
280 ezret hívhatsz le az államtól
Kezdjük is ez utóbbival: Magyarországon három nyugdíjcélú megtakarítási termék után lehet adójóváírást igénybe venni az előző évi befizetések 20%-a erejéig:
- az egészség- és nyugdíjpénztárak esetén kaphatjuk a legmagasabb, 150 ezer forintos adóvisszatérítést (összesen a kétféle pénztárra), amelyet évi 750 ezer forint befizetésével lehet maximálni,
- a nyugdíjbiztosításokkal évi 130 ezer forintot lehet visszaigényelni az előző évben befizetett szja-ból, ehhez évente 650 ezer forintot kell befizetnünk,
- a nyugdíj-előtakarékossági számlával (NYESZ) érhető el a legalacsonyabb adóvisszatérítés, ez csupán évi 100 ezer forintot jelent, amit 500 ezer forint befizetésével tudunk megszerezni.
Amennyiben többféle megtakarítással is rendelkezünk, a maximális visszaigényelhető összeg 280 ezer forint évente. A megtakarítások azonban nem törhetők fel bármikor, hiszen bár a járadékszolgáltatás nem elterjedt Magyarországon (így általában nem részletekben, hanem egy összegben veszik fel a pénzt a megtakarítók), e megtakarítások a nyugdíjas évek anyagi biztonságát hivatottak szolgálni. Az idő előtti feltörést az alábbi szankciók sújtják, a nyugdíjbiztosítások adójóváírásának például a 120%-át kell visszafizetni idő előtti felhasználás esetén. Aki nem rendelkezik elegendő szja-val, annak is érdemes lehet nyugdíjbiztosítást indítania: lehetőség van például a szerződő és a biztosított személyének a különválasztására.

Mit is jelent a bűvös 20%, mennyire kedvező?
Az értékesítői ügyfélcsaliként is használatos 20%-os adójóváírás nem jelent 20%-os hozamot a befektetett tőkére vetítve. Nem mondhatjuk például azt, hogy a nyugdíjbiztosítások hozama legalább a háromszorosa lenne annak, amit a fix kamatozású magyar állampapír (FixMÁP) 6,5%-os éves hozama jelent. A 20%-ot ugyanis nem a felhalmozott tőkére fizeti az állam, hanem az előző évi befizetésre, így csak az első évi befizetések után biztosít megközelítőleg 20%-os hozamot. A 20% nem fut tovább kamatos kamat módjára, mint például az állampapíroknál, ezért
a biztosítás élettartama alatt a megtakarítás tőkére vetített éves hozama ennél jóval alacsonyabb.
Tíz év után például mintegy 3,3%-os, húsz év után 1,7%-os, harminc év után 1,2% többlethozamot biztosít az adójóváírás. A pontos szám a díjfizetések éven belüli eloszlásáról és magának a terméknek a saját hozamától is függ. (Hasonló mondható el a lakás-takarékpénztárak akár 30%-os „bónuszáról” is, ezeket is feltüntettük alábbi ábránkon.) A biztosítóknak tehát saját maguknak is mindent meg kell tenniük, hogy pozitív piaci hozamot termeljenek ügyfeleiknek, akár befektetési egységgel kombinált (unit-linked), akár hagyományos (vegyes) életbiztosításként értékesítik e termékeket.

Arra azonban elég az adójóváírás, hogy ha még nem is tud pozitív hozamot termelni a biztosító ilyen hosszú időtávon sem, akkor is némi pozitív hozamot érjen el maga az ügyfél. Ilyen esetben is csaknem 20%-kal nagyobb összeg áll a nyugdíjbiztosítás megszűnésekor a megtakarító rendelkezésére, mint adójóváírás nélkül. (Az adókedvezményt egyébként befektetik a biztosítók, de hogy pontosan milyen mögöttes eszközalapba például egy unit-linked nyugdíjbiztosítás esetén, arra közvetítői forrásaink szerint egyes biztosítóknál van, más biztosítóknál nincs beleszólása az ügyfélnek).

A nyugdíjbiztosítások azonban általában pozitív hozamot termelnek, ami annak is köszönhető, hogy kellően hosszú lejáratúak, így a még ma is gyakori fejnehéz költségszerkezet (vagyis az élettartam elejére koncentrálódó magas költségek) ellenére is bőven ki tudják termelni saját költségeiket. A piaci hozamok „kamatos kamat” jellegének köszönhetően a nyugdíjbiztosítások egyenlege exponenciális jellegű növekedést mutat, ezért
nagyon nem mindegy, hány évvel a nyugdíj előtt kezdjük el a takarékoskodást.
Alábbi ábránkon például egy 5%-os éves piaci hozamú nyugdíjbiztosítás szerepel, amire havi 30 ezer forintot fizetnek be. Tíz év után 6,0 milliója, húsz év után 15,2 milliója, harminc év után 30,3 milliója, negyven év után 54,3 milliója lehet a megtakarítónak, érdemes tehát már a húszas-harmincas éveinkben belevágni.

Szépen bővülő részpiac
A nyugdíjbiztosítások adókedvezménye a „legfiatalabb” az említett három közül: 2014. január 1-jén vezette be a második Orbán-kormány, miután a Bajnai-kormány az életbiztosítások szélesebb köre után biztosított adókedvezményt 2010-ben megszüntette, majd négy év szünet következett. Az MNB június végi adatai szerint a nyugdíjbiztosítási adójóváírás bevezetése óta eltelt kicsivel több mint
10 év alatt félmilliósra nőtt a piac: 500 675 rendszeres díjas és 4005 egyszeri díjas nyugdíjbiztosítási szerződés
volt érvényben június végén. Lassult a növekedés, de nem állt meg: az elmúlt egy évben 6,9%-kal nőtt a szerződések darabszáma.

Elmondható, hogy az életbiztosítási piacnak ma már több mint a negyedét (az elmúlt négy negyedévben a 27%-át) a nyugdíjbiztosítások adják. Egy év alatt 160 milliárd forintot fizettek be a megtakarítók nyugdíjbiztosításaikba, a unit-linked nyugdíjbiztosítások teszik ki ennek mintegy 80%-át. Az, hogy a rendszeres díjas életbiztosítások piaca az utóbbi években is (időnként két számjegyű mértékben) emelkedett, elsősorban a nyugdíjbiztosításoknak köszönhető.

