• Megjelenítés

Befektetés

2010. július 13. 08:54 | Portfolio

Új tanácsadó óriás született

Az Aon készpénzből és új részvények kibocsátásával 4.9 milliárd dollárért megvásárolja a Hewitt Associates-t, a tranzakcióval a már nagyágyú Aon a nyugdíj-megtakarítási piacon vetheti meg a lábát. A pénteki záróárhoz képest 40 százalékos prémiumot fizethet az Aon, ami fair ár lehet, főleg úgy, hogy a mostani helyzetben gyakorlatilag csak akvizíciókkal lehet kellő növekedést elérni. Az új cég Aon Hewitt néven fog tovább működni, a működés racionalizálásával pedig 2013-ban már 355 millió dolláros megtakarítást várnak az Aon-nál.

2010. július 12. 14:10 | Portfolio

Nagyon szépen teljesítettek a magyar nyugdíjpénztárak

Egy friss OECD anyag szerint tavaly a nyugdíjalapok átlagosan 6.7 százalékot hoztak, azonban ennek ellenére a kezelt vagyon még mindig elmarad a 2007. decemberi csúcsoktól. Egyes OECD országokban, így például Magyarországon is viszont már sikerült új csúcsra eljutni, ez pedig többek között a hazai piac teljesítményének volt köszönhető.

2010. július 12. 09:24 | Portfolio

Mélyponton az olajár emelkedésére fogadók aránya

A korábbi optimista gazdasági felépülést megrendítő kedvezőtlen adatok hatására az olaj árfolyama is esni kezdett, ami a hedge fundok hozzáállására is alapvető hatással volt. A július hatodikai hétre az olajár további emelkedésére játszó fedezeti alapok aránya több mint egy éves mélypontra, nettó 31 százalékra esett, ami óvatosságra és kivárásra utal. Bár a felmérést követően az olajár újra emelkedésbe kezdett, a bizalom helyreállásához a gazdasági fellendülést biztosabban alátámasztó adatok megjelenésére lehet szükség.

2010. július 12. 08:48 | Portfolio

Bődületes összegeket költenek az intézményi befektetők ingatlanra

Az Invesco Real Estate becslései a következő 5 évben az intézményi befektetők 200 milliárd dollárt fektethetnek be majd a globális ingatlanpiacon, azonban például a nyugdíjalapoktól érkező tőke esetében korlátozva van a tőkeáramlás. A befizetés meghatározott alapok egyre nagyobb teret nyernek, azonban itt nem áll rendelkezésre a megfelelő (alap)struktúra ahhoz, hogy a nyugdíjasok pénzét kihelyezzék az ingatlanpiacon.

2010. július 12. 08:00 | Portfolio

Megállás nélkül gyarapodtak a pénzpiaci alapok

Töretlen népszerűségnek örvendenek a hazai befektetési alappiac domináns szereplőjének számító pénzpiaci alapok, amik úgy látszik az utóbbi időben versenyképes hozamokat tudtak hozni a bankbetétekkel összehasonlítva. Az idei év első félévében a stabil tőkebeáramlás következtében az alapok által kezelt vagyon értéke megközelítette az 1400 milliárd forintot, miközben egy évvel ezelőtt még csak reménykedtünk a 1000 milliárd forintos lélektani határ átlépésében. A pénzpiaci alapokra jellemző, hogy árfolyamuk alig ingadozik, így csekély kockázat mellett viszonylag stabil hozamot tudnak ígérni a befektetőknek. 2010 első felében a legjobban teljesítő alapok 2,5-3 százalékos hozamot értek el, azonban a többi befektetőnek sem kell aggódnia, hiszen a legtöbb alap 2 százalék feletti teljesítménnyel büszkélkedhetett.

2010. július 09. 09:54 | Portfolio

Elfogadták a nyugdíjreformot Görögországban

A nyugdíjrendszer átfogó reformját tartalmazó törvényt tegnap elfogadta a görög parlament, a miniszterelnök szerint a lépéssel biztosítják azt, hogy a jelenleg 20-30 éves korosztály is biztonsággal kaphasson évtizedek múlva nyugdíjat. A szavazással egyidejűleg sztrájkot hirdetett a két legnagyobb szakszervezet, ennek megfelelően akadozás volt a légi-, komp- és közösségi közlekedésben.

