
280 ezret hívhatsz le az államtól
Kezdjük is ez utóbbival: Magyarországon három nyugdíjcélú megtakarítási termék után lehet adójóváírást igénybe venni az előző évi befizetések 20%-a erejéig:
- az egészség- és nyugdíjpénztárak esetén kaphatjuk a legmagasabb, 150 ezer forintos adóvisszatérítést (összesen a kétféle pénztárra), amelyet évi 750 ezer forint befizetésével lehet maximálni,
- a nyugdíjbiztosításokkal évi 130 ezer forintot lehet visszaigényelni az előző évben befizetett szja-ból, ehhez évente 650 ezer forintot kell befizetnünk,
- a nyugdíj-előtakarékossági számlával (NYESZ) érhető el a legalacsonyabb adóvisszatérítés, ez csupán évi 100 ezer forintot jelent, amit 500 ezer forint befizetésével tudunk megszerezni.
Amennyiben többféle megtakarítással is rendelkezünk, a maximális visszaigényelhető összeg 280 ezer forint évente. A megtakarítások azonban nem törhetők fel bármikor, hiszen bár a járadékszolgáltatás nem elterjedt Magyarországon (így általában nem részletekben, hanem egy összegben veszik fel a pénzt a megtakarítók), e megtakarítások a nyugdíjas évek anyagi biztonságát hivatottak szolgálni. Az idő előtti feltörést az alábbi szankciók sújtják, a nyugdíjbiztosítások adójóváírásának például a 120%-át kell visszafizetni idő előtti felhasználás esetén. Aki nem rendelkezik elegendő szja-val, annak is érdemes lehet nyugdíjbiztosítást indítania: lehetőség van például a szerződő és a biztosított személyének a különválasztására.

Mit is jelent a bűvös 20%, mennyire kedvező?
Az értékesítői ügyfélcsaliként is használatos 20%-os adójóváírás nem jelent 20%-os hozamot a befektetett tőkére vetítve. Nem mondhatjuk például azt, hogy a nyugdíjbiztosítások hozama legalább a háromszorosa lenne annak, amit a fix kamatozású magyar állampapír (FixMÁP) 6,5%-os éves hozama jelent. A 20%-ot ugyanis nem a felhalmozott tőkére fizeti az állam, hanem az előző évi befizetésre, így csak az első évi befizetések után biztosít megközelítőleg 20%-os hozamot. A 20% nem fut tovább kamatos kamat módjára, mint például az állampapíroknál, ezért
a biztosítás élettartama alatt a megtakarítás tőkére vetített éves hozama ennél jóval alacsonyabb.
Tíz év után például mintegy 3,3%-os, húsz év után 1,7%-os, harminc év után 1,2% többlethozamot biztosít az adójóváírás. A pontos szám a díjfizetések éven belüli eloszlásáról és magának a terméknek a saját hozamától is függ. (Hasonló mondható el a lakás-takarékpénztárak akár 30%-os „bónuszáról” is, ezeket is feltüntettük alábbi ábránkon.) A biztosítóknak tehát saját maguknak is mindent meg kell tenniük, hogy pozitív piaci hozamot termeljenek ügyfeleiknek, akár befektetési egységgel kombinált (unit-linked), akár hagyományos (vegyes) életbiztosításként értékesítik e termékeket.

Arra azonban elég az adójóváírás, hogy ha még nem is tud pozitív hozamot termelni a biztosító ilyen hosszú időtávon sem, akkor is némi pozitív hozamot érjen el maga az ügyfél. Ilyen esetben is csaknem 20%-kal nagyobb összeg áll a nyugdíjbiztosítás megszűnésekor a megtakarító rendelkezésére, mint adójóváírás nélkül. (Az adókedvezményt egyébként befektetik a biztosítók, de hogy pontosan milyen mögöttes eszközalapba például egy unit-linked nyugdíjbiztosítás esetén, arra közvetítői forrásaink szerint egyes biztosítóknál van, más biztosítóknál nincs beleszólása az ügyfélnek).

