
Elérte az MNB által meghatározott forgalmazási küszöböt a Diófa Alapkezelő által kezelt Magyar Posta Takarék Ingatlan Befektetési Alap „A” sorozata, ez azt jelenti, hogy egy ideig a befektetők nem tudják megvásárolni
a kezelt vagyonát tekintve harmadik legnagyobb magyar ingatlanalap érintett sorozatát. A szüneteltetés csak a vételi lehetőség átmeneti megszűnését jelenti, az alapba korábban befektetők továbbra is visszaválthatják a befektetési jegyeiket.
Ahogyan arról korábban több cikkünkben is beszámoltunk, 2019. május 15-tel kell megfelelni az MNB ingatlanalapokra vonatkozó ajánlásának, amelynek lényege, hogy az újonnan kibocsátott ingatlanalapok és sorozatok esetében T+180 napra nőtt a visszaváltási idő, szemben a piacon korábban bevett T+3 munkanapos gyakorlattal. Ez azt jelenti, hogy aki ingatlanalapot vesz és azt később visszaváltaná, 6 hónapot kell, hogy várjon a pénzére.
A meglévő alapok és sorozatok forgalmazása továbbra is lehetséges, azzal a kikötéssel, hogy az alapkezelőknek forgalmazási maximumot kell meghatározniuk minden olyan meglévő ingatlanalapjukra és sorozatukra, ahol a visszaváltási idő nem haladja meg a T+180 napot (gyakorlatilag tehát minden addigi alapra).
A fenti helyzet állt most elő a Magyar Posta Takarék Ingatlan Befektetési Alap „A” sorozatánál, amely nem 180 napos visszaváltással működő befektetés, így erre is vonatkozik a forgalmazási megkötés.
A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy
a befektetők mindaddig nem tudnak az alap érintett sorozatából vásárolni, amíg a forgalmazási maximum elérése után legalább 2%-kal nem csökken a forgalomban lévő darabszám.
A korlátozás az eladási tranzakciókat nem érinti, ezért az alapban megtakarítással rendelkező befektetők nem szenvednek semmilyen hátrányt, hiszen bármikor hozzáférhetnek a pénzükhöz – emelték ki a Portfolio érdeklődésére a Diófa Alapkezelő szakértői.
Bogár Roland, a Diófa Alapkezelő ingatlan-befektetési igazgatója emellett elmondta, hogy amint újra rendelkezésre áll a kezelési szabályzatban meghatározott mennyiségű befektetési jegy, ismét el fogják indítani az értékesítést. A szakértő rávilágított, hogy az eljárásrend értelmében legalább a kezelt vagyon 2%-ának értékéig kell elmozdulni a plafontól, ami jelenleg közel 5 milliárd forintot jelent. Amennyiben a befektetési jegyek darabszáma ezen szint alá csökken, az Alapkezelő újraindíthatja a forgalmazást.
A harmadik legnagyobb magyar ingatlanalap
Az MPT Ingatlanalap a harmadik legnagyobb magyar ingatlanalap az Erste Ingatlanalap és az OTP Ingatlan mögött, a június végi adatok szerint 263 milliárd forintos kezelt vagyonnal bírt. A sorozat kezelt vagyona az MNB szigorú előírásai ellenére is jelentősen nőni tudott az utóbbi 1-2 évben.

