Pattanj fel a Hozam Expresszre! - attraktív részvények az MKB legújabb alapjában (x)

Portfolio.hu: Milyen piacokhoz nyújt hozzáférést az MKB Hozam Expressz alap, és hogyan épül fel az alap kosara?

Dzsubák Attila: Az MKB Hozam Expressz alappal a vonzó teljesítménnyel kecsegtető európai, amerikai és hongkongi-i piacok felé fordulunk, az alap kosarába is ezekről a tőzsdékről válogattuk össze a legjobbnak ígérkező társaságok részvényeit.

A Hozam Expressz alap hozamát a legtöbb garantált alappal szemben nem egy vagy több tőzsdei index alakulása, hanem egy 12 részvényt tartalmazó részvénykosár teljesítménye határozza meg. A részvények közül három-három az Egyesült Államok, illetve Hongkong tőzsdéjéről származik, hat részvény pedig a vezető európai börzéken forog.

A részvénykosár ráadásul nemcsak a globális piacok, hanem gazdasági szektorok között is kellőképpen diverzifikált: a kosárba került társaságok összesen hét piaci ágazatot képviselnek, a defenzívnek tartott közmű szektortól kezdve egészen az innovatívnak számító technológiai szektorig.

Portfolio.hu: Hogyan függ az MKB Hozam Expressz alap hozama a mögöttes részvénykosár teljesítményétől, és tud-e részvénybefektetésekhez is garanciát kapcsolni az alap?

Dzsubák Attila: Az MKB Hozam Expressz tőkegaranciát nyújt a befektetők számára, a befektetés értéke tehát az alap lejártakor biztosan nem lehet alacsonyabb, mint a futamidő kezdetekor. Az alap ezt a garanciát úgy tudja biztosítani, hogy tőkéjét nem közvetlenül a részvénykosárba fekteti, hanem változó kamatozású lekötött betétbe helyezi el, így az alap eredeti tőkéje biztosan a befektetők rendelkezésére áll majd a futamidő végén is.

Az alap ezután úgynevezett swap-ügyleteket köt, amelyek lényege, hogy a betét kamataiból származó pénzáramlást elcseréli a részvénykosár hozamától függő kifizetésre. Ez a konstrukció biztosítja tehát, hogy az alap befektetői a tőkéjük megóvása felett megkapják a részvénykosár hozamát is, ha az jól teljesít.

Portfolio.hu: Milyen hosszú az alap futamideje? Befolyásolhatja-e ezt az alap sajátos befektetési szerkezete?

Dzsubák Attila: Az alap maximális futamidejét a magyar befektetők igényeihez igazodva három évben határoztuk meg. A speciális konstrukcióból eredően azonban az alap futamideje sem szokványos, hiszen a részvénykosár kiemelkedő teljesítménye esetén már a meghirdetett hároméves időtáv előtt kifizetheti hozamát a befektetőknek.

Ehhez először 2008 májusában vizsgáljuk meg a részvénykosár hozamát, ha ekkor ez legalább 20 %, akkor az alap beszünteti működését, 20 %-os hozamot és a tőkét kifizetve befektetőinek. Ha ez nem következik be, akkor egy év múlva ismét megnézzük a hozamot, ha ekkorra 30 % feletti teljesítményt érnek el a részvények, akkor az alap 30 %-os hozamot (azaz évi 14.02 %-ot) nyújtva fejezi be pályafutását.

Ha az alap egyik korábbi megfigyelési időpontban sem teljesíti az említett feltételeket, akkor a futamidő végén, 2010 májusában a részvénykosár hozamának részesedési rátával korrigált értékét kapják meg a befektetők. A részesedési ráta azt mutatja, hogy a hozam számításakor a részvénykosár teljesítményének mekkora részét veszi figyelembe az alapkezelő, mértéke 50 és 200 % között várható, de pontosan csak az alap jegyzését követően határozható meg.

Portfolio.hu: Milyen befektetők számára ideális az MKB Hozam Expressz, kiknek ajánlott az új alap?

Dzsubák Attila: A tőkegarantált konstrukcióból fakadóan az MKB Hozam Expressz alapot elsősorban olyan konzervatív és mérsékelten kockázatkedvelő befektetőink figyelmébe ajánljuk, akik középtávú, maximum hároméves befektetési időtávban gondolkodnak.

A Hozam Expressz alap hozzásegíti befektetőit ahhoz, hogy a dinamikusan növekvő európai, amerikai és hongkongi tőzsdék attraktív teljesítményéből részesedjenek úgy, hogy a kockázatmentes hozamnál magasabb eredményért ne kelljen extra kockázatot vállalniuk, az alap tehát azoknak is kedvező lehet, akik már meglévő befektetési portfóliójukat transzparens részvényjellegű befektetésekkel szeretnék gazdagítani. Emellett kifejezetten ajánljuk az alapot Nyugdíj Előtakarékossági Számlával rendelkező ügyfeleinknek is.

Portfolio.hu: Hogyan, és meddig jegyezhető az alap?

Dzsubák Attila: Az alap jegyzési időszaka márciusban kezdődött, és a befektetési jegyek még május 4-ig jegyezhetők az MKB bank országos fiókhálózatában. A befektetők pénze a jegyzési időszak alatt sem pihen tétlenül, a jegyeket éves szinten 10 százalékos diszkontárfolyamon vásárolhatják meg, ily módon a 10,000 forintos névértékű jegyekért a jegyzési időszak alatt az időarányos diszkonttal kevesebbet kell a befektetőknek befizetnie.
(X)