Komoly veszteségek az MKB-nál - Mi áll a háttérben és merre tovább?
Simák Pál: A veszteség három nagy területre összpontosul: a külföldi érdekeltségekkel összefüggésben keletkezett negatív eredményekre (romániai érdekeltségünknél operatív veszteség jelentkezett, bolgár leányvállalatunk után goodwill-leírás történt), hazai projektingatlan-portfóliónk értékvesztésére, valamint a bankadóból, végtörlesztésből és adósmentő programokból álló szabályozói terhekre. Egyenként nagyjából egyharmad e három veszteséggóc hozzájárulásának aránya.
P.: Kezdjük az elsővel. A külföldi érdekeltségek miért lettek veszteségesek, és mik a terveik velük kapcsolatosan?
S. P.: Romániában lakossági és vállalati hitelezést egyaránt végeztünk, a hitelezési veszteségek egyszerűen a rossz gazdasági helyzettel magyarázhatók. A válság miatti gyengébb növekedési kilátások miatt fontos szerepet játszott a külföldi leánycégek után elszámolt negatív eredményben a goodwill-leírás is, ami befektetési veszteségként könyvelendő el. A romániai leánybankunk eladása folyamatban van, tovább keressük a befektetőket. Tulajdonosunk, a BayernLB szerkezetátalakítási terve értelmében a bolgár leánybankot is el kell idővel adni, ennek időzítése azonban még nem eldöntött.

S. P.: Projektingatlan-hiteleink alapvetően hosszú lejáratúak, jellemzően 3-10 év a futamidejük. Általában euró-alapú devizahitelek, az ügyfelek ugyanis olyan ingatlanbefektetők, amelyek normál esetben rendelkeznek természetes fedezettel: a szálloda vagy az irodaház bérleti díját általában euróban kapják. Két nagy csoportba sorolhatók a projektingatlan-hiteleink: az első csoportba az LTV-alapú hitelek tartoznak, itt általában csak egy földterület megvásárlásának finanszírozásáról beszélhetünk. A második csoportnál már felépült, bérlőkkel rendelkező ingatlanról van szó. A legnagyobb problémát az első kategória jelenti, hiszen a cég tartozása a forintgyengülés miatt jellemzően emelkedett, miközben a fedezet értéke csökkent. A legtöbb ilyen esetben a kamat törlesztésére képesek az ügyfelek, a tőketartozáséra azonban kevésbé. Emiatt kell nekünk céltartalékot képeznünk. A működő ingatlanoknál nincs jelentős céltartalék-képzés, ezeknél ugyanis csak akkor lehet gond, ha a bérlők kivonulnak, vagy kikényszerítik a bérleti díj jelentős csökkentését. A fizetésképtelenségi problémák láncolata sok esetben a bankba gyűrűzik be végül.
P.: A tény, hogy a bank ismét nagy céltartalékot képzett projektingatlan-portfóliójára, azt jelzi, hogy újabb nagy fizetésképtelenség söpört végig az ingatlanszektoron, vagy a bank céltartalékolt konzervatívabban?
S. P.: Minden évben újraértékelünk minden egyes ügyletet. Minél tovább húzódik a válság és minél tovább tart a kilábalás, annál több ügyfél válhat fizetésképtelenné. Megnehezíti eközben a dolgunkat, hogy szinte képtelenség pontosan értékelni egy telket vagy felépített ingatlant, hiszen kevés az adásvételi tranzakció. Mivel nálunk még mindig nagy a portfólió, idén az előző éveknél kevesebb, de továbbra is jelentős céltartalék-képzésre lehet számítani ezen a területen. Gyökeres ingatlanpiaci változásra lenne szükség ahhoz, hogy itt fordulat következzen be.
P.: Mekkora a projektingatlan-portfóliója a banknak, és mennyi idő alatt építhető le teljesen?
S. P.: A portfólió nagysága 1,8-2 milliárd euró közötti, ez a teljes vállalati kitettségünk közel 40 százaléka. Ahol probléma adódik, arra törekszünk, hogy átstrukturáljuk az ügyletet, és olyan megoldást találjunk, amely nemcsak a bank, hanem az ügyfél érdekeit is szolgálja. Az ezen a területen dolgozó dedikált szakértők a lehetőségekhez képest sikeresen építik le a portfóliót. A cél négy-öt év alatt 60-70 százalékos csökkentés. A vállalati portfólió nagyobbik fele azonban ennél sokkal jobb minőségű. Itt tipikusan cégek finanszírozásáról van szó, nem pedig projektekéről. A nagyvállalati szegmensben gyakorlatilag nincs is problémás ügyfelünk, hiszen a legerősebbeket finanszírozzuk. A kkv-k esetében pedig jól láthatóan elkülönül a 2008 előtt és után kihelyezett ügyletek minősége, utóbbiak sokkal jobbak. Ami a projektingatlan-hitelezést illeti, nem adunk új hitelt ebben a szegmensben. Pedig ha szerény méretben is, de lenne új piac, jó lehetőség, mert viszonylag olcsón lehetne finanszírozni, de most nem ebben kell növekednünk. A növekedést a core bankban tervezzük.
P.: A lakossági devizahitelezés sokak szerint a bankok legnagyobb baklövése volt az elmúlt évtizedben. Ugyanez elmondható a projektingatlan-hitelezésről is?
S. P.: Ez nemzetközi probléma, és mindenütt a hitelezés fénykorában túlértékelt ingatlanpiac a problémák igazi oka. Az, hogy egy bank megfelelő kockázati feltételek mellett végez projektingatlan-hitelezést, önmagában véleményem szerint nem tekinthető problematikusnak. A hitelezés mértéke azonban sok helyen, így az MKB-nál is túlzott volt.

S. P.: A BayernLB elkötelezett az MKB mellett. Ha nem így lenne, a saját esélyeit csökkentené, nem lenne képes elfogadható áron értékesíteni a bankot. Ebből a megfontolásból is az MKB - a legtöbb külföldi tulajdonú magyar bankkal ellentétben - lehetőséget kapott arra, hogy növekedjen a piacon. Az ehhez szükséges tőkét és refinanszírozást is biztosítja az anyabank. Februárban például 125 millió eurós tőkeemelést hajtott végre többségi tulajdonosunk.
P.: A korábbi 180% fölötti szintről 120% alá csökkent mára a bank hitel / elsődleges ügyfél-forrás aránya, ami az anyabanki refinanszírozás arányának visszaszorulására is utal. Cél-e ennek a további jelentős csökkentése?
S. P.: Nem, már elértük az egészséges szintet. A válság első éveiben ugrásszerűen megnőtt a bank forrás-állományán belül az anyabanki refinanszírozás részesedése. Időközben növeltük az ügyfeleinktől származó források állományát, és ezzel párhuzamosan csökkent a hitelportfólió is a végtörlesztés, illetve a projektingatlan-portfólió leépítése miatt is. Mára jelentős összegű likviditással rendelkezünk, célunk, hogy ennek nagy részét forinthitel formájában kihelyezzük, amivel a hitel/betét arány ismét növekedni fog. Fontos kiemelni, hogy ez az arány most 70 százalék a core bankban, vagyis utóbbi áttételesen finanszírozza a projektingatlan portfóliót is.
P.: Részben az anyabank elköteleződésének hibás megítélésével magyarázta az MKB, hogy szerződést bontott a Moody's hitelminősítővel. Mi állt a háttérben?
S. P.: A Moody's-zal hosszú időre visszanyúló kapcsolatunk volt, fizettünk azért, hogy minősítsen minket. A hitelminősítő a mostani lépése indoklásában a gyenge és egyre bizonytalanabb gazdasági és működési környezetet említette az első helyen, amely kihatással lehet az MKB - és az összes többi magyarországi bank - eszközminőségére. Emellett a bank aktuális helyzetét, középtávú stratégiájának megvalósíthatóságát és tulajdonosi támogatottságát említette a leminősítés indokául. Az MKB 2012-ben, a BayernLB-vel közösen, új stratégiát dolgozott ki. Ennek értelmében az MKB-nak középtávon kiegyensúlyozott jövedelemtermelő-képességgel bíró, önmagát finanszírozni tudó, piacképes bankká kell válnia. Az új stratégia kezdeti eredményei már a tavalyi teljesítményünkben is tükröződtek: a stratégia fókuszában álló üzletágakból, tevékenységekből származó bevételeink a tervek szerint alakultak, így a bank teljesíteni tudta a 2012-re vonatkozó bevételi célkitűzéseit. Ezzel párhuzamosan - a 2012 elején elindított, kétéves költségcsökkentési program révén - költségbázisunk jelentősen csökkent. Tovább javult a bank és a bankcsoport önfinanszírozó képessége. A Moody's által adott minősítés nem tükrözte ezeket a pozitív jeleket, az MKB a kapott ratingnél magasabb minősítést érdemelt volna. A tulajdonosi támogatottságot pedig említettem a korábbiakban.
P.: A bank tavaly 8,5 milliárd forintos éves költségcsökkentést határozott el. Ebből mennyi valósult meg eddig?
S. P.: A 2013-as tervünk 8,5 milliárddal kevesebb, mint a 2011-es tényleges költségszintünk volt. Ebből 6 milliárd forint már 2012-ben teljesült, ennek a továbbgyűrűző hatása érződni fog 2013-ban is. Fiókbezárást és létszámleépítést (mindkettőre volt példa tavaly) az idei évre nem tervezünk. A nem humán jellegű költségeket - IT, operáció, üzemeltetés, szakértői díjak - tovább mérsékeljük. Próbálunk olyan tartalékokat is képezni, hogy ha bevételeink nem a tervezett módon alakulnának, akkor ezt a kiadási oldalon kompenzálni tudjuk.
P.: Miként hatott a tranzakciós illeték a vállalati ügyfelek magatartására? Mekkora részét hárítják át a bankok az ügyfelekre?
S. P.: A januári tranzakciós illetékkel február 20-án, a februárival március 20-án terhelte meg az ügyfélszámlákat a bank azon ügyletek után, amelyeknél korábban az áthárítás mellett döntött. Ez egyelőre kevés tapasztalat az ügyfelek számára ahhoz, hogy hosszú távú döntést hozzanak. Nálunk sem történt olyan jelentős ügyfélmozgás, ami egyértelműen a tranzakciós illeték számlájára lenne írható, ugyanakkor a forgalmakon érzékelhető némi csökkenés. Az, hogy egy bank a tranzakciós illeték mekkora részét nyeli le, saját üzleti döntésének a függvénye, a bankszektor egészében becsléseink szerint ennek mértéke nagyjából a teher 10 százaléka körül alakulhat. Az MKB a bankkártyákkal (ideértve a hitelkártyákat is) végzett vásárlások után fizetendő illetéket például nem érvényesíti az ügyfelek irányában.

S. P.: Középtávú stratégiánk értelmében 2013 legfontosabb feladata a bevételtermelő képességünk fokozása, idén a bank bevételeit 6 milliárd forinttal kell bővítenünk. Ehhez elengedhetetlen az üzleti volumenek növelése. A növekedés nagy része a kkv-szegmensből és a treasury tevékenységből származhat, illetve bizonyos lakossági szolgáltatásokból, míg a nagyvállalati szegmensben kisebb bővülést tűztünk ki célul. Ennek támogatására napirenden van a banki akvizíciós és kiszolgálási modell megreformálása valamennyi stratégiai fókuszt jelentő szegmensben, valamint új termékek és szolgáltatások bevezetése is. Mindez egyúttal megalapozza a következő évek további bevétel-növelési potenciálját is.
Pápaválasztás 2025: észak-amerikai pápát választottak – Percről percre híreink a Vatikánból
Cikkünk folyamatosan frissül.
Pápaválasztás 2025: Elhangzott a habemus papam, az új pápa: XIV. Leó, Robert Francis Prevost bíboros
Amerikai bíboros lett a katolikus egyház feje.
Támad Pakisztán: tüzet nyitott a légvédelem, szólnak a riadószirénák, Dzsammu elsötétült
Folyamatosan eszkalálódik a konfliktus.
Megszólalt a szakértő: hónapokon belül 30 ezer forint lesz az OTP
Erős szavak a Portfolio Investment Day konferenciáról.
Totális bukás az ukrán tűzszünet, minden fronton támadnak az oroszok - Híreink az ukrajnai konfliktusról csütörtökön
Cikkünk folyamatosan frissül a frontvonal és a diplomácia eseményeivel.
Pápaválasztás 2025: fehér füst szállt fel, megvan az új pápa!
Hamarosan kiderül a személye is.
A szén-dioxid-árazás és a zöld iparpolitika
A karbonárazás hatékony eszköz lenne a kibocsátás csökkentésére, bevezetése mégis sok helyen politikai ellenállásba ütközik.
Cégeladás bizalmi vagyonkezelésből - Mire figyeljen eladó és vevő?
A bizalmi vagyonkezelési (BVK) struktúrák az elmúlt években egyre hangsúlyosabb szereplőivé váltak a vagyontervezésnek - nemcsak családi célú, hanem adózási, befektetési és üzleti tranzak
Joe Biden energiatakarékossági rendeleteinek visszavonása az Egyesült Államokban
Trump és a Kongresszus visszavonná a Biden-korszak energiahatékonysági előírásait, ezzel új pályára állítva az amerikai energiapolitikát.
A leggyengébb láncszem - Az kell Trumpnak, amivel az USA visszafejlődne
Az Iphone több mint 750 közvetlen beszállító közreműködésével készül, összesen 15 országban. Vissza lehet csinálni, és mindent az Egyesült Államokba vinni, de nem éri meg:...
The post A
Pályázati reform 2025: egyedi döntések, egyedi pénzek
2025 tavaszán a magyar kormány gyökeresen átalakította a vissza nem térítendő beruházási támogatások rendszerét.
Ujjlenyomatos feloldás: biztos nagy ötlet?
A múlt héten Isztanbulban voltunk, egyik este el kellett mennem egy messze lévő boltba, vittem a telefonom, hogy visszataláljak majd a szállásra. Bár jó a közbiztonság Isztanbulban, elkezdtem go
Kína és a hidrogénipar fejlődése
Kína újabb energiapiaci áttörésre készül, de a hidrogén esetében egészen más stratégiát alkalmaz, mint korábban a napenergia terén.
Science Under Strain
Historically, the United States has been a central hub in science, attracting significant number of global talents, particularly from China. However, beginning around 2016, this long-standing flow of indiv


- Bejelentették Brüsszelben: megkerülik Magyarországot, teljesen leválik az orosz olajról és gázról az EU!
- Európa visszavág Trumpnak – nagy bejelentést tett Ursula von der Leyen és Emmanuel Macron
- Omlik a kártyavár Oroszországban: apad az államkassza, dőlnek a hitelek
- Szó sincs arról, hogy véget ért a tankok aranykora: igazi szintugrás következik
- Vészharang kondul: elképesztő számok mutatják a magyar gazdaság mélyrepülését
Ingatlanpiaci elemző
Tőzsde kezdőknek: Hogyan ne égesd el a pénzed egy hét alatt!
Előadásunkon bemutatjuk a Portfolio Online Tőzsde egyszerűen kezelhető felületét, a számlatípusokat és a gyors kereskedés lehetőségeit. Megismerheted tanácsadó szolgáltatásunkat is, amely segít az első lépések megtételében profi támogatással.
Sikeres befektető online tanfolyam
Megtanulhatod, hogyan találj rá a legjobb befektetési lehetőségekre, és azonnal alkalmazható, gyakorlati stratégiákat sajátíthatsz el – mindezt egy interaktív, élő online eseményen.
Jó menedék az agrárrészvény? Ha minden zuhan, ez lehet a megoldás
Egyre több befektető figyelmét vonzza az agrárium, ami a bizonytalan piaci környezetben az egyik legstabilabb növekedési pályát kínálhatja.
Bod Péter Ákos: mik a GDP-csökkenés tanulságai?
Mi áll a GDP-csökkenés mögött?
Mi a hasonlóság Warren Buffett és Csányi Sándor között?
Távozik a guru a Berkshire Hathaway éléről.
Kiadó raktárak és logisztikai központok
A legmodernebb ipari és logisztikai központok kínálata egy helyen