2010. július 09. 07:45 | Portfolio

Sikeres éven vannak túl a hazai kötvényalapok

A kötvényalapok teljesítményének javulásával egyre több befektető döntött eme eszközkategória mellett, így 2009 őszétől egészen idén áprilisig folyamatos tőkebeáramlás volt megfigyelhető. A kockázati étvágy növekedésével és a kamatok csökkenésével egyre magasabbra szökött a kötvényalapok árfolyama, akárcsak az államkötvények árfolyamai. Május óta, a tőkepiaci hangulat romlásával viszont a hazai államkötvények kockázati felára is nőtt, ami rontott a hazai kötvényekbe fektető alapok teljesítményén is. A befektetők ennek rendje és módja szerint elkezdték kivonni pénzüket ezen alapokból, ami megint csak azt bizonyítja, hogy befektetési döntéseiket elsősorban múltbeli teljesítmények alapján hozzák.

2010. július 08. 13:14 | Portfolio

"Mindenkinek jobb, ha az ügyfél nem a rossz befektetési alapokat veszi"

Forrong az európai befektetési piac, az alapkezelők az új, transzparensebb szabályoktól várják, hogy új lendületet kapjon a szektor, az öreg kontinens pedig a világ alappiacának valódi központjává váljon - számolt be tapasztalatairól Sárándi Ákos, a Quantis Investment Management vezérigazgatója, aki régiónkból egyedüliként vett részt a szakma kétségkívül legnagyobb konferenciáján, a luxuskörülmények között megrendezett monacói International Fund Forumon a múlt héten. A szakemberrel a legfontosabb trendek mellett a világ legnagyobb piaci szereplőit felvonultató konferencia magyar piac számára kulcsfontosságú tanulságairól beszélgettünk.

2010. július 08. 10:14 | Portfolio

Nyugdíj: nem mindenkinek tetszik az EU irányvonala

Tegnap végre hivatalosan is bemutatta Andor László, EU-biztos az Európai Bizottság nyugdíjról szóló Zöld Könyvét, talán a legfontosabb eredménye a papírnak, hogy közös tagállami konzultációt kezdeményez a legfontosabb nyugdíjrendszert érintő témákban. A társadalmi konzultáció novemberig tart, ezt követően döntik el, hogy a törvények szintjén mi jelenjen meg, az viszont biztos, hogy szükség van beavatkozásra, mivel hosszú távon nem fenntartható a rendszer a demográfiai korlátok miatt. Szakértők üdvözölték az EB kezdeményezését, azonban többen is súlyos hibának tartják, hogy a szolvencia szabályokat a biztosítókhoz hasonlóan a vállalati nyugdíjalapoknál is meghonosítanák.

2010. július 08. 07:38 | Portfolio

A mérgező görög koktél nem ütötte ki a részvényalapokat

Az európai adósságválság érezhetően elrontotta a befektetői hangulatot, azonban mindez nem volt elengedő ahhoz, hogy a hazai részvényalapok első féléves hozamai teljesen eltűnjenek. Az alapok többsége az adatok szerint pozitív hozammal zárta 2010 első felét, a legjobbak a feltörekvő piaci alapok voltak, amik közel 20 százalékos hozammal örvendeztethették meg a befektetőket. Hosszabb távra visszatekintve is azt mondhatjuk el, hogy 5 éves időtávon már inkább a pozitív tartományban pihennek az alapok, viszont a válság még mindig érezteti a hatását, és csak reménykedhetünk, hogy a legrosszabbat már átvészeltük.

2010. július 07. 10:49 | Portfolio

Felmentették az ONYF főigazgatóját

A nemzeti erőforrás miniszter javaslatára a miniszterelnök mai hatállyal felmentette dr. Barát Gábort, az Országos Nyugdíjbiztosítási Főigazgatóság főigazgatóját, akinek a helyére dr. Mészáros Józsefet nevezték ki. A következőkben a minisztérium sajtóközleményét közöljük.

2010. július 07. 09:05 | Portfolio

Elkeserítő helyzetben vannak az amerikai nyugdíjalapok

A részvénypiaci lejtmenet és a csökkenő hozamok súlyos csapást mértek az amerikai vállalati nyugdíjalapokra, a fedezeti arány 15 százalékponttal 70 százalék környékére csökkent, ennél nagyobb esésre pedig csak 2008 negyedik negyedévében volt példa. Szakértők szerint a szektor szereplői nem hajlandók a kihívásokkal szembenézni, ez azért baj, mert minél később ismerik fel a problémát,annál nagyobb áldozatokat kell majd vállalni a megoldásért cserébe.

2010. július 06. 14:21 | Portfolio

Felejtsük el a kőbe vésett nyugdíjkorhatárt!

Hivatalosan csak holnap kerül nyilvánosságra az Európai Bizottság nyugdíjról szóló zöld könyve, azonban a szakértői anyag legfontosabb részei már kiszivárogtak. Az EB szerint az alacsony gazdasági növekedés, a magas államadósság és munkanélküliség teremtette légkör egyre fullasztóbbá válik, a nyugdíjkorhatár emeléssel azonban csökkenteni lehet a költségvetésre nehezedő nyomást, valamint javítani lehet a nyugdíjrendszerek fenntarthatóságát. A rugalmas nyugdíjkorhatár a várható élettartam változását követné, ez a megoldás koránt sem új keletű, szakértők már régóta javasolják, azonban tényleges bevezetésre nem sok országban került sor.

