Magyarország
Az Erste Group teljes körű leírást hajt végre a magyarországi goodwill-lel kapcsolatban, adózás előtt 312 millió euró értékben. Ezen túlmenően a bankszektort érintő példátlan kormányzati beavatkozás, valamint az NPL-fedezeti ráta célértékének növelése miatt adózás előtt összesen 450 millió euró értékben további kockázati céltartalékot képez. A goodwill értékvesztés nem érinti a holding szavatoló tőkéjét.
Az Erste Group ezért a következő döntéseket hozta:
- A Postabank 2003. évi megvásárlásához kacsolódó goodwill teljes egészében leírásra kerül adózás előtt 312 millió euró (adózás után 312 millió euró) értékben. Ez az egyszeri teher kihatással lesz a 2011. évi eredménykimutatásra, de nem érinti sem a szabályozók által előírt tőkét, sem a dologi javakat.
- A devizahitelek forinthitelekre történő kényszerű és nem piaci értéken történő átváltásából fakadó veszteségek ellensúlyozására adózás előtt 200 millió euró értékű tartalék képzése történik meg, 25 százalékos árfolyamveszteséget feltételezve és azt, hogy a devizahitelesek 20 százaléka él a végtörlesztés lehetőségével.
- A jogbiztonság csorbulása és a magyar gazdaság kilátásainak visszaesése okán az NPL-fedezeti rátát (NPL=non performing loan) 62 százalékra emelik, amely további adózás előtt 250 millió euró kockázati céltartalék megképzését teszi szükségessé.
- A fentiek eredményeként az Erste Bank Hungary-t mintegy 600 millió euróval fogja feltőkésíteni.
A jövőben az Erste Bank Hungary helyi finanszírozási forrásokból biztosított forinthitelekre összpontosít. Az Erste Bank Hungary felmondta a hitelközvetítői szerződéseket, és jelentősen javítani szándékozik az ügyfélkiszolgálás minőségén a meglévő fiókhálózatban. A változások következtében a piaci részesedés rövid távú csökkenése előfordulhat, de a lépések idővel lecsökkentik az anyavállalati finanszírozásra való támaszkodást, minimalizálva az az Erste Group belpolitikai kockázatoknak való kitettségét.
Amellett, hogy megtámadja a devizahitelek végtörlesztését kedvezményes devizaárfolyamon biztosító törvényt, a Erste Bank Hungary kiemelten fontos feladata az, hogy továbbra is kitart meglévő ügyfelei mellett. Meglévő forintlikviditására alapozva a bank forint alapú hitelkiváló hitelt biztosít azon ügyfelei számára, akik részt kívánnak venni a végtörlesztési programban és megfelelnek a hitelezési feltételeknek, de ehhez nem rendelkeznek elegendő megtakarítással.
Az Erste Group igazgatóságának meggyőződése az, hogy az Erste Bank Hungary üzleti modelljének a csehországi és szlovákiai üzleti modellel való harmonizációja, valamint a BCR-ben meglévő részesedésének kibővítése, továbbá a CDS-portfolió csökkentésének folytatásával az Erste Group vállalatcsoport közép- és hosszú távon jelentősen megerősödik a mindenkori gazdasági környezet minőségétől függetlenül."
Románia
Az Erste Group részleges leírást hajt végre a Romániához kapcsolható goodwill terén adózás előtt 700 millió euró (adózás után 627 millió euró) értékben a vártnál lassabb gazdasági növekedésre való felkészülés jegyében. Ez az intézkedés nem érinti a holding szavatoló tőkéjét. A kisebbségi tulajdonosként megjelenő pénzügyi befektetési alapok részesedésének a 2011. szeptember 14-i bejelentés szerinti megvásárlása után a fennmaradó goodwill-állományt alátámasztja az Erste Groupnak a BCR cash-flow-jában jelentősen megnövekedő részesedését.
Perifériális kitettség
Az Erste Group Görögországgal, Portugáliával, Spanyolországgal, Írországgal és Olaszországgal szemben 2010. év végén fennálló 1,9 milliárd eurós szuverén kitettségét 0,6 milliárd euróra csökkentette 2011. szeptember 30.-val. A szóban forgó kitettség 95 százaléka a 2011. szeptember 30-án érvényes piaci értéken kerül nyilvántartásra. Ugyanakkor a Görögországgal és Portugáliával szemben fennálló szuverén kitettség mintegy 10 millió euróra csökkent. Emellett az Erste Group amortizált költségről piaci értékre módosítja CDS-portfóliójának nyilvántartását, amelynek következtében 280 millió eurós egyszeri hatás jelentkezik a részvénytőke ellenében a 2011. évet megelőző évekre. A 2011 első kilenc hónapjára vonatkozó eredménykimutatásra gyakorolt hatás mintegy 180 millió euró (adózás után).