A nyugdíjbiztosítások azonban általában pozitív hozamot termelnek, ami annak is köszönhető, hogy kellően hosszú lejáratúak, így a még ma is gyakori fejnehéz költségszerkezet (vagyis az élettartam elejére koncentrálódó magas költségek) ellenére is bőven ki tudják termelni saját költségeiket. A piaci hozamok „kamatos kamat” jellegének köszönhetően a nyugdíjbiztosítások egyenlege exponenciális jellegű növekedést mutat, ezért
nagyon nem mindegy, hány évvel a nyugdíj előtt kezdjük el a takarékoskodást.
Alábbi ábránkon például egy 5%-os éves piaci hozamú nyugdíjbiztosítás szerepel, amire havi 30 ezer forintot fizetnek be. Tíz év után 6,0 milliója, húsz év után 15,2 milliója, harminc év után 30,3 milliója, negyven év után 54,3 milliója lehet a megtakarítónak, érdemes tehát már a húszas-harmincas éveinkben belevágni.

Szépen bővülő részpiac
A nyugdíjbiztosítások adókedvezménye a „legfiatalabb” az említett három közül: 2014. január 1-jén vezette be a második Orbán-kormány, miután a Bajnai-kormány az életbiztosítások szélesebb köre után biztosított adókedvezményt 2010-ben megszüntette, majd négy év szünet következett. Az MNB június végi adatai szerint a nyugdíjbiztosítási adójóváírás bevezetése óta eltelt kicsivel több mint
10 év alatt félmilliósra nőtt a piac: 500 675 rendszeres díjas és 4005 egyszeri díjas nyugdíjbiztosítási szerződés
volt érvényben június végén. Lassult a növekedés, de nem állt meg: az elmúlt egy évben 6,9%-kal nőtt a szerződések darabszáma.

Elmondható, hogy az életbiztosítási piacnak ma már több mint a negyedét (az elmúlt négy negyedévben a 27%-át) a nyugdíjbiztosítások adják. Egy év alatt 160 milliárd forintot fizettek be a megtakarítók nyugdíjbiztosításaikba, a unit-linked nyugdíjbiztosítások teszik ki ennek mintegy 80%-át. Az, hogy a rendszeres díjas életbiztosítások piaca az utóbbi években is (időnként két számjegyű mértékben) emelkedett, elsősorban a nyugdíjbiztosításoknak köszönhető.

Az életbiztosítások és benne a nyugdíjbiztosítások piaca „ráncfelvarrás” előtt áll:
a Magyar Nemzeti Bank jelenleg (nem nyilvános) szakmai konzultáció alatt álló etikus 2.0 biztosítási koncepciója új szabályokat hozhat,
ezek elsősorban az ügyélérték növelését (negatív hozamígéretű termékek kivezetését, rossz értékesítés visszaszorítását, a költségszintek további csökkenését, stb.) szolgálnák. Ugyanakkor a biztosítók azt kérték, az őket sújt extraprofitadó kivezetéséig ne kerüljenek bevezetésre az új szabályok, és a márciusban várható jegybankelnökváltás miatt is kérdéses, mikor lépnek végül ezek életbe. Mindenesetre a 2015 és 2017 között kidolgozott korábbi etikus szabályok, illetve a nyugdíjbiztosítások elterjedése együttesen jelentősen segítette a megtakarítási célú életbiztosítások költségeinek csökkenését és élettartamának a növelését a magyar piacon, így a jelentőségéből sok tekintetben vesztő magyar öngondoskodási piac egészén belül megnőtt e termékek szerepe.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
A vendéglátóhelyek harmadánál jogszabálysértést talált a fogyasztóvédelmi hatóság
Taxikat, szórakozóhelyeket, alkalmi árusokat is ellenőriztek.
Váratlan húzás Donald Trumptól - Az oroszok azt mondják, átlátnak a szitán
Szerintük ez csak trükk.
Optimista a Goldman elnöke: beindultak a felvásárlások és az összeolvadások
Négyéves csúcson van a globális M&A.
Uniós források: szép csendben durva kormányzati tervek kerültek napvilágra
Fűnyíróval esik a magyar kabinet a jelenlegi korrupciós és felügyeleti állapotoknak.
Az UniCredit még arra is hajlandó lenne a Commerzbankért, hogy németeket hívjon az igazgatóságába
Nagyon elszántak az olaszok.
Beindult a deportálás, de valami nagyon stimmel a számokkal
Trump ígérete miatt a statisztikák nagyon csalfáknak tűnnek.
Trump bejelentette: 100 százalékos vám jön a gyógyszerekre
Mentesülnek azok a vállalatok, amelyek gyárat építenek az USA-ban.
Rutte kemény üzenetet küldött Putyinnak: a NATO tudni fogja, mikor kell tüzet nyitni az oroszokra
"Tudni fogjuk, mikor sértik meg az ötödik cikkelyt és ő is tudni fogja."
Magyar ingatlanpiac: hórukk országban mérsékelt verseny
A héten Zsolt pihenőt kapott, Balázs és Ádám pedig Tibor Dávid Masterplast CEO-val beszélgetett a magyar ingatlanpiac évtizedes kérdéseiről. Dögunalmas szakmai adásunkban szó lesz a... The p

