Tőke és hitel kéz a kézben: új források és VOSZ–Kamara partnerség segíti a somogyi kkv‑kat
Gazdaság

Tőke és hitel kéz a kézben: új források és VOSZ–Kamara partnerség segíti a somogyi kkv‑kat

Portfolio
A gazdasági recesszió és inflációs folyamatok közepette a somogyi vállalkozások számára kulcsfontosságúvá vált a megfelelő finanszírozási források biztosítása. A Portfolio és a KAVOSZ közös országjárásának kaposvári állomásán a szakértők bemutatták a két legjelentősebb finanszírozási eszközrendszert: az MKIK Tőkealap-kezelő Zrt. által irányított Demján Sándor Tőkeprogramot és a Széchenyi Kártya Programot. A rendezvényen a VOSZ és a Kamara partnerségi megállapodást írt alá, amely túlmutat a finanszírozási együttműködésen.
Finanszírozási útvonalak a kkv-k előtt! Idén elindul a hazai finanszírozási lehetőségeket bemutató országos INGYENES rendezvénysorozatunk - Demján Sándor Tőkeprogram, Széchenyi Kártya Program támogatott hitel, kedvezményes források, kombinált konstrukciók. Jöjjön el a következő vidéki állomásra, hallgassa meg a szakértőket és kérjen személyre szabott tanácsadást!

A gazdasági recesszió és az inflációs folyamatok közepette a somogyi vállalkozások számára kulcsfontosságúvá vált a megfelelő finanszírozási források biztosítása, különösen a kereslethiány által is sújtott régióban. A vállalkozók két jelentős finanszírozási eszközrendszert vehetnek igénybe: az MKIK Tőkealap-kezelő Zrt. által irányított Demján Sándor Tőkeprogramot, valamint a Széchenyi Kártya Programot.

"Nyilván itt fontos szerepe van ezeknek a rendezvényeknek abban, hogy megerősítsék a vállalkozásokat a tekintetben, hogy ez egy bizalmi elven működő és a kamara hátterével megerősített rendszer" - hangsúlyozta Dr. Gulyás Árpád, a Somogyi Kereskedelmi és Iparkamara elnöke a Portfolio és a KAVOSZ közös országjárásának kaposvári állomásán.

A rendezvény különleges jelentőségét adta, hogy a VOSZ és a Kamara közötti több évtizedes együttműködést egy partnerségi megállapodás aláírásával magasabb szintre emelték. Ez az együttműködés túlmutat a Széchenyi Kártya finanszírozás keretein, és célja, hogy a két szervezet közösen támogassa a vállalkozásokat, közös programokat szervezzen, és adott esetben egymáshoz irányítsa a vállalkozókat különböző problémákkal. Csizmadia Gábor, a VOSZ Somogy Vármegyei Szervezetének elnöke köszöntőjében kiemelte,

a finanszírozás a vállalkozások életében nemcsak kulcskérdés, hanem a túlélés, illetve a növekedés és a fejlődés záloga is egyben.

Új lehetőségek a Széchenyi Kártya Programban: 140 millióra nőtt a mikrohitel összege

A hazai kkv-k finanszírozási lehetőségei között kiemelkedő szerepet tölt be a több mint 20 éve működő Széchenyi Kártya Program, amely kedvező hitelkonstrukcióival segíti a vállalkozásokat.

Egy pénzügyi finanszírozás tekintetében egy vállalkozó két rossz döntést hozhat, vagy ha túl sokat von be, vagy ha túl keveset, mert mind a kettő veszélyeztetheti a jövőbeli működését

– hangsúlyozta Dr. Balog Ádám, az MKIK alelnöke előadásában. A szakember szerint a magyar vállalkozók pénzügyi ismeretei megfelelőek, inkább a pénzügyi attitűd jelent problémát: sokan büszkék arra, hogy külső segítség nélkül boldogulnak, és gyengeségnek tekintik a külső források bevonását.

dr. Balog Ádám, az MKIK alelnöke.
dr. Balog Ádám, az MKIK alelnöke.

A KAVOSZ számos terméket kínál a vállalkozásoknak, köztük beruházási hiteleket, folyószámlahiteleket, lízinghiteleket. Ezek jellemzően jóval alacsonyabb kamatszinttel rendelkeznek, mint a piaci konstrukciók, és néhány százmillió forintos szintig vehetők igénybe. A statisztikák szerint a középvállalkozások nagyobb arányban és sikeresebben vesznek fel hitelt, mint a kisebbek. A beruházási célok között egyre hangsúlyosabb az energiahatékonysági korszerűsítés és az informatikai fejlesztések iránti igény, miközben az ingatlanfejlesztés továbbra is népszerű.

Balog Ádám kiemelte, hogy a közelmúltban jelentős változások történtek a Széchenyi Mikrohitel MAX+ feltételrendszerében: az adható hitelösszeg 100-ról 140 millió forintra, az ügyféllimit 150-ről 200 millió forintra, a cégcsoport szintű limit pedig 200-ról 300 millió forintra emelkedett.

Új lehetőségek a KKV-k számára: a Demján Sándor Tőkeprogram kedvező feltételekkel kínál tőkefinanszírozást

A Demján Sándor Tőkeprogram új fejlesztési forrást kínál a hazai KKV‑knak: a hitelek mellé tőkefinanszírozási alternatívát. Dr. Bánfi Zoltán, az MKIK Tőkealapkezelő Zrt. vezérigazgatója többek között arról beszélt, hogy a program keretében 100 milliárd forintos keretösszeg áll rendelkezésre, amelyből a vállalkozások 100-200 millió forint közötti összeget igényelhetnek.

A konstrukció különlegessége, hogy mindössze 1 százalékos tulajdonrészt kér a program a vállalkozásoktól, a fennmaradó 99 százalék tulajdonosi hitel formájában kerül a cégekhez.

A tőkeprogramban való részvételhez legalább két lezárt üzleti évvel, minimum 300 millió forintos árbevétellel és legalább két fős foglalkoztatotti létszámmal kell rendelkeznie a kft. vagy zrt. formában működő vállalkozásnak. A program egyik legnagyobb előnye, hogy a hozamelvárás mindössze évi 5 százalék, ami kiemelkedően kedvező feltételt jelent a piaci tőkefinanszírozáshoz képest.

dr. Bánfi Zoltán, az MKIK Tőkealap kezelő Zrt. vezérigazgatója
dr. Bánfi Zoltán, az MKIK Tőkealap kezelő Zrt. vezérigazgatója

A Demján Sándor Tőkeprogram rugalmasságát mutatja, hogy folyamatosan bővül a finanszírozható fejlesztések köre. Az eredetileg is támogatott digitalizáció, energiahatékonyság, hatékonyságnövelés és termelési kapacitásbővítés mellett ma már akvizíciók, forgóeszköz-finanszírozás és generációváltás, illetve vezetői kivásárlás is finanszírozható a programból. Dr. Bánfi Zoltán hangsúlyozta, további bővítések várhatók, a kereskedőcégek számára is elérhetővé teszik a programot, és a nem spekulatív célzatú ingatlanvásárlás is lehetővé válik a következő hetekben. A program eddigi eredményei biztatóak:

országosan 459 kritériumoknak megfelelő cég pályázott, amelyből 106 esetben született pozitív döntés, összesen 21 milliárd forint értékben. A területi eloszlás ugyanakkor egyenlőtlen, a pályázatok kétharmada Budapestről és Pest megyéből érkezett.

A VOSZ három pilléren nyugvó szolgáltatási rendszere segíti a vállalkozásokat a bizonytalan gazdasági helyzetben

A Vállalkozók és Munkáltatók Országos Szövetségének (VOSZ) működése három alappilléren nyugszik: vállalkozásfejlesztés, érdekvédelem és társadalmi felelősségvállalás - ismertette Csizmadia Gábor, a VOSZ Somogy Vármegyei Szervezetének elnöke a kaposvári helyszínen.