Számviteli változások
Az IFRS 9 bevezetésére való felkészülés jegyében az Erste Group a bankcsoport egyes területein alkalmazott effektív kamatszámítási modelleket összehangolja, amelynek eredőjeként összesen 210 millió eurós terhelés jelentkezik a részvénytőke ellenében, ugyanis az új modell már a hitel élettartamán veszi figyelembe a bevételt, nem pedig a folyósítás időpontjában. Ez az összeg a hitelek élettartama folyamán visszatermelődik az eredménykimutatásban. Ez az intézkedés (adózás után) közel 10 millió euró hatást gyakorol a 2011. évi első kilenc hónap eredménykimutatásra.
Eredményhatások
A rendkívüli tételekkel korrigáltan (nem beleszámítva az osztrák és a magyar bankadót) az Erste Group várakozásai szerint mintegy 700 millió euró nettó nyereség keletkezik 2011 első három negyedévében. Azonban a fentiek alapján az Erste Group azzal számol, hogy az év első kilenc hónapjára mintegy 920-970 millió eurós nettó veszteségről lesz kénytelen beszámolni. A továbbra is erőteljes üzemi nyereségtermelő képesség miatt az Erste Group (teljes kockázatra vetített) core Tier-1-es alaptőkerátája a várakozások szerint a 2010 év végi 9,2 százalékos szinten marad 2011 év végén. Az euróövezeti gazdaságok kilátásainak jelentős visszaesése miatt, valamint elővigyázatossági intézkedés gyanánt az Erste Group legalább egy évvel elhalasztja a részvételi tőke állami részének (1,2 milliárd euró) lejárat előtti visszafizetését. Az Erste Group igazgatósága azt a javaslatot terjeszti majd az éves rendes közgyűlés elé, hogy 2011. évre ne történjen osztalékfizetés, hanem a részvételi tőkével kapcsolatos kamatfizetési szolgálat folytatódjon.
Az Erste Group igazgatósága úgy határozott, hogy a fenti intézkedések bevezetésével elébe megy a jelen helyzetben felmerülő kérdéseknek. Ennek keretében megkezdődik az Erste Bank Hungary felkészítése arra, hogy a bank újrapozícionálás után a pénzintézet ellenállóbbá váljon a magyar gazdaságpolitikai kockázatoknak. A CDS-állomány és az euró övezet perifériájához kapcsolódó kitettség proaktív, folytatólagos visszavágása azért történik, hogy enyhüljön az ideiglenes nyomás a bevételi oldal volatilitásán. A BCR további részvényeinek felvásárlása révén az Erste Group pozíciója tovább javul egyik kulcsfontosságú piacán. A fenti intézkedések mindegyike azzal a céllal kerül bevezetésre, hogy megszüntessék az Erste Group gyengeségeit és megszilárdítsák erősségeit, s ennek nyomán hagyományosan nyereséges lakossági és vállalati üzletág, szilárd tőkehelyzet és ésszerű finanszírozási profil alakuljon ki."
Nagyobb veszélyben van a „a Föld tüdeje”, mint korábban bárki gondolta volna
Friss tanulmány tárja fel az állapotot.
Zelenszkij szerint nem mennek NATO-katonák Ukrajnába, 62 drónnal támadtak reggel orosz területekre - Háborús híreink hétfőn
Leállt egy dél-oroszországi olajfinomító.
Lejárt Zelenszkij mandátuma, mégis beláthatatlan ideig maradhat még ukrán elnök
Nem ideálisak a körülmények.
Zelenszkij szerint nem fognak harcolni NATO-katonák Ukrajnában, ennek pedig egyetlen oka van
Keményen kritizálta az interjúban a nyugati partnereit.
Kiderült, hogy mi vezetett a világ egyik legrettegettebb vezetőjének halálához
Nem az, amit eddig sejtettek a háttérben.