A legfrissebb adatok szerint az elmúlt egy éves időszakban az alap „A” sorozata közel 14%-os hozamot ért el, nettó eszközértéke az elmúlt egy évben több mint 15%-kal gyarapodott. Az MPT Ingatlan I sorozata pedig ugyanezen időtávon 16,4%-os teljesítményt mutatott fel. Az ingatlanalapok első féléves teljesítményéről bővebben itt írtunk:
Lakossági, forintos ingatlanalapok 1 éves hozama* | |
Alap neve | 1 éves hozam |
OTP PRIME Alap | 17,90% |
Raiffeisen Ingatlan A180 sorozat | 17,41% |
Raiffeisen Ingatlan A sorozat | 17,31% |
MPT Ingatlan Alap I Sorozat | 16,38% |
MKB Ingatlan Alap | 16,15% |
Erste Ingatlan Alap T180 sorozat | 16,08% |
Erste Ingatlan T sorozat | 16,08% |
OTP Ingatlanvilág Alapok Alapja | 15,95% |
MPT Ingatlan Alap A Sorozat | 13,97% |
Biggeorge 4. Ingatlanfejlesztő Alap | 13,44% |
OTP Ingatlan | 13,25% |
Duna House Magyar Lakás Ingatlanalap B sorozat | 8,47% |
Duna House Magyar Lakás Ingatlanalap A sorozat | 7,06% |
Európa Ingatlan A sorozat | 6,55% |
Raiffeisen Ingatlan B sorozat | 2,60% |
Forrás: BAMOSZ, Portfolio | *2023.08.15-ig |
Más lehetőség is van
Nem a Diófa ingatlanalapjának „A” sorozata az egyetlen, amely a forgalmazási küszöb problémájával nézhet szembe, hiszen a „régi”, jellemzően T+3 napos sorozatokból az OTP-nél, az Ersténél, az MBH-nál vagy éppen a Raiffeisennél is találunk párat. Ráadásul az idén július elsejével bevezetett szociális hozzájárulási adó hatására ─ mely alól kivételt képeznek az ingatlanalapok ─, megélénkülhet a befektetői érdeklődés az eszköztípus iránt (igaz, erre egyelőre a BAMOSZ statisztikái alapján nem nagyon került sor). Ennek hatására elképzelhető, hogy a közeljövőben több hasonló termék forgalmazását is szüneteltetni fogják a bankok. Ugyanakkor egyre több alapkezelő jelenik meg a T+180 napos változattal, amely ugyanabból a portfólióból részesíti a befektetőket.
Bár a T+180 napos visszaváltású termékek értelemszerűen minimum féléves befektetést jelentenek, az alapkezelők törekednek arra, hogy versenyképessé tegyék ezeket a termékeket is: a Magyar Posta Takarék Ingatlanalap esetében például a hosszabb visszaváltású „I” sorozat díjterhelése alacsonyabb, mint az „A” sorozaté, miközben a mögöttes portfólió összetétele megegyezik, így az „I” sorozat magasabb a hozampotenciállal rendelkezik a befektetők szemszögéből (az I sorozatot a lakossági befektetők is megvásárolhatják).
Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
Előkerült Trump sokáig titkolt állítólagos levele: ellenfelei súlyos botrányt, a Fehér Ház rágalmazást kiált
Trump korábban hamis kitalációnak nevezte az egészet.
Gigantikus felvásárlás jön a stratégiai fontosságú iparágban
50 milliárd dolláros óriásvállalat jön létre.
Hírszerzési jelentés: civilek elleni támadásokra készülhet Moszkva egy európai országban
„Egy szemernyi kétségünk se legyen.”
Befektetők, figyelem: akár 60 százalékkal is többet érhet ez a részvény
A Morgan Stanley szerint.
100 légijáratot törölnek szerdán, 27 ezer utas járhat pórul
A KLM a földi személyzet sztrájkja miatt kényszerül a lépésre.
Kezdődik az invázió: teljes kiürítést rendelt el az izraeli hadsereg
Sorra dőlnek össze az épületek.
Állítólag nagy meglepetés készülődik az otthon startos ingatlanvásárlóknak, ennek nem minden eladó fog örülni
Lökést kaphat a teljes újlakás-szektor.
Videó: látványos trükkel hajigálják az ukránok a két mázsás JDAM-eket az orosz állásokra
Még mindig levegőben a Mig-29-esek.
Zsiday Viktor: Az adósságpálya könnyen fenntarthatatlanná válhat
Eddig az volt a szokás, hogy háborúk idején adósodtak el az országok, most újdonság, hogy békeidőben növekszik az adósság a fejlett országokban - mondta a... The post Zsiday Viktor: Az adóss

Rejtett transzferár kockázatok
A magyar transzferár szabályozás keretében végzett NAV ellenőrzések során leggyakrabban az árképzés és az alkalmazott módszertan kerül előtérbe. Ugyanakkor egyre nagyobb figyelmet kap az is

Jövőre a fizetés kisebb részét teheti ki egy hitel törlesztőrészlete: Hány embert érinthet ez a változás?
A jegybank 2026. január elsejétől módosítja a jövedelem terhelhetőségére vonatkozó szabályokat. Ez határozza meg azt, hogy a havi fizetésnek legfeljebb mekkora részét lehet hiteltörlesztés
Olcsók a magyar részvények? - Interjú az Év Portfóliómenedzserével
A Donald Trump által okozott zűrzavar miatt most kevesebb figyelem irányul a klímavédelemre, de a zöldenergia-szektor már piaci alapon, támogatások nélkül robog előre. Egy sikeres... The post O

Azok a marhák...
Érzek némi bűntudatot a tegnapi dupla Angus-burger után. Még jó, hogy volt mellette sült krumpli is, legalább lefelé tolta az átlagos, kajánkénti szennyezésemet. Ám a... The post Azok a marh

Macy's Inc - kereskedés
Tavaly októberben vásároltam, nem is keveset, mert akkor azt hittem, hogy a korrekciónak vége, és már egy felfelé tartó impulzusba ülök bele pár hétre. Hát nem, az a korrekció idén április
Hasznos útmutatót ad Odüsszeusz az élet bolyongásaihoz
Az Odüsszeia kódja ma is friss. Fontos kérdésekben ad iránymutatást az eposz: mi múlik rajtunk és mi nem; mit lehet megúszni és mit nem; mi a nők szerepe a világban; milyen erők alakítják az
Hullámok hátán a zöldebb energia felé
A tengerek, óceánok hullámzása és az árapály régóta ismert, állandó és kiszámítható energiaforrás. Az energetikai szakértők egyre többen hangsúlyozzák, hogy az


Állami tulajdonból a 4iG-hoz kerül a Rába
Bővül a cég védelmi portfóliója.
Olyan csúcsokat támad a forint, amit kevesen hittek – Mi történik?
A Közgazdász-vándorgyűlésen elhangzottak a magyar devizát is megmozgatták.
A Labubu babák a tőzsdén is tarolnak
Amikor az eredetit gyártja Kína, a másolatot a világ.
Tőzsde kezdőknek: Hogyan ne égesd el a pénzed egy hét alatt!
A tőzsde világában a lelkesedés könnyen drága hibákhoz vezethet – előadásunk abban segít, hogy kezdőként is megértsd a legfontosabb alapelveket, felismerd a kockázatokat, és elkerüld, hogy egy hét alatt elolvadjon a megtakarításod
Miért a tőzsdei befektetést válasszam az állampapír helyett?
Online előadásunkon megvizsgáljuk a két befektetési formát, megtárgyaljuk az előnyeiket és a hátrányaikat, sorra vesszük mikor mibe érdemes fektetni.