2014. augusztus 01. 06:12 | Gayer Attila
Ma hajnalban tette közzé az idei második negyedévre vonatkozó gyorsjelentését a MOL, mely összességében kedvezőtlen képet festett az elemzői várakozások tükrében: a főbb eredménysorokon a vállalat rendre alulteljesített. Pozitív meglepetéssel szolgált ugyanakkor a finomítás és a gáz szegmens vártnál jobb teljesítménye, az utóbbinál különösen jelentős volt a felülteljesítés mértéke.
A gyorsjelentés főbb pontjai:
- a meghatározónak számító kutatás-termelésben a kitermelés csökkenése és az alacsonyabb realizált szénhidrogén árak mellett a megemelkedő horvátországi bányajáradék okozott jelentős teljesítmény romlást
- a finomítás-kereskedelem a szűkülő termékárrések, valamint az alacsonyabb finomítói termelés (igen hosszú Slovnaft leállás) miatt szenvedett...
- ... itt továbbra is az INA a nehezék, a horvát leány hozzájárulása nélkül az eredmények sokkal jobbak lettek volna
- a gáz szegmensben javult az üzemi szintű teljesítmény, főként az INA gázkereskedő cégének köszönhetően
- az eladósodottság csökkent
- optimista hangvételű menedzsment kommentár
- a közel-keleti befektetők továbbra is nagytulajdonosok, vagyis legutóbb nem a Dana és a Crescent adott el részvényeket
- az idei első félévi riportált EBITDA és nettó profit 10, illetve 25%-kal marad el az elemzői várakozások időarányos részétől, ami könnyen elemzői leminősítéseket eredményezhet a közeljövőben.
A MOL szempontjából a negyedéves eredményeknél sokkal fontosabb, hogy mi lesz a horvátokkal folytatott maratoni tárgyalás sorozat eredménye, az INA ugyanis láthatóan gyenge láncszem a gépezetben alacsony hatékonyságú eszközei miatt. A horvát leány teljesítményében pedig radikális fordulat akkor következhet csak be, ha az INA irányításáról sikerült megállapodni, ami a legutóbbi forduló, és az arról kiszivárgott információk alapján nem lesz könnyű. A menedzsment ma délelőtt szokásos módon videóinterjú keretében beszél a negyedévről, ezen a kilátásokkal kapcsolatos lényeges információk is elhangozhatnak, ami ugyancsak befolyásolhatja az összképet.