2010. július 06. 08:49 | Portfolio

"Nem jött jól a dollár gyengülése" - írja a volt kínai jegybankelnök

A korábbi kínai jegybankelnök, Dai Xianglong szerint a dollár gyengülése fáj Kínának, hiszen a világ legnagyobb devizatartalékával rendelkező ország a tartalékot főként dollár eszközökben tartja. Szakértők szerint annak ellenére, hogy korábban a diverzifikáció mellett tették le a vezetők a voksukat, még mindig legalább 65-70 százalékban dollár alapú eszközöket vásárolnak a devizatartalékból.

2010. július 06. 07:51 | Portfolio

"Nagy hiba lenne feladni a banktitkot"

Minden szempontból előtérbe került a szabályozás: a befektetési alapokról szóló új törvény előkészítése javában folyik a szakma berkein belül, miközben a privátbankokra a válságban kirobbant botrányok miatt nehezedik egyre súlyosabb szabályozói teher.

2010. július 05. 09:37 | Portfolio

Átrendeződhet a befektetési piac (Pioneer)

Habár a forint árfolyama jelentősen gyengült az utóbbi hetekben, mivel a magyar lakosság jövedelme és kiadásai is forintban keletkeznek, nem lenne szerencsés, ha a megtakarításaik teljesen elszakadnának a hazai fizetőeszköztől. A hosszabb távra merészkedő befektetőket a magasabb hozam mellett az adókedvezmény is segíti. A következőkben a Pioneer Alapkezelő sajtóközleményét tesszük közzé.

2010. július 05. 08:52 | Portfolio

Felesleges terhet viselnek a munkavállalók

Megújulás előtt az ausztráliai nyugdíjrendszer, legalább is egy új tanulmány erre enged következtetni. Szakértők szerint a nyugdíjalapok által elérhető megtakarítási lehetőségek sok esetben túlságosan drágán vehetők csak igénybe, ezért egy új, olcsóbb opcióra is szükség lenne, megfelelő szabályozás mellett. A végelszámolásban mindez nagyon sokat jelentene, hiszen egy átlagos munkavállalónak 7 százalékkal nőhetne a megtakarítása, miközben a szektor is jól járna, hiszen több pénzt lehetne az alapokba csábítani.

2010. július 03. 18:04 | Portfolio

A tőzsdén kereskedett alapok lenyomhatják hagyományos társaikat

A tőzsdén kereskedett alapok, az úgy nevezett ETF-ek egyre nagyobb kihívást jelentenek a hagyományos befektetési alapok számára, hiszen amellett hogy rugalmasan kereskedhetők a tőzsdén, rendszerint olcsóbbak is mint a hagyományos alapok. Ezen kívül a passzív alapok teljesítményét tökéletesen le tudják utánozni, miközben alapokba is be tudnak fektetni, így nem csak hogy működhetnek a hagyományos alapok mellett, helyenként már működnek helyettük is.

2010. július 02. 09:14 | Portfolio

A biztonságra mennek a német nyugdíjalapok

Egy friss felmérés szerint a német intézményi befektetők továbbra is inkább a biztonságra törekednek, a befektetések kiválasztásánál legalább is ez az egyik legfontosabb szempont. Nem igen van hajlandóság a nyugdíjalapok esetében a spekulatív és kockázatosabb befektetésekre, azonban a portfóliók 13.5 százalékát alternatív befektetések teszik ki. Egyelőre nem lehet számítani utóbbi eszközkategória térnyerésére, hiszen a kockázatok még túlságosan nagyok.

2010. július 01. 13:26 | Portfolio

Oldalazó mozgásra lehet számítani a részvénypiacokon (Generali)

A világ részvény- és kötvénypiacainak mozgását az idei harmadik negyedévben is elsősorban az Európa adósságválságával kapcsolatos fejlemények befolyásolják majd, és bár a következő három hónapban nyugodtabb periódus jöhet a tőzsdéken, egy újabb emelkedő trend kibontakozása nem valószínű. Az állami megszorító intézkedések várható negatív hatásai és az optimista vállalati profitnövekedési kilátásokkal kapcsolatos bizonytalanságok miatt alapvetően oldalazó árfolyam-mozgásokra számíthatunk a következő negyedévben, alacsonyabb forgalom mellett. A következőkben a Generali Alapkezelő sajtóközleményét tesszük közzé.

Elemzés

Címlapról ajánljuk

Portfolio Blogger

Fórum

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility