
280 ezret hívhatsz le az államtól
Kezdjük is ez utóbbival: Magyarországon három nyugdíjcélú megtakarítási termék után lehet adójóváírást igénybe venni az előző évi befizetések 20%-a erejéig:
- az egészség- és nyugdíjpénztárak esetén kaphatjuk a legmagasabb, 150 ezer forintos adóvisszatérítést (összesen a kétféle pénztárra), amelyet évi 750 ezer forint befizetésével lehet maximálni,
- a nyugdíjbiztosításokkal évi 130 ezer forintot lehet visszaigényelni az előző évben befizetett szja-ból, ehhez évente 650 ezer forintot kell befizetnünk,
- a nyugdíj-előtakarékossági számlával (NYESZ) érhető el a legalacsonyabb adóvisszatérítés, ez csupán évi 100 ezer forintot jelent, amit 500 ezer forint befizetésével tudunk megszerezni.
Amennyiben többféle megtakarítással is rendelkezünk, a maximális visszaigényelhető összeg 280 ezer forint évente. A megtakarítások azonban nem törhetők fel bármikor, hiszen bár a járadékszolgáltatás nem elterjedt Magyarországon (így általában nem részletekben, hanem egy összegben veszik fel a pénzt a megtakarítók), e megtakarítások a nyugdíjas évek anyagi biztonságát hivatottak szolgálni. Az idő előtti feltörést az alábbi szankciók sújtják, a nyugdíjbiztosítások adójóváírásának például a 120%-át kell visszafizetni idő előtti felhasználás esetén. Aki nem rendelkezik elegendő szja-val, annak is érdemes lehet nyugdíjbiztosítást indítania: lehetőség van például a szerződő és a biztosított személyének a különválasztására.

Mit is jelent a bűvös 20%, mennyire kedvező?
Az értékesítői ügyfélcsaliként is használatos 20%-os adójóváírás nem jelent 20%-os hozamot a befektetett tőkére vetítve. Nem mondhatjuk például azt, hogy a nyugdíjbiztosítások hozama legalább a háromszorosa lenne annak, amit a fix kamatozású magyar állampapír (FixMÁP) 6,5%-os éves hozama jelent. A 20%-ot ugyanis nem a felhalmozott tőkére fizeti az állam, hanem az előző évi befizetésre, így csak az első évi befizetések után biztosít megközelítőleg 20%-os hozamot. A 20% nem fut tovább kamatos kamat módjára, mint például az állampapíroknál, ezért
a biztosítás élettartama alatt a megtakarítás tőkére vetített éves hozama ennél jóval alacsonyabb.
Tíz év után például mintegy 3,3%-os, húsz év után 1,7%-os, harminc év után 1,2% többlethozamot biztosít az adójóváírás. A pontos szám a díjfizetések éven belüli eloszlásáról és magának a terméknek a saját hozamától is függ. (Hasonló mondható el a lakás-takarékpénztárak akár 30%-os „bónuszáról” is, ezeket is feltüntettük alábbi ábránkon.) A biztosítóknak tehát saját maguknak is mindent meg kell tenniük, hogy pozitív piaci hozamot termeljenek ügyfeleiknek, akár befektetési egységgel kombinált (unit-linked), akár hagyományos (vegyes) életbiztosításként értékesítik e termékeket.

Arra azonban elég az adójóváírás, hogy ha még nem is tud pozitív hozamot termelni a biztosító ilyen hosszú időtávon sem, akkor is némi pozitív hozamot érjen el maga az ügyfél. Ilyen esetben is csaknem 20%-kal nagyobb összeg áll a nyugdíjbiztosítás megszűnésekor a megtakarító rendelkezésére, mint adójóváírás nélkül. (Az adókedvezményt egyébként befektetik a biztosítók, de hogy pontosan milyen mögöttes eszközalapba például egy unit-linked nyugdíjbiztosítás esetén, arra közvetítői forrásaink szerint egyes biztosítóknál van, más biztosítóknál nincs beleszólása az ügyfélnek).

