Egyre nő azoknak az ügyfeleknek az aránya, akiknek a szolgáltatók adatközlése szerint 50 millió forintnál is nagyobb vagyonuk van. December végén arányuk már 69%-ot tett ki, bár ebben nyilván szerepet játszik az is, hogy a szolgáltatók többségénél eleve nem is lehet privátbanki ügyfél az, akinek nincs ekkora vagyona (ez az arány valószínűleg magasabb a valóságban, ugyanis van olyan szolgáltató, amely erre vonatkozóan nem közöl adatot).
Jelenleg a piacon öt olyan szolgáltató van, amelynél 50 millió forintos vagyon alatt is privátbanki ügyfél lehet valaki. Ettől persze még igaz, hogy az egyes ügyfelek kezében egyre nagyobb vagyon halmozódik fel (ezt bizonyítja az egy ügyfélre eső vagyon nagysága is, amiről korábban már szó esett). Ehhez képest érdekesség, hogy az ügyfélszámlák csupán 48%-án van 50 milliónál nagyobb vagyon, ami azzal is magyarázható, hogy az ügyfelek több számla között osztják meg a szolgáltatónál tartott pénzt. De egyébként ez az arány is folyamatosan nő.
A legnagyobb szolgáltatók kezében lévő vagyon növekedést mutatott tavaly, amennyiben azt a teljes piaci vagyonra vetítjük. A legnagyobb öt privátbanki szolgáltató piaci koncentrációja december végén 74%-ot tett ki, a teljes piaci vagyonnak 36%-át az OTP, 11-11%-át az MKB és a Raiffeisen, 10%-át az Erste, 7%-át pedig a CIB teszi ki.
Ahogy korábban már utaltunk rá, nem feltétlenül csak a részvénybefektetéseknek köszönhették a hazai gazdagok vagyonuk növekedését. A friss adatok szerint egy átlagos privátbanki portfólió nagyjából 12%-ban tart részvényt és 28%-ban befektetési alapot, mindkét kategória részesedése gyakorlatilag stagnált. Kissé csökkent viszont a kötvények aránya, a 2019 év végi 45%-os szintről 39%-ra, úgy tűnik, a kockázatosabb eszközök javára (az alternatív és egyéb befektetések aránya nőtt).
Ha egyéves időtávot nézünk, eléggé megosztott a piac azzal kapcsolatban, hogy milyen vagyonnövekedési kilátások vannak a saját és a piaci vagyonra nézve. Összességében elmondható, hogy a szolgáltatók sokkal pozitívabbak a saját vagyonuk növekedésével kapcsolatban, mint a piac egészének növekedésével, és ez az optimizmus a tavalyi év ellenére is tartja magát. A válaszadók többsége saját vagyonától 8-16%-os, míg a piac egészétől inkább 8-12%-os vagyonbővülést vár a következő egy évben.
Hároméves időtávon kissé visszafogottabb várakozásokat osztottak meg a szolgáltatók, nagyjából hasonló arányban voltak, aki saját vagyonuktól 4%-tól egészen 16% közötti bővülést várnak, a többség szerint viszont a teljes piaci vagyon 4-12%-os mértékben bővülhet.
A tőkepiacok okozzák a legnagyobb fejtörést
Egyértelműen a koronavírus okozta gazdasági, társadalmi és jövedelmi változások aggasztják most leginkább a hazai privátbanki szolgáltatókat. A Portfolio Privátbanki Felmérésében tavaly
- a pénz- és tőkepiaci környezet kockázatait ítélték a legnagyobbnak a szolgáltatók, ezt
- a szabályozói/piaci környezet, majd
- a magyar gazdaság általános helyzete követte.
A koronavírussal kapcsolatban a privátbanki szereplők kiemelték, hogy a gazdaságra és az elkölthető jövedelemre vonatkozó negatív hatásai mellett jó befektetési lehetőségeket is teremtett a privátbanki ügyfelek számára (ezt a kezelt vagyon növekedése is bizonyítja a szolgáltatóknál), de nem lehet elmenni amellett, hogy a hektikus piaci mozgások sokakat biztonságosabb eszközök felé tereltek. Mindemellett a szolgáltatók kiemelik, hogy
- a koronavírus elhúzódó hatása negatív hatással lehet a gazdasági kilábalásra, ezáltal pedig a megtakarítók jövedelmi helyzetére is. Nagy kérdés, milyen hamar tud a vakcina után magára találni a világgazdaság.
- A járvány elhúzódása megviselheti a cégek működését, sok privát ügyfél kényszerülhet magánvagyonát is felhasználni a cégeinek finanszírozására.
- A globálisan érzékelhető negatív és nullás kamatkörnyezetben a tőke a hozamokat keresve a kockázatosabb eszközök irányába fordult, amiben egy, a jövőben elinduló kamatemelkedési hullám, illetve a kormányzati stimulusokban érzékelhető változás komoly fordulatot képes hozni.
- Sokan kiemelték az elsősorban a fintech világból érkező új szolgáltatókat, akik alacsony díjakkal csábítják az ügyfeleket, így a hagyományos szolgáltatóknak a hozzáadott értékek nyújtásával és a személyre szabottsággal kell tudniuk kitűnni.
Címlapkép: Getty Images
