"BRIC" részvénypiacok a HVB Triatlon 4 befektetései között (x)

Magyarországon elsőként biztosít hozzáférést a "BRIC" országok tőzsdéinek hozamához egy alapon belül a HVB Bank és a CA IB Alapkezelő legújabb befektetési konstrukciója, a HVB Triatlon 4 Tőkegarantált Alap. Az új befektetési alap a nemzetközi részvénypiacok mellett az uniós és japán ingatlanpiacok, illetve a magyar pénzpiac növekedését is kihasználja. A HVB Triatlon 4 a rekordösszegben jegyzett, kirobbanó sikerű HVB Triatlon 3 befektetési alap konstrukciójához hasonlóan három különböző stratégiájú portfólióból áll; speciális "legjobb útvonal" hozamszámítási módszere az Alap befektetői számára a futamidő egészére érvényes hozamoptimalizálást biztosít.

A "BRIC" az utóbbi években a tőkepiacon elterjedt rövidítés, ami angol nevük kezdőbetűinek összeolvasása alapján négy országot jelöl: Brasil, Russia, India, China. A négy nagy feltörekvő gazdaság részvénypiacai az utóbbi egy-két évben igen látványos növekedést mutattak fel. Az elemzők és gazdaságkutatók a következő években jelentős növekedési potenciált jósolnak a "BRIC" csoportban szereplő országoknak makrogazdasági, növekedési és természeti erőforrás tartalékaik alapján. A világ lakosságának 43%-a ebben a négy országban él, ami felvevő piac szempontjából felmérhetetlen távlatokat nyit.

A HVB Bank és a CA IB Alapkezelő immár 7. tőkegarantált alapja május 29-től jegyezhető. A korábban sikeres Triatlon konstrukciókhoz hasonlóan a HVB Triatlon 4 is három eltérő befektetési stratégiával rendelkező portfóliót tartalmaz, melyekben különböző súllyal érvényesülnek a nemzetközi részvénypiaci, magyar pénzpiaci, valamint az EU és japán ingatlanpiaci komponensek.

Miért látunk fantáziát a BRIC szuperrégióban?

• A világgazdaság folyamatos változásaiban felismerhető legmarkánsabb megatrend a folyamatos hangsúly-eltolódás a centrum - periféria viszonyrendszerben.
• A feltörekvő perifériák, az "új gazdaság" növekedési motorjai a harmadik ipari forradalom szakaszában lépő gazdaságok:

Brazília: az ország az utóbbi évek alatt szinte minden külső államadósságát visszafizette. Ennek mértéke most a GDP csupán 1,5%-a. (Összehasonlításképp ez az adat Magyarországon 17,9%.) Brazília ipari középhatalommá nőtte ki magát. Gyakorlatilag önellátó a legtöbb gép és berendezés tekintetében. Nyersanyagkincsei révén pedig óriási éves jövedelemre tesz szert: ipari fémek, szén, acél, energiahordozók.
Oroszország: itt a legmarkánsabb hajtóerő a nyersanyagok és ipari fémek kitermelése. Ma Oroszország a világ első számú nyersanyag raktára. Oroszország termelte ki 2005-ben a világ olajkínálatának 12, míg földgáz felhasználásának 23%-át. Oroszország pénzügyileg rendkívül stabil: az államadósság a GDP csupán 10%-a lesz 2006 végén. Az ország költségvetése már évek óta többletet mutat.
India: az ország 2005-ben 7-8%-os GDP növekedést produkált és a jelek szerint idővel az USA és Kína mögött a világ harmadik legnagyobb gazdaságává válhat. Jellemző a tudásintenzív szolgáltató iparágak Indiába települése az alacsony költségek és képzett munkaerő (+ elterjedt angol nyelvtudás) következtében. Ezzel párhuzamosan a kialakuló belföldi középosztály is érezhető keresletet támaszt, amely a fejlődés szerves motorja egyben. India esetében a kockázatokat a magas államadósság (GDP 85%-a) és az ország belső etnikai, vallási és önkormányzati tarkasága jelenti.
Kína: ismertek a hagyományos munkaintenzív feldolgozóiparágak gyors ütemű fejlődésének számai. Kína ma a világ műhelye ebben a kategóriában, de már láthatók a jelei a gazdasági paradigmaváltásnak: munkaintenzív iparágak rovására a tudásintenzív iparágak erősödése. Ezt jelzi a kiviteli dinamikában ezen iparágak sokkal erősebb növekedési üteme.

A befektetőnek ebben az esetben sem kell választania különböző befektetési stratégiák közül, mivel a "legjobb útvonal" hozamszámítási eljárás lehetővé teszi, hogy az alap a lehető legtöbbet hozza ki a tőkepiaci trendekből már a futamidő alatt. Nem egyszerűen a lejáratkor legsikeresebb portfólió hozamát kapják a befektetők: a legsikeresebb portfólió hozama - az indulástól számítva - minden negyedévben rögzítésre kerül. A futamidő végén a 14 rögzített hozam átlaga adja az alap teljesítményét, így ebbe a maximális hozamok folyamatosan beépülnek. A futamidő egészére alkalmazott hozam-optimalizáció egyedülálló a magyar befektetési alapok között. Ez a kifizetési modell még a legfejlettebb nyugati tőkepiacokon is csak az utóbbi egy évben terjedt el.

A HVB Triatlon 4 Tőkegarantált Alap zártvégű, futamideje három és fél év, a tőkegarancia 100 százalékos. A befektetés egésze forintalapú, tehát devizakockázattal nem kell számolni. Az Alap 2006. május 29-től június 23-ig jegyezhető a HVB Bank 58 egységből álló, országos fiókhálózatában.

A termékről további részleteket a www.hvb.hu/triatlon4oldalon talál.

Jelen cikk nem tekinthető ajánlattételnek. Ezt a szerepet az Alapnak a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által jóváhagyott Összevont Tájékoztatója tölti be.
(X)