A nyugdíjbiztosítások azonban általában pozitív hozamot termelnek, ami annak is köszönhető, hogy kellően hosszú lejáratúak, így a még ma is gyakori fejnehéz költségszerkezet (vagyis az élettartam elejére koncentrálódó magas költségek) ellenére is bőven ki tudják termelni saját költségeiket. A piaci hozamok „kamatos kamat” jellegének köszönhetően a nyugdíjbiztosítások egyenlege exponenciális jellegű növekedést mutat, ezért
nagyon nem mindegy, hány évvel a nyugdíj előtt kezdjük el a takarékoskodást.
Alábbi ábránkon például egy 5%-os éves piaci hozamú nyugdíjbiztosítás szerepel, amire havi 30 ezer forintot fizetnek be. Tíz év után 6,0 milliója, húsz év után 15,2 milliója, harminc év után 30,3 milliója, negyven év után 54,3 milliója lehet a megtakarítónak, érdemes tehát már a húszas-harmincas éveinkben belevágni.

Szépen bővülő részpiac
A nyugdíjbiztosítások adókedvezménye a „legfiatalabb” az említett három közül: 2014. január 1-jén vezette be a második Orbán-kormány, miután a Bajnai-kormány az életbiztosítások szélesebb köre után biztosított adókedvezményt 2010-ben megszüntette, majd négy év szünet következett. Az MNB június végi adatai szerint a nyugdíjbiztosítási adójóváírás bevezetése óta eltelt kicsivel több mint
10 év alatt félmilliósra nőtt a piac: 500 675 rendszeres díjas és 4005 egyszeri díjas nyugdíjbiztosítási szerződés
volt érvényben június végén. Lassult a növekedés, de nem állt meg: az elmúlt egy évben 6,9%-kal nőtt a szerződések darabszáma.

Elmondható, hogy az életbiztosítási piacnak ma már több mint a negyedét (az elmúlt négy negyedévben a 27%-át) a nyugdíjbiztosítások adják. Egy év alatt 160 milliárd forintot fizettek be a megtakarítók nyugdíjbiztosításaikba, a unit-linked nyugdíjbiztosítások teszik ki ennek mintegy 80%-át. Az, hogy a rendszeres díjas életbiztosítások piaca az utóbbi években is (időnként két számjegyű mértékben) emelkedett, elsősorban a nyugdíjbiztosításoknak köszönhető.