Az életbiztosítások és benne a nyugdíjbiztosítások piaca „ráncfelvarrás” előtt áll:
a Magyar Nemzeti Bank jelenleg (nem nyilvános) szakmai konzultáció alatt álló etikus 2.0 biztosítási koncepciója új szabályokat hozhat,
ezek elsősorban az ügyélérték növelését (negatív hozamígéretű termékek kivezetését, rossz értékesítés visszaszorítását, a költségszintek további csökkenését, stb.) szolgálnák. Ugyanakkor a biztosítók azt kérték, az őket sújt extraprofitadó kivezetéséig ne kerüljenek bevezetésre az új szabályok, és a márciusban várható jegybankelnökváltás miatt is kérdéses, mikor lépnek végül ezek életbe. Mindenesetre a 2015 és 2017 között kidolgozott korábbi etikus szabályok, illetve a nyugdíjbiztosítások elterjedése együttesen jelentősen segítette a megtakarítási célú életbiztosítások költségeinek csökkenését és élettartamának a növelését a magyar piacon, így a jelentőségéből sok tekintetben vesztő magyar öngondoskodási piac egészén belül megnőtt e termékek szerepe.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
Mi jöhet az orosz-ukrán béketárgyalás után? - Háborús híreink szombaton
Folytatódnak a harcok.
Kovács Zoltánt jelölik az MNB felügyelőbizottságába
A jelöltek között van Róna Péter és Csath Magdolna is.
Kína már csak a harmadik legnagyobb birtokosa az amerikai állampapíroknak
Megelőzte az Egyesült Királyság.
Alaposan lehült a levegő, 30 éves hőmérsékleti rekord dőlt meg Magyarországon
Hajnalban több helyen fagyott.
Május végén Magyarország kihirdetheti a mentességet a ragadós száj- és körömfájás ügyében
A 21 napos lappangási idő kezdete óta nem észleltek újabb fertőzést.
Követett részvények - 2025. május
Havonta ránézek egyszer azokra a papírokra, amikből előbb vagy utóbb venni szeretnék. Általában a hetes chartokat nézem, 4-5 gyertya születik egy hónap alatt, ennyit már érdemes újra kiért
Napelemekkel lefedett csatornák kínálhatnak megoldást a víz- és energiahiányra
A Dél-kaliforniai Egyetem új kezdeményezése Kalifornia állam közel 6,5 kilométernyi csatornarendszerét tiszta energiaforrássá alakíthatja amellett, hogy hozzájárulhat a
Kevesebb gyerekkel is, többel is élni fog az emberiség
A mai fiúk tényleg cukik (they are so cute!), minden érdekli őket, de valójában semmi se. Legkevésbé, hogy feleségük és családjuk legyen. Félszegek, rettegnek, hogy...
The post Kevesebb gyerek
A nagyvállalatok árnyoldala: fenntarthatóság vagy megtévesztés?
Szabályozó előírás, fogyasztói elvárás, marketingeszköz: a fogyasztói termékek egyre nagyobb részénél kerül elő a \"zöldítés\". De több ismert márka és nagyvállalat gyakorlatában ta
Vagyonmegosztás 2025 - tények tévhitek
A házasság felbomlása után a vagyonmegosztás nem csak jogi, hanem érzelmi kihívás is. A családjogi kérdések területén a legtöbb félreértés ezen a területen alakult ki. Dr. Bagi Éva csal
Megverik az inflációt a magyar befektetési alapok?
A kérdés és a blog témája alapján úgy tűnhet, hogy a válasz egyértelműen nem lesz. Meglepú módon jobb a helyzet, mint gondoltam, de a jó nem ilyen. Persze okozhatta ezt az utóbbi 10+ év ré
Top 10 osztalék részvény - 2025. május
Május másodikán kijött Justin Law listája az osztalékfizető részvényekről, de én szabin voltam, ezért csak most csináltam meg a listát.Fontosabb infók a lista összeállításával kapcsolat
Trump tervével Amerika sokkal többet veszít, mint amennyit nyer
Az ipari termelés önmagában nem érték, a rozsdaövezeti kétkezi munkások támogatása politikailag fontos, de gazdaságilag nem jár előnyökkel. Pedig nem kellene nagy változás, az Egyesült...


- Véget ért az orosz-ukrán béketárgyalás: itt van minden, amit tudni lehet
- Érdekesen takarítanak meg a magyarok: olyat műveltek, mint Európában senki
- Hozzányúl a kormány a szocho-szabályokhoz
- Felszámolták az önjelölt király birodalmát Európa legerősebb országában: bilincsben vitték el I. Pétert
- Megrettent Amerika az üres polcoktól - Hamarosan nagy bejelentések jönnek a vámháborúban
Ingatlanpiaci elemző
A Fülöp-szigeteken keresztül vezet a Gloster útja Amerikába
Szekeres Viktorral a Gloster Nyrt. alapítójával beszélgettünk
Mindenkit meglepett Kína csodacége – Mit hoz Magyarországnak a BYD?
Kilépünk az összeszerelő-üzem szerepből?
Válaszút előtt Románia – küszöbön az összeomlás?
Hétvégén tartják az elnökválasztás második fordulóját.
Kiadó modern irodaházak
Az iroda ma már több, mint egy munkahely. Találják meg most cégük új otthonát.
Tőzsdei túlélőtúra: Hogyan kerüld el a leggyakoribb kezdő hibákat?
A tőzsdei vagyonépítés során kulcsfontosságú az alapos kutatás és a kockázatok megértése, valamint a hosszú távú célok kitűzése és kitartó befektetési stratégia követése.
Sikeres befektető online tanfolyam
Megtanulhatod, hogyan találj rá a legjobb befektetési lehetőségekre, és azonnal alkalmazható, gyakorlati stratégiákat sajátíthatsz el – mindezt egy interaktív, élő online eseményen.