Ismét visszatér a koronavírus hullámhatása – Egymillió autós készülhet a hosszú sorban állásra
A riport szerint hetekig kell várni.
Véget ért a nagy menetelés, rég nem látott bajban a német szélsőjobb – Ők lehetnek az AfD utolsó reménysugara?
Egy választói rétegben kirobbanthatatlannak tűnik a párt.
Marathon Digital Holdings - kereskedés
Eladtam ma az összes részvényemet 22 és 22,2 dolláron, 33% felett egy kicsivel kerestem rajtuk. Sokat tanultam ebből a trade-ből:Jó ideje együtt mozog a Bitcoinnal, de mintha túlreagálná azt, s
Nincs, ami ellene szólna, mégsem engedélyezik
Még a héten megszületik a döntés a spot Ethereum ETF-ekről, a piac pesszimista. Nehéz nem politikai munkát látni az amerikai értékpapír-felügyelet tevékenységébe, főleg most, hogy... The p
Külföldi áfa-visszatérítés: az adózók segítségére sietett az EU Bírósága
Az Európai Unió Bírósága arról döntött (C-746/22), hogy nem felel meg az Európai Unió joggyakorlatának az a magyar szabály, amely az áfa-visszatérítési eljárásokban nem engedi meg a külf
Bux - '24.05.19. - frissítés
A múlt héten az előrejelzésnek megfelelően megérkezett a várt esés, mely nagyságrendben már elérte a a múlt héten jelzett 1000 pontos alsó határt.Egy támaszzónába ért az árfolyam, melyb
Ezek a világ legfejlettebb startupvárosai
Alig van európai szereplő a világ legfejlettebb startupvárosai közt, de legalább a leggyorsabban fejlődő ökoszisztémák terén előkelő helyen van a kontinens. Ezek a világ vezető... The post
Öröm van
Megjelent idehaza Carl Menger A közgazdaságtan alapelvei című 1871-es klasszikus műve. Tolle, lege!
3M Company
Nemrég írtam a Solventumról, levált az MMM-ről és áprilisban a tőzsdére ment. Minden MMM részvényes a 4 részvénye után kapott egy SOLV részvényt. Ez eddig nagyon szép, azonban 05.14-én MM
Szabó Balázs: A reálbérsokk adja idén a növekedés motorját
A GDP idén 2,4 százalékkal nőhet, jövőre akár a 3 százalékot is meghaladhatja az ütem, de az idei évet nem ússzuk meg 5 százalék alatti... The post Szabó Balázs: A reálbérsokk adja idén
- Raiszi halálának beláthatatlan következményei lehetnek Iránra és az egész világra
- Nesze neked, ötéves szuperállampapír: tízmilliárdokat buktak a magyarok az értelmetlenné vált befektetésen
- Megjelent a 100 leggazdagabb magyar listája, mutatjuk a százmilliárdos vagyonokat
- Válságban az autóipar, hatalmas a zuhanás
- A hazai akkumulátorgyártás szenvedése már jól látszik, Iváncsa lehet az első dominó
Kereskedés a magyar piacon kezdőknek
Minden, amit a hazai parkettre lépés előtt tudni érdemes.
Tőzsdei megbízások helyes használata
Kérdések és válaszok azzal kapcsolatban, hogy mire figyelj, ha kezdő befektető vagy!
Hogy néz ki egy leolvadás a luxusiparban?
Egyebek mellett erről szólt a Hype legújabb adása.
Mi pattanhat el a magyar gazdaságban? És hol lehet szerencsénk?
Tardos Gergelyt, az OTP Bank elemzési központjának igazgatóját kérdeztük.
CIB-vezér: több minden kompenzálja majd a kamatkörnyezet változásának negatív hatását
Simák Pál a Portfolio Checklistnek nyilatkozott a Hitelezés 2024 konferencián.
- Nagy könnyítés Izraelben - a nap hírei
- A horvát válogatott az Eb-re a "komplett" vb-bronzérmes csapattal áll ki
- Ukrajna elnöke sürgeti a Nyugatot
- Megrendítő vallomások a színészlegendától – könyv jelent meg Benedek Miklósról
- Beindult az EU-csatlakozás-ellenes kampány Moldovában
- Szakértő: észbontó tempóval csapódhatott a szállodahajóba a motorcsónak
Kiadó raktárak és logisztikai központok
A legmodernebb ipari és logisztikai központok kínálata egy helyen