Az életbiztosítások és benne a nyugdíjbiztosítások piaca „ráncfelvarrás” előtt áll:
a Magyar Nemzeti Bank jelenleg (nem nyilvános) szakmai konzultáció alatt álló etikus 2.0 biztosítási koncepciója új szabályokat hozhat,
ezek elsősorban az ügyélérték növelését (negatív hozamígéretű termékek kivezetését, rossz értékesítés visszaszorítását, a költségszintek további csökkenését, stb.) szolgálnák. Ugyanakkor a biztosítók azt kérték, az őket sújt extraprofitadó kivezetéséig ne kerüljenek bevezetésre az új szabályok, és a márciusban várható jegybankelnökváltás miatt is kérdéses, mikor lépnek végül ezek életbe. Mindenesetre a 2015 és 2017 között kidolgozott korábbi etikus szabályok, illetve a nyugdíjbiztosítások elterjedése együttesen jelentősen segítette a megtakarítási célú életbiztosítások költségeinek csökkenését és élettartamának a növelését a magyar piacon, így a jelentőségéből sok tekintetben vesztő magyar öngondoskodási piac egészén belül megnőtt e termékek szerepe.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
Ütik a forintot - Egyre csúnyább, ami látunk
Nagyon komoly hullámokat vet a vámháborús adok-kapok.
Trump vámháborúja csak egy öncélú katasztrófa a láthatáron
Mark Skousen szerint súlyos árat fizet az Egyesült Államok a fehér házi "újbeszél" miatt.
Fehér Ház: nem fognak fájni Donald Trump vámjai
A vámok Amerika új aranykorának aranyszabálya.
Olcsóbb lett a kiadó, drágább lett az eladó lakás 2025-ben
Így változtak az árak és a bérleti díjak.
Veszélyben a dollár, az euró váratlan erősödése új korszakot nyithat
Donald Trump vámjai miatt egyre többen fordítanak hátat az USA-nak.
Több mint duplájára növelné bevételét és profitját a Waberer's
Frissített stratégiáját a vállalat.
Hatékony HR-folyamatok 2. rész: A teljesítménytől a megtartásig
A vállalati sikerhez vezető út továbbra is az embereken keresztül vezet. A hatékony HR-folyamatokat bemutató blogsorozatunk második részben tovább haladunk a humánerőforrás-kezelés fejlettebb
Hogyan számolták ki az amerikai vámokat?
Tegnap óta mindenki azt találgatja, hogyan számolták ki az amerikai vámokat. A bemutatott ábrán az amerikai termékekre fizetett vámok plusz forgalmi adó plusz deviza manipuláció (jelentsen ez b
5%-os THM-mel elérhető lakáshitel: lehetőség vagy csapda?
HitelesAndrás - Keress, kövess, költözz! 5%-os THM-mel elérhető lakáshitel: lehetőség vagy csapda? Áprilistól több millió forintot spórolhatnak a hiteligénylők 2025. április 1-től új le
A FIRE legnagyobb átverései
Előrebocsátom, hogy hiszek a FIRE mozgalomban, szerintem nagyon sokan sokat köszönhetünk neki, de még azok is profitálhatnak belőle, akiknek nem céljuk a korai nyugdíj. Ebben a bejegyzésben még
Legalább 150 ezer Ft-ot ki kell tudni venni minden ATM-ből
A napokban benyújtották azt a törvényjavaslatot, amely alapján minden településen ATM-nek kell lennie. A jogszabálytervezet ugyanakkor az egy művelettel felvehető maximális összeg nagyságát i
Női korrupció: tanulságok a sakktábláról
Két tudós sakktáblákon bizonyította, hogy a nők kevésbé hajlamosak a tisztességtelenségre és a korrupt viselkedésre. Az 1990-es évektől kezdve látványosan növekedett a nők térnyerése a.
A kínai siker árnyoldalai
Kína olyan mennyiséget exportál, hogy kimondani is rossz. Érdemi belső fogyasztás híján marad a kivitel, amivel még lehet foltozgatni a GDP-adatokat, ám mindez a céges...
The post A kínai siker
Mennyit bukhatsz ingatlan bérbeadás esetén az adózáson?
HitelesAndrás - Keress, kövess, költözz! Mennyit bukhatsz ingatlan bérbeadás esetén az adózáson? Ha ingatlan bérbeadásra adod a fejed, érdemes tisztában lenni azzal, hogy milyen adózási leh

Fókuszban a CONSTRUMA-n: zöld építés és egészséges otthon (x)

- Trump bontókalapáccsal esett a világrendnek, a legnagyobb árat az USA fizetheti
- Nagy Márton: csökkenhet a lakossági állampapírok prémiuma, és jön a szigorúbb állampapírtartás
- Drámai jóslat érkezett a nyári időjárásról: nagyon fájdalmasan érintheti Magyarországot
- Megtudtuk: komolyan érdeklődik az Egyesült Államok a Paksi Atomerőmű és több SMR-szerződés iránt is
- Óraátállítás 2025: kezdődik a nyári időszámítás
Warren Buffett helyett én: Kezdők útmutatója a befektetéshez
Fedezd fel a befektetés világát úgy, ahogy még sosem! Ez a webinárium egyszerűen és érthetően mutatja be az alapelveket, amelyekre még a legnagyobb befektetők, mint Warren Buffett is esküsznek.
A Sikeres Kereskedő - Vételi és eladási pontok, stratégiák, tőzsdepszichológia
Egy tőzsdei könyv, ami nem aranyhalat akar rád sózni, hanem felruház a horgászás képességével, ami a befektetések világában a saját kereskedési módszer kialakítását jelenti.
Bod Péter Ákos: az eddig ismert kereskedelmi rendszernek vége
Az egyetemi tanár, ex-jegybankár a Checklistben értékelte Trump legújabb vámjait.
Bőven van még tartalék a magyar agráriumban, a számok viszont nem ezt tükrözik
Hogy tudunk-e még versenyezni a lengyel vagy a nyugat-európai agrártermékekkel, az is kiderül az Alapvetés podcast új műsorából.
Harmadik ciklusára készül Donald Trump? Ez lehetséges?
Beindult a jogi csűrés csavarás.
Eladó új építésű lakások
Válogass több ezer új lakóparki lakás közül Budán, Pesten, az agglomerációban, vagy vidéken.