Agrárgazdaság átadása: a generációváltás és a vagyontervezés kulcsa az agráriumban
Az agrárgazdaság átadása az elmúlt években az agrárium egyik legaktuálisabb kérdésévé vált. A rendszerváltás idején önálló gazdálkodóvá vált generáció mára elérte vagy hamarosan

Külföldre költözés matematikája
Hamarosan itt a választás, ilyenkor sokan szokták megfogadni, hogy valamilyen eredmény esetén emigrálnak. Ezeket általában nem kell komolyan venni, valószínűleg üres lenne az ország, ha tényl
A baby boomer generáció gazdasági jelentősége
Kulcsszereplők a jövő gazdasági növekedésében.
Megnyílt a biogáz-kassza: 40 milliárd támogatás kerül szétosztásra
A most megjelent felhívás a biogáz- és biometán-projektek teljes értékláncát támogatja: az alapanyag-logisztikát és tárolást, az előkészítést, a fermentorokat és gázkezelést, valamint

Mindent a TBSZ-ről: Ha érdekel a megtakarításaid jövője, hallgasd meg élő webinarunkat!
Mindent a TBSZ-ről – webinár 60 percben, ebédszünet alatt! Ha még nem hallottál róla, vagy már találkoztál a fogalommal, de nem vagy biztos a részletekben,... The post Mindent a TBSZ-ről:

Otthon Start: Kivételes, 2,75%-os kamattal állt elő az MBH Bank, de csak bizonyos köröknek
A lakáshitelpiac egyik legkedvezőbb ajánlata várja az MBH Bank Flotta Kiemelt Partner Program tagjait. Az Otthon Start lakáshitel 3%-os kamata helyett fix, évi 2,75%-os kamat mellett vehetik igénybe
Zsiday Viktor: A közgazdászok az elmúlt 5 világválságból 9-et megjósoltak
A Portfolio Property Investment Forum 2025 nyitó makropanelje időszerű kérdéseket vetett fel a hazai ingatlanpiac jövőjéről: hol érdemes most befektetni, milyen gazdasági környezetben kell d


Tőzsdei túlélőtúra: Hogyan kerüld el a leggyakoribb kezdő hibákat?
A tőzsdei vagyonépítés során kulcsfontosságú az alapos kutatás és a kockázatok megértése, valamint a hosszú távú célok kitűzése és kitartó befektetési stratégia követése.
Tőzsdézz a világ legnagyobb piacain: Kezdő útmutató
Bemutatjuk, merre érdemes elindulni, ha vonzanak a nemzetközi piacok, de még nem tudod, hogyan vágj bele a tőzsdézésbe.
A magyar mezőgazdaság életben maradása múlik ezen: víz nélkül nem fog menni
Túl sok függ az időjárás szeszélyeitől.
Ismét téma a nyugdíjemelés: kik kaphatnának sokkal többet havonta?
Mi az a minimálnyugdíj, és hogy lehetne hatékonyan alkalmazni?
Semmi sem állítja meg a forint dicsőséges menetelését?
Lehet még erősebb a hazai fizetőeszköz?