Csizmadia Gábor, a VOSZ Somogy Vármegyei Szervezetének elnöke.
Csizmadia Gábor, a VOSZ Somogy Vármegyei Szervezetének elnöke.

A szervezet nemcsak a finanszírozási programok népszerűsítésében játszik fontos szerepet, hanem abban is, hogy részletes információkkal és tanácsokkal lássa el a vállalkozásokat, hogy minden cég ki tudja választani a számára leghasznosabb finanszírozási megoldást.

A jelenlegi gazdasági helyzetben különösen fontos a vállalkozói bizalom erősítése. A VOSZ által mért bizalmi index azt mutatja, hogy míg 2020-2023 első negyedévében erős volt a vállalkozói bizalom, addig 2024 első negyedévére ez jelentősen visszaesett.

Növekedési válság Magyarországon: miért nem tér vissza a 4-5%-os gazdasági bővülés?

Bár Magyarországon nincs gazdasági válság, növekedési válsággal küzdünk - a magyar gazdaság harmadik éve gyakorlatilag stagnál.

Az elmúlt 12 negyedév közül hét visszaesés, öt szerény növekedés volt; a mérleg szinte nulla, gyakorlatilag stagnálás

- mondta Madár István, a Portfolio csoport vezető elemzője a rendezvényen tartott előadásában. A szakértő szerint fennáll a veszély, hogy lecsúszunk arról a felzárkózási pályáról, ami korábban jellemezte a magyar fejlődést, ahogyan az a 2008-as pénzügyi válság után is történt.

Madár István, a Portfolio vezető elemzője
Madár István, a Portfolio vezető elemzője

A 2020 előtti időszakban kivételes növekedési periódust élt át Magyarország, öt éven keresztül 4-5%-os bővülést produkálva, azonban a Covid-járvány után nem sikerült visszatérni ehhez a tempóhoz, mivel a gazdasági környezet drasztikusan megváltozott.

A legfőbb exportpiacaink stagnálnak vagy recesszióban vannak, a járműipar átalakul, az inflációs környezet teljesen más lett, az uniós források nem érkeznek a korábbi ütemben, miközben a munkaerőhiány továbbra is fennáll.

Ráadásul a költségvetés most kényszerű kiigazítást hajt végre, ami ahelyett, hogy támogatná a növekedést, inkább fékezi azt. A szakértő szerint a jelenlegi problémák egy része ciklikus, vagyis idővel elmúlik, más része azonban strukturális jellegű, ami tartós alkalmazkodást igényel. A külső konjunktúra várhatóan javulni fog, részben az EU-ban, különösen Németországban elinduló élénkítő politikák, részben a nagy belépő kapacitások (BYD, BMW) miatt.

Ma már minden évben többen lépnek ki a munkaképes korból, mint ahányan belépnek, ezért nem várható, hogy a magyar állampolgárok körében a foglalkoztatottak száma a mostaninál magasabb legyen

- hangsúlyozta Madár István. Ez azt jelenti, hogy a vállalkozásoknak egyre inkább a termelékenységük, hatékonyságuk növelésével kell előrelépniük. A költségvetés helyzete sem rózsás, bár a választásokig várhatóan nem lesz megszorítás, 2026 közepén azonban ismét szembe kell nézni a fiskális realitásokkal. A forint árfolyamával kapcsolatban fontos változás, hogy úgy tűnik, véget ért a tudatos forintleértékelés időszaka, és a szakember arra számít, hogy ez a választásokig így lesz, mivel a gazdaságpolitika felismerte, hogy az infláció politikailag is veszélyes lehet.

Tőkebevonás vagy hitel? Szakértők segítenek eligazodni a vállalkozások finanszírozási kérdéseiben

A magyar kis- és középvállalatok gyakran későn ismerik fel a tőkebevonás szükségességét, miközben a termelékenységi növekedésük elmarad a régiós versenytársakétól - hangzott el szakértői beszélgetésen. Bánfi Zoltán, az MKIK Tőkealap-kezelő Zrt. vezérigazgatója szerint a vállalkozások jellemzően nem akkor érzékelik a tőkebevonás szükségességét, amikor az valójában fennáll, hozzátette, hogy a tőkebevonással egészségesebb forrásszerkezet alakulhat ki, ami segíti a cég működését és növekedését.

panel (2)

Boros Áron, a Stradamus Zrt. vezérigazgatója kiemelte, hogy a jelenlegi tőkeprogram különösen fontos a nehezebb gazdasági időszakokban. A program elsősorban a 300 millió és 1 milliárd forint közötti árbevételű vállalkozásokat célozza, akik számára ez kiváló lehetőség a tartalékképzésre.

Madár István, a Portfolio szakértője rámutatott, hogy a magyar KKV-k termelékenységi növekedése elmarad a régióban tapasztalttól, és aggasztó tendencia, hogy míg a hazai vállalkozások nem tudnak kellő mértékben terjeszkedni az exportpiacokon, addig a régiós versenytársak egyre inkább teret nyernek a magyar piacon - az építőipartól a bútoriparig, az élelmiszeripartól az online kiskereskedelemig.

A szakértők egyetértettek abban, hogy a magyar vállalkozásoknak hosszabb távon kellene gondolkodniuk.

Minden cégnek érdemes végiggondolnia, hogy tíz év múlva milyen lesz a piaca – mekkora, kik a versenytársak, merre tart –, és ebben hol lesz az ő helye

– hagsúlyozta Madár István.

Dr. Balog Ádám, a Magyar Kereskedelmi és Iparkamara alelnöke és a KAVOSZ Zrt. igazgatóságának elnöke kiemelte a coaching és a menedzsment-tanácsadás fontosságát a vállalkozások fejlődésében.

A tanácsadó olyan, mint a kenés a gépben – ha hiányzik, előbb‑utóbb szétesik a szerkezet

- fogalmaztak a szakértők, kiemelve, hogy a tanácsadók ismerik a termékeket, a szereplőket és képesek közvetíteni a vállalkozások és a finanszírozók között.

A finanszírozási forma kiválasztásánál Bánfi Zoltán két kulcskérdést emelt ki: a felhasználás célját és a fedezetképzést. Véleménye szerint, ha egy vállalkozás kamatérzékeny és nincs túlterhelve jelzálogokkal, akkor a KAVOSZ programjai lehetnek célravezetőek, különösen, ha jó könyvelővel rendelkezik. Ha azonban hitelezési szempontból már kifeszített a cég működése, akkor inkább a tőkeprogramot érdemes választani. Balog Ádám ehhez hozzátette, hogy bár általában a hitel olcsóbb és kényelmesebb megoldás, bizonytalan cash flow esetén előnyösebb lehet a cash flow-kímélőbb tőkebevonás.

A rendezvény zárásaként a szakértők arra biztatták a vállalkozókat, hogy aktívan kommunikálják igényeiket, hiszen csak így születhetnek olyan programok, amelyek segítik őket a beruházások megvalósításában és a magyar gazdasági növekedés erősítésében.

Címlapkép forrása: Portfolio

Portfolio Banking Technology 2025

Portfolio Banking Technology 2025

2025. november 4.

Portfolio Property Awards 2025

2025. november 5.

Portfolio Professional Investment Day 2025

2025. november 5.

Portfolio Future of Construction 2025

2025. november 11.

Hírek, eseményajánlók első kézből: iratkozzon fel exkluzív rendezvényértesítőnkre!
Díjmentes előadás

Tőzsde kezdőknek: Hogyan ne égesd el a pénzed egy hét alatt!

A tőzsde világában a lelkesedés könnyen drága hibákhoz vezethet – előadásunk abban segít, hogy kezdőként is megértsd a legfontosabb alapelveket, felismerd a kockázatokat, és elkerüld, hogy egy hét alatt elolvadjon a megtakarításod

Ez is érdekelhet