Eltűnt a nyugdíjvagyon a szemünk elől

1 2 3 ›

Elkerülhetetlen volt a drasztikus vagyoncsökkenés a hazai vagyonkezelési piacon, a friss BAMOSZ statisztikák alapján jól látszik, hogy a pénztárak által átadott vagyontömege milyen részarányt is képviselt. A visszalépő korábbi nyugdíjpénztártagok pénze az államhoz került át, és mivel BAMOSZ körből kikerült a vagyon, nem lehet csoda az alapokon kívül kezelt vagyon 2830 milliárd forintos csökkenése. A vagyonkezelésben lévő vagyon a negyedév során 5668 milliárd forintról 2792 milliárd forintra csökkent, tehát gyakorlatilag megfeleződött.

Az Alapokban kezelt vagyon stagnálást mutatott a második negyedévben, a minimális 30 milliárd forintos csökkenésben szerepet játszott az is, hogy egyes állami visszaváltások történtek az időszakban. Májusban és júniusban lehetett látni a visszaváltási dinamikában, hogy az eladók kerültek többségbe, miközben júniusban a kedvezőtlen befektetői környezet is erodálta a befektetések értékét.

Míg korábban arra lehetett számítani, hogy a BAMOSZ körben kezelt összvagyon a 10 000 milliárd forintos álomhatárt is átlépheti, most sajnos azt kell mondanunk, hogy a kezelt vagyon mindösszesen 6587 milliárd forintot mutat, amire utoljára 2009 második negyedévében volt példa. Még rosszabb a helyzet, ha a pénztári vagyonkezelést nézzük, hiszen a 2000-es évek elejéig kell visszamennünk, hogy hasonló adatokkal találkozzunk.

A befektetői környezetre kitérve nem lehettünk túlságos optimisták, hiszen az európai és később amerikai adósságválság is elmérgesedett, a gazdasági kilábalásba vetett bizalom pedig egyre inkább megkérdőjeleződött. A hazai részvényindex, a BUX 1,6 százalékkal értékelődött le a negyedév során, azonban a feltörekvő piaci részvényindex még ennél is jobban, 2,1 százalékkal. Az MSCI WF globális index 0,3 százalékkal csökkent dollárban, 2,2 százalékot forintban. A hazai kötvényindexek legalább pozitív tartományban maradtak, a MAX index például 1,3 százalékot hozott. Az év eleje óta pedig ez az index volt az egyik legjobb teljesítményű, a maga 6,9 százalékával.

A vagyonkezelésben lévő vagyont részleteiben megvizsgálva hasonló kép tárul elénk, míg a biztosítói és egyéb vagyonok enyhe csökkenéssel végeztek, addig a pénztári vagyon az eredeti negyedére esett vissza. Míg 2011 első negyedévében 3782 milliárd forintról volt szó, addig június végén már csak 954 milliárd forintról. A helyzet ennél is rosszabb ha azt is figyelembe vesszük, hogy a magánnyugdíjpénztáraknál 235 milliárd forint körüli vagyon maradt, és a fennmaradó részt az a vagyon teszi ki, ami BAMOSZ tagok kezelnek például önkéntes pénztárak számára.

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ

• Címkék:
• öngondoskodás

Ez a cikk folytatódik

• Évekkel visszavetették a vagyonkezelési piacot.
• Adták a külföldi részvényeket.
• Lássuk, hogyan teljesítettek az alapok.