lebontva. Az applikációt immár ügyfeleink harmada használja portfóliója napi szintű lekérdezésére, illetve befektetése hosszabb távú múltbéli teljesítményének követésére.
A digitalizáció mellett a privátbanki szektor jövőjét leginkább meghatározó tényező a vagyonkoncentráció. Milyen növekedési lehetőséget kínál a hazai piac egy kisebb és független szereplőnek, amilyen az SPB?
Privátbanki üzletágunk növekedési stratégiája három fő pillére támaszkodik. Egyrészt azt tapasztaljuk, hogy Magyarország független private banking szolgáltatójaként az általunk kínált értékajánlat igen vonzó az ügyfelek számára. Másrészt az üzletág növekedési stratégiájának megvalósításában számíthatunk az értékrendünk iránt elkötelezett értékesítési hálózatunk támogatására is. Végül kulcsfontosságú a prémium banki üzletág fejlesztése is, hiszen a prémium ügyfelek javarésze idővel privátbanki ügyféllé válik vagyoni gyarapodása révén. Stratégiai célkitűzésünk, hogy az SPB Befektetési Zrt. a jövőben tovább erősítse független private banking szolgáltatói pozícióját.
A cikk megjelenését az SPB Befektetési Zrt. támogatta. Az SPB október 21-ei online befektetői rendezvényén szó lesz többek között a globális kötvénypiaci tendenciákról, az aktuális nyersanyagpiaci trendekről, az ESG befektetésekről, valamint a kínai és amerikai tőkepiaci kilátásokról. A rendezvényen való részvétel ingyenes, de előzetes regisztrációhoz kötött.
Valóságos hatalmi versenyfutás alakult ki egy jelentéktelennek tűnő homokpadért: máris itt az újabb jelentkező
Mindenki Sandy Cay-t akarja.
Átláthatatlan EU-s forrásfelhasználás, ellenálló kormány – kemény megállapításokat tett az Integritás Hatóság
Súlyos hiányosságokat tárt fel az Integritás Hatóság, aggályokat fogalmazott meg a kormánnyal szemben.
Olyat tudhat a kínai J-36 hatodik generációs lopakodó bombázó, hogy az amerikai B-21 is tehetetlen lehet vele szemben
Ezzel megváltozhat a harc képe.
Értékelte Donald Trump gazdasági programját a pénzügyminiszter
Határozottan kiállt a vámpolitika mellett.
2023 óta nem látott adatok jöttek az amerikai gazdaságról
Csökken a gazdasági teljesítmény növekedése.
Nyugdíjba megy a király, éljen a király
Nyugdíjba vonul az év végén minden idők legismertebb befektetője. Warren Buffett a HOLD-nak is nagy példaképe, sokszor elhangzik a neve a HOLDBLOG-on, az After Hoursben...
The post Nyugdíjba megy
Közvetett vámjogi képviselők partnerellenőrzése vs. előzetes üzleti ellenőrzés - Mik a fő különbségek?
2025 márciusától új kötelezettség vonatkozik a közvetett vámjogi képviselőkre: rendszeres partnerellenőrzést kell végezniük a NAV által biztosított információcsomag alapján. Felmerül a
A legjobb és legrosszabb pénzügyi döntések szülőként
A Bankmonitor legújabb videójában a szülők pénzügyi döntései volt a téma. A pénzügyi szakértők és gyakorló szülők saját tapasztalataik, ismereteik alapján vitatták meg miért is olyan
Üdvözlünk mindenkit! (HAH Majális 2025)
A HOLD After Hours legénysége az Akváriumban ünnepelte a podcast öt évét, egyben búcsúztatta a szezont. Balázs és Zsolt mellett a színpadon Zsiday Viktor, Móricz...
The post Üdvözlünk minde
A természet mérnökei, akik segítenek a klímaharcban
A hódokat gyakran emlegetik a természet mérnökeiként - nem véletlenül. A Magyarországon is őshonosnak számító faj leginkább gátépítő tevékenységéről ismert, ám
Klímakérdés: hol érdemes most ingatlant venni?
Ingatlanpiac és klímaváltozás: hol értéktelenedik el a tengerpart, és hol erősödik a dombtető? Mostanra a klímaváltozás nemcsak környezeti kérdés, hanem egyre inkább gazdasági és befekte
Az ünnep, ami tragédiából született
Leáll ma az ország, a nemzet egyként ünnepli a zsinórban harmadik csonka hetet. Május 1. a Munka ünnepe, amit legtöbben a virsli-sör-majális szentháromsággal azonosítanak, pedig...
The post Az
Az Egyesült Államok Környezetvédelmi Ügynökségének deregulációs intézkedései
Az Egyesült Államok Környezetvédelmi Ügynöksége, illetve annak új vezetője jelentős irányváltást hozna a hivatal eddigi működésébe.

Az ingatlannál is jobb befektetés? (x)

- Omlik a kártyavár Oroszországban: apad az államkassza, dőlnek a hitelek
- Vészharang kondul: elképesztő számok mutatják a magyar gazdaság mélyrepülését
- Aszódi Attila: mi vezetett a történelmi áramszünethez az Ibériai-félszigeten?
- Borzasztó rossz GDP-adat érkezett! Ismét visszaesett a magyar gazdaság
- Rejtélyes az újabb száj- és körömfájás kitörés - Nehéz hetek jönnek Magyarországon
Ingatlanpiaci elemző
Mi a hasonlóság Warren Buffett és Csányi Sándor között?
Távozik a guru a Berkshire Hathaway éléről.
Hova mehetnek most a megtakarítások?
Nyitrai Győzővel, az MBH Befektetési Bank üzlet- és termékfejlesztésért felelős vezérigazgató-helyettesével beszélgettünk.
Dermesztő GDP adat érkezett - merre tovább, Magyarország?
A jelenlegi adatok szerint sereghajtók vagyunk az EU-ban.
Eladó új építésű lakások
Válogass több ezer új lakóparki lakás közül Budán, Pesten, az agglomerációban, vagy vidéken.
Kisokos a befektetés alapjairól, tippek, trükkök a tőzsdézéshez
Előadásunkat friss tőzsdézőknek ajánljuk, összeszedünk, minden fontos információt arról, hogy hogyan működik a tőzsde, mik a tőzsde alapjai, hogyan válaszd ki a számodra legjobb befektetési formát.
Sikeres befektető online tanfolyam
Megtanulhatod, hogyan találj rá a legjobb befektetési lehetőségekre, és azonnal alkalmazható, gyakorlati stratégiákat sajátíthatsz el – mindezt egy interaktív, élő